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　　分众传媒公告：拟83亿元收购新潮传媒100%股权。

　　4月9日晚间，分众传媒（002027）披露重组预案，公司拟以发行股份及支付现金的方式购买张继学、重庆京东、百度在线等50个交易对方持有的成都新潮传媒集团股份有限公司（简称“新潮传媒”）100%股权。本次交易完成后，新潮传媒将成为上市公司全资子公司。经初步协商，新潮传媒100%股权预估值为83亿元。

　　业务互补

　　分众传媒深耕行业多年，构建了国内最大的城市生活圈媒体网络，覆盖了城市主流消费人群的工作场景、生活场景、娱乐场景、消费场景。相较于分众传媒的全面性覆盖，新潮传媒则侧重于户外视频广告业务，将目标锁定在写字楼之外的中产社区，通过灵活动态的智能投放方式服务数量庞大的中小广告主，深耕下游长尾市场。

　　媒体资源是新潮传媒业务的核心要素，也是开展各类户外广告业务的基础。截至2024年9月30日，新潮传媒电梯媒体平台在约200个城市运营了约74万部智能屏，其中约64万部智能屏投放于约4.5万个住宅小区。

　　从最近两年一期未经审计的财务数据来看，新潮传媒2022年度、2023年度、2024年前三季度分别实现营业收入19.40亿元、19.32亿元和14.97亿元，净利润分别为-4.69亿元、-2.79亿元、-510万元，亏损幅度在逐渐缩窄。截至2024年9月末，新潮传媒总资产为44.53亿元，净资产34.23亿元。

　　目前标的公司审计和评估工作尚未完成。经交易各方初步协商，本次交易标的公司100%股权预估值为83亿元。本次交易将以股份对价作为主要支付手段，剩余部分采用少量现金形式，股份和现金对价比例尚未确定。本次发行股份购买资产的发行价格为5.68元/股。

　　中国广告协会近日发布的《2024年全球及中国户外广告市场报告》显示，中国广告业2024年整体规模攀升至1.5万亿元，其中户外视频广告增长势头尤为强劲，预计将以约9.1%的年复合增长率持续扩容。据中国广告协会测算，2024年中国户外广告市场中，分众传媒以123.9亿元占比约14.5%，新潮传媒以23.2亿元占比约2.7%。

　　分众传媒认为，新潮传媒专注于中产社区户外视频广告媒体和户外平面广告媒体等，资源点位与公司重合度较低。通过本次重组，一方面，上市公司媒体资源覆盖的密度和结构可得到进一步优化，线下品牌营销网络覆盖范围得到扩大，进而增强广告主客户开发和服务方面的综合竞争力；另一方面，双方可实现在市场、开发渠道、经销管理等方面的业务协同，提升综合服务能力并有效降低服务成本。

　　新潮张继学回应出售

　　新潮传媒董事长、总经理同时也是本次主要交易对方之一的张继学，在微信朋友圈发文回答了三个关键问题：

　　一是为什么要卖？是新潮不行了吗？

　　张继学认为，恰恰相反，今天的新潮是历史上最好的时期。新潮创业10年，从成都走到全国，战胜了三年疫情，主营业务已经盈利，账上现金储备丰富。AI正在重构每一个行业，户外广告数字化、平台化发展是必然趋势，新潮的创业梦想就是打造线下数字化媒体平台，今天应该是猛踩油门快速发展的好时候。此时选择和分众合作，是选择一条更优实现梦想的路径。新潮的点位和客户，正好与分众互补，能全方位覆盖主流生活圈，更好地为客户服务。在眼下经济政策和户外广告数字化的多重利好下，毋庸置疑，协作的价值提升远大于竞争。

　　二是为什么这么低的价格卖，是不是贱卖了？

　　“如果此次交易是用现金方式，我认为是贱卖了，但是如果是发行股份，就不一定了，分众现在的市值1000亿左右，但是未来一年？未来三年？未来五年呢？还记得江总有一个500城、500万终端，5亿新中产的梦想吗？基于对国内经济大循环的看好，分众合并新潮后，协作发展对股东的回报和客户的价值提升，我认为是更好的。”张继学说。

　　三是接下来会去哪里？

　　“今天的互联网流量越来越贵，做企业要赚钱，就需要新的营销技术驱动。我的优势是数字化广告平台的运营，用品效协同+效果归因的技术，帮助客户实现商业成功。合并后，我将出任集团的首席增长官，用AI和算法打造中国最先进的线下数字化广告平台。并将这一技术通过‘一带一路’复制到全球，助力中国品牌走向世界。”张继学说。

（文章来源：证券时报）