在六大国有银行带头调降存款利率之后，10月21日，兴业银行、中信银行、浦发银行、民生银行等多家股份行集体“官宣”下调存款利率，加之此前的平安银行与招商银行，截至目前，近10家股份行均已下调存款利率。

　　业内人士认为，多家股份制银行跟进下调存款利率，符合政策导向和自身稳息差的需求，接下来城商行、农商行等各类银行会全面跟进。预计本轮银行存款利率下调，基本可以抵消各类贷款利率下调对净息差的负面影响，但长远来看，银行仍需要更好地稳定存款基础并优化负债端管理。

　　5年期存款利率不到2%

　　10月21日，兴业银行、中信银行、浦发银行、民生银行、光大银行、华夏银行、广发银行等股份制银行下调存款利率，调整幅度为5至25个基点。招商银行与平安银行已分别于10月18日、10月19日下调存款利率。广发银行、华夏银行、兴业银行等公告显示，21日起调整人民币存款挂牌利率，活期存款利率下调至0.1%，定期3个月期、6个月期、1年期、3年期和5年期分别为0.85%、1.1%、1.3%、1.55%和1.60%。

　　“多家股份制银行跟进下调存款利率，符合政策导向和自身稳息差的需求，接下来城商行、农商行等各类银行会全面跟进。”东方金诚首席宏观分析师王青向记者表示，银行开启新一轮存款降息，对稳息差，进而保障商业银行稳健经营，持续加大对实体经济融资支持力度具有重要意义。

　　业内人士测算，本轮银行存款利率下调，基本可以抵消各类贷款利率下调对净息差的负面影响。

　　根据安排，10月底之前银行存量房贷利率下调要基本调整完毕。王青表示，本轮存量房贷利率下调，会使得银行每年利息收入减少1500亿元左右；9月末银行各类存款规模约为299万亿元，这意味着存款利率平均下调5个基点即可弥补。

　　“10月贷款市场报价利率（LPR）报价出炉，1年期和5年期利率均下调25基点，将带动各类贷款利率更大幅度下调。着眼于稳定净息差，存款利率需要再下调15个基点左右。”王青称，由此可见，本轮银行存款利率下调25个基点，基本可以抵消近期各类贷款利率下调对净息差的影响。

　　“本轮定期存款调降25个基点，幅度明显加大。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，目前银行净息差已经跌破1.8%“警戒水平”，银行充分利用存款利率市场化调节机制，以稳定负债成本，为银行进一步合理让利实体经济拓展空间，缓解了薄弱环节与重点新兴领域企业利息支出负担，促进投资和经济复苏。

　　同步上新大额存单稳存款

　　在下调存款利率降低负债成本过程中，能否稳定存款基础和优化负债结构，是银行需要面对的“必答题”。记者注意到，在新一轮存款“降息潮”来临之际，已有部分银行同步下调通知存款产品利率或发售大额存单“吸储”。

　　记者注意到，中国银行已于日前发布了2024年第二期大额存单发售公告，起购点为20万元，包括1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年共计六个期限。其中，1年期、2年期、3年期的年化利率分别为1.45%、1.45%、1.9%。

　　中国银行还提示称，该期产品额度有限，先到先得，售罄为止。

　　中国邮储银行研究员娄飞鹏表示，无论什么时间，银行始终对于客户存款有需求。“一些银行出于自身经营、成本等角度的考量，适时发布大额存单等产品‘吸储’、稳定存款基础也很正常。”

　　“受LPR下调和市场利率整体走低影响，叠加银行业激烈竞争，全年资产端收益率仍面临下行压力。在资产端主动定价空间有限的情况下，银行在降低存款利率后，一方面需要稳定存款基础，另一方面需要在强化负债成本管控和优化负债结构上‘下功夫’。”华东一家股份行人士告诉记者。

　　王青认为，长远来看，鉴于未来贷款利率水平还有下降趋势，当前银行需要更好地稳定存款基础并优化负债端管理，前瞻性预判利率走势并做出积极调整。

（文章来源：上海证券报）