在东方财富看资讯行情，选东方财富证券一站式开户交易>>

　　“Drill, baby, drill!”（钻探吧，宝贝，钻探！）在1月20日的就职演讲中，特朗普再次表达了对传统能源的强烈偏好。与此同时，他也宣布美国将再次退出《巴黎协定》。

　　“我们将降低（能源）价格，再次补充战略储备，达到最高水平。我们也将把美国的能源，出口到世界各地。”

　　长期以来，特朗普被视为传统能源派的代表人物。但与此同时，他也曾公开表示自己是“太阳能的坚定支持者”。面对特朗普这位立场复杂多变的总统，业界内外纷纷进行猜测，这位以“美国优先”为信条的领导人将如何影响全球新能源产业的未来。

　　1月22日，中国国际贸易学会常务理事、全球化智库高级研究员何伟文接受时代周报记者采访时表示，美国再次退出《巴黎协定》对全球减排而言，无疑是一个沉重的打击。

　　“特朗普‘并不相信气候变化’的科学论断。这种怀疑实则源于其利益立场。他所代表的传统油气集团是其政治支持的基本盘，因此他必须维护这些集团的资本利益。当一个人的利益与科学发生冲突时，往往难以接受科学的结论。”

　　电力行业大变革

　　特朗普的这一系列能源主张，对电力行业影响较为深厚。

　　在20日的就职演说中，特朗普强调了能源领域的一个关键策略：增强对传统能源资源（包括煤炭、石油和天然气）的开发力度。

　　与此同时，特朗普在演讲中明确表示，将取消拜登政府的绿色新政，包括撤销电动汽车的强制性规定和补贴政策。同时，特朗普也计划取消《通胀削减法案》（IRA）中未使用的资金，并终止对可再生能源的补贴。

　　infolink光伏研究助理周冠勋对时代周报记者表示，对于光伏产业来说，当前最关注的便是《通胀削减法案》的补贴力度。他认为，总体上IRA法案的光伏补贴预期将会延续，但是特朗普上任后，对于中资企业的限制可能又将趋严，赴美设厂的中资新能源企业或将面临更多政策风险与挑战。

　　不过，何伟文则认为，在大政方针上，特朗普新政不支持新能源，但我们应该避免绝对悲观，而应基于实际情况，理性观察市场形势的发展。

　　“特朗普新政实施后，其政策的具体执行方式、市场变化以及对中国市场的利弊影响，都需要我们密切关注。在此过程中，我们应抓住潜在机会，灵活应对挑战。”何伟文称。

　　此外，特朗普也在就职演说中表示：“我将立即开始对我们的贸易体系进行全面改革，以保护美国工人和家庭。”

　　事实上，早在几年前，亿纬锂能（300014.SZ）、国轩高科（002074.SZ）等锂电企业以及隆基绿能（601012.SH）、晶科能源（688223.SH）、天合光能（688599.SH）、晶澳科技（002459.SZ）等光伏企业就已先后通过合资建厂、技术授权等方式进入美国市场。

　　多名受访者表示，特朗普在能源方面的新政可能会加快相关企业海外建厂的步伐 。

　　InfoLink储能分析师张国咪告诉时代周报记者，美国再次退出《巴黎协定》，这一举动或对其后续储能政策走向产生影响，有可能削减储能领域的补贴，导致储能领域投资积极性降低。即便面临政策变动风险，但储能作为美国电力系统中的重要调节设备，发挥着关键支撑作用，美国市场仍将存在一定规模需求。

　　“若新关税政策持续提高储能锂电池的关税，储能锂电池主要生产国的产品出口利润将可能随之减少，市场竞争力下降。面对这一情况，出口国相关企业将通过技术升级、供应链优化等方式进一步降低成本。此外，为有效规避高关税带来的负面影响，这些企业可能还会加快海外建厂的步伐。”张国咪表示。

　　方正证券电新行业首席分析师郭彦辰告诉时代周报记者，此前美国加征关税目的在于鼓励美图本土制造业回流，然而美国光储产业目前供给仍然不足，产能增长相对缓慢，尤其考虑到有效产能和实际开工表现，在相当一段时间内都需要依赖部分进口来补充市场缺口。若后续中美关系有所缓解，光储行业对美出口相关企业盈利压力有望得以减少，而且配合后续美联储降息，有望进一步刺激美国光伏项目加速落地。

　　新能源企业赴美建厂

　　时代周报记者注意到，在上述企业中，不少光伏企业的项目已经实现投产，而锂电企业项目大多数仍在推进中。

　　2023年9月，亿纬锂能全资孙公司亿纬美国与Daimler Truck、PACCAR、Electrified Power签订协议，拟共同出资在美国设立合资公司，即ACT公司（Amplify Cell Technologies LLC），计划生产方形磷酸铁锂电池，年产能约为21GWh。

　　彼时，各方约定，合资公司各股东出资上限合计为26.40亿美元，其中亿纬美国现金出资上限为1.50亿美元，持合资公司10%的股权。截至2024年上半年，亿纬锂能已出资934.72万美元，尚有1.41亿美元未出资。

　　不过，亿纬锂能也表示，2025年预计与ACT公司发生的年度关联交易金额将不超过4000万美元，主要系提供与ACT位于美国的电池制造工厂的准备、启动和全面运营相关的若干服务并交付若干可交付成果等。

　　A股上市的锂电公司中另一赴美建厂的则是国轩高科。据时代周报记者了解，国轩高科在美国有硅谷项目（Pack工厂）、伊利诺伊州项目及密歇根州项目。其中，Pack工厂已于2023年12月投产，而伊利诺伊州项目、密歇根州等项目直至2024年8月份还在逐步推进中。

　　光伏方面，隆基绿能、晶科能源、晶澳科技、阿特斯、天合光能亦在美国有所布局，且有不少项目已投产，比如隆基绿能5GW光伏组件工厂、阿特斯5GW N型新技术光伏组件工厂、晶科能源2GW光伏组件工厂。

　　据媒体报道，2023年3月份，隆基绿能将与美国清洁能源开发商Invenergy合作，在美国俄亥俄州建设5GW光伏组件厂，该工厂已于2024年一季度投产。

　　近期，隆基绿能称，在美国的合资工厂运营状况良好，目前美国的产品主要通过合资工厂来生产，由于是美国本土制造，其供应保障和稳定性会更高。

　　1月21日，隆基绿能方向时代周报记者表示，企业在选择海外扩张时不仅要考虑当地的政策和法律环境、地理位置、经济基础条件和市场规模等诸多要素，还要从中长期角度充分评估潜在的机会和风险，因此现阶段公司对海外扩产保持审慎的态度。

　　阿特斯在美国亦有生产基地。阿特斯在德克萨斯州梅斯基特和印第安纳州杰斐逊维尔市分别建立了5GW N型新技术光伏组件工厂（以下简称“组件工厂”）和5GW高效N型电池片项目。其中组件工厂已于2023年投产，并于2024年一季度开始交付210尺寸产品；电池工厂正在进行土建部分的施工和机电部分设计，预计2025年内投产。

　　此外，晶科能源在美国的2GW光伏组件产能也已建成投产，预计2025年会有所放量。同时，晶科能源发行GDR募资45.00亿元中，其中有4.99亿元拟投入美国1GW高效组件项目；

　　光伏企业纷纷在美国建厂的同时，天合光能则选择将其美国5GW组件工厂卖给了一家美国本土企业。

　　2024年11月，天合光能宣布用资产置换股权，将全资子公司Trina Solar (Schweiz) AG旗下的核心资产Trina Solar US Manufacturing Module 1, LLC（以下简称“TUM1”）出售给FREYR，并认购后者定向增发的19.08%股份。

　　TUM1即天合光能在美国建设完毕即将投产的5GW组件工厂。交易完成后，TUM1将成为美国本土公司，实现资本本土化。同时，天合光能在FREYR将拥有董事会席位，且FREYR的首席运营官、首席战略官也将由天合光能委派人员出任。

　　全新妙想投研助理，立即体验

（文章来源：时代周报）