跷跷板效应再现 10年期国债期货再创新高
摘要
国泰君安证券分析师唐元懋表示，2024年以来国债期货市场中，30年期国债期货合约领涨并率先创下新高的现象时有发生，但是11月中下旬以来，10年期国债期货合约则表现得韧性更足，并再创新高。未来债市或保持震荡偏强态势，目前无论是10年期国债期货合约，还是30年期国债期货合约，多头相较空头更为占优。往后看，随着过去一周供给冲击预期边际收缩，叠加市场预期央行呵护流动性态度坚决，债市特别是超长端正在抢跑。
上证报中国证券网讯（记者孙忠）股债跷跷板效应再现，27日，A股回撤，债市开盘呈现小幅上行状态，国债期货集体上行。
截至上午9点45分，3年期国债活跃券收益率下行0.5个基点，至1.4%；10年期国债活跃券收益率下行0.75个基点，至2.0525%。10年期国债期货主力合约再度创下新高，至107.220元。
国泰君安证券分析师唐元懋表示，2024年以来国债期货市场中，30年期国债期货合约领涨并率先创下新高的现象时有发生，但是11月中下旬以来，10年期国债期货合约则表现得韧性更足，并再创新高。未来债市或保持震荡偏强态势，目前无论是10年期国债期货合约，还是30年期国债期货合约，多头相较空头更为占优。往后看，随着过去一周供给冲击预期边际收缩，叠加市场预期央行呵护流动性态度坚决，债市特别是超长端正在抢跑。
华安证券分析师颜子琦表示，当前债市抢跑或已提前启动，各期限到期收益率出现进一步下行，在年内降准预期下，对中短债的利好更加具有确定性。在当前时点债市的博弈主线主要是供给与抢跑，在此过程中银行与保险或进一步加大债券配置规模，短期来看把握回调后的配置机会或是较优策略。
（文章来源：上海证券报·中国证券网）
