近日，随着上市公司2024年报陆续披露，部分公募基金经理的调仓细节也随之曝光。
券商中国记者梳理发现，牧原股份、宝丰能源、海通发展、安迪苏等净利润增幅较高的公司获得多位基金经理的加仓，除了养殖板块，部分能源化工高比例现金分红的行业龙头公司也是机构重仓持有的标的。
养殖股业绩向好，基金经理悄然加仓
近日，随着上市公司2024年年报陆续披露，部分公募基金经理调仓的情况也随之曝光。券商中国记者注意到，养殖板块业绩表现优异的公司受到部分公募基金经理的青睐，年报显示，有多只公募基金在年末大幅加仓养殖绩优股。
有“猪茅”之称的牧原股份2024年度实现营业收入1379.47亿元，同比增长24.43%，创上市以来新高；实现归母净利润178.81亿元，同比扭亏为盈，为上市以来次新高，仅低于2020年。
在牧原股份最新的机构持仓中，汇添富名将过蓓蓓管理的汇添富中证主要消费ETF加仓至2416.07万股，富国基金张圣贤管理的富国中证农业主题ETF同样加仓至650.53万股。工银瑞信基金赵栩管理的工银深证红利ETF新进403.91万股。
动物营养添加剂生产企业安迪苏2024年年度营收达到155.34亿元，同比增长17.83%；净利润12.04亿元，同比增长2208.66%。在安迪苏的机构持仓中，可以明显看到基金经理对绩优股的喜好。
去年三季度，仅有12只基金持有安迪苏，多位基金经理在去年年末大幅加仓安迪苏，年报数据显示，年末已经有33只基金新进持仓该股。比如国泰基金梁杏管理的国泰中证畜牧养殖ETF新进555.59万股。富国基金方旻、李笑薇管理的500增强LOF、富国沪深300增强A分别买入725.64万股和272.03万股。
值得一提的是，在牧原股份发布年报之际，3月19日，易方达基金、南方基金、中信保诚基金等多家基金公司的基金经理扎堆调研该公司。3月14日，还有多家机构同时调研了温氏股份。
还有多位基金经理对猪价行情和猪周期的表示关注，在机构调研中，温氏股份表示，猪价和猪周期受多种因素影响，精确预测其变化趋势难度较大。公司将更多精力聚焦于基础性生产管理工作上，持续推进降本增效，提升企业竞争力。在保证产品质量的前提下，只要公司成本明显低于社会平均成本，拉长周期来看，公司都能够获得较为合理的收益。
机构青睐高分红绩优股
券商中国记者注意到，部分高比例现金分红的行业龙头公司也是机构重仓持有的标的。福耀玻璃、牧原股份、宝丰能源、中兴通讯、药明康德、中信特钢、东方雨虹等上市公司均位居分红榜单前列，且预计现金分红超过20亿元。
以防水龙头公司东方雨虹为例，截至去年底，全国社保基金四零三组合加仓东方雨虹500万股，全国社保基金一零七组合成为新进前十大流通股股东，持股数量为1631.93万股。嘉实基金曲盛伟管理的嘉实主题新动力、嘉实逆向策略、嘉实策略精选C、嘉实多元动力A等4只基金合计加仓东方雨虹517.10万股。
此外，在近期公布的年报中，磷化工企业川金诺、鲁北化工，上海石化等石油化工类企业业绩同样表现优异。有基金经理认为，产能过剩的行业如光伏、水泥、有色、化工等行业有望迎来供给侧出清的政策支持，行业有望迎来拐点，可以作为配置的参考依据。
以煤化工行业龙头公司宝丰能源为例，截至去年底，阿布扎比投资局、泰康人寿保险旗下投连险账户成为宝丰能源新进前十大流通股股东，持股数量均超过2700万股。另外，景顺长城基金张靖管理的景顺长城策略精选C、景顺长城景气进取C、景顺长城中小盘C等5只基金加仓宝丰能源，家电、商用车、消费电子、化工等板块仍是张靖的主要配置方向。
国泰基金吴中昊管理的国泰中证1000增强策略ETF、国泰沪深300指数增强A合计新进上海石化65.54万股。
对于化工能源板块后续的市场表现，兴全全球视野基金经理余明强认为，过去几年，部分行业供给过剩带来产能利用率的下行，恶性竞争导致企业盈利下行，资产负债表恶化，因而2023年下半年来上市公司产能持续收缩。随着供给缓和，部分行业或迎来产能出清的拐点；如果需求端出现边际改善，或者平稳的话，那么由于供需关系逆转就能带来较好的投资机会了。
政策层面，2024年7月政治局会议提到防止“内卷式”恶性竞争，2024年12月中央经济工作会议延续7月政治局会议提法，指出要综合整治“内卷式”竞争，规范地方政府和企业行为，产能过剩的行业如光伏、锂电、新能源车、钢铁、水泥、有色、化工等行业有望迎来供给侧出清的政策支持。
（文章来源：证券时报网）
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