在美联储加息进入尾声、降息预期高涨的情况下,美元债被市场盯上了。
在此之前先了解下美元债。
啥是美元债?
就是以美元计价债的债券,对比我们平时买的国内债券,它的一大特点是受汇率波动影响。
如果汇率下跌,美元升值,美元债转换成其他货币时,价值会增加;相反,价值就会减少。
所以,对于看好美元债投资机会的基民来说,买入人民币份额,可额外享受隐含汇率收益,即投资了美元资产后换回的人民币更多了。
怎么就突然开始关注起美元债了?
一是,开头说的美联储降息预期出现,这也是核心原因。
一般来说,买债券是为了投资,如果市场利率上涨,基民们自然倾向于储蓄存钱,买债券的人少了,价格自然就跌了。
所以,市场利率和债券价格是相反的——市场利率越高,债券价格越低;市场利率越低,债券价格越高。
过去两年美联储加息不断,美债收益率上行,美债价格压的低,但是未来一旦进入降息周期,利率开始下调,美元债价格将有望上涨。
所以,在预期降息的眼下,不少基民都关注到了这次机会,想要跟上这波行情。
二是,美元债本身票息收入可观。
票息收入也就是债券本身的利息收入,票面利率越高,票息收入也就越高。
而目前美国国债和信用债收益率都处在近年来的高点,如果这时买入,相当于提前锁定了高票息,将有不错的回报。
眼下是投资美元债的好时机吗?
操作方式相匹配
现代人时间和精力有限,不能时刻关注养老投资。而定投操作简单,只需选定产品、设定扣款时间和金额,设置止盈目标,适合有养老需求的大多数投资者。
除了上文提到的提前锁定高票息之外,资本利得也是美元债的一大收益来源。
如果美债利率下行,美债价格上涨,面对债券价格的上下波动,资本利得就会通过价差提供一个正收益。
而降息预期增强的眼下,或许正是布局美元债的好时机。
从历史数据也可以看到,市场往往会对“预期”给出定价。
盘点过往的九次加息拐点我们发现,市场都是买预期、卖事实,如果真的等美联储开始降息,投资者们反而会有些被动。
因此,不妨在当下美联储加息节奏放缓的阶段进行配置,提早入局。
不过,国内投资者配置美债存在开户成本、换汇成本和额度限制,且直接投资存在一定的风险,因此国内投资者可借助QDII公募基金间接实现对美元债资产的配置。
站在当下,布局窗口期,投资美元债的机遇正当时:
1、专业性强,有专业的基金经理及团队代替管理,投资省心方便;
2、目标明确,瞄准下行周期的美元债资产,专注美元债券投资,把握美债降息周期的“风口”机会;
3流动性强,相比于定期银行理财、私募基金等有固定投资期限的产品,可以随时买卖,更灵活。
(文章来源:华安基金)