8月4日对AMD可谓祸不单行。当地时间8月4日盘后AMD发布2026Q2财报，尽管数据超市场平均预期，但仍不足以满足激进投资者期待，盘后股价收跌8.82%。而同日发布财报的SpaceX绩后电话会上，马斯克更是放出了苏姿丰夜不能寐的重磅炸弹：未来SpaceX将完全基于英伟达的系统构建其人工智能（AI）服务，这也意味着SpaceX这块大蛋糕再无AMD的份额。

　　马斯克表示，“我们认为Vera Rubin架构是最好的架构。我们认为它是最好的AI计算机，我们非常重视与英伟达在多个层面的密切合作与伙伴关系，所以我们只与英伟达合作。”马斯克还在财报电话会议上表示，SpaceX预计到今年年底将拥有超过2吉瓦的计算能力，并预计到明年年底将拥有接近10吉瓦的计算能力。并预告称，首批Starmind AI卫星将于明年开始发射升空。据悉，这套系统将真正把算力搬上太空，每颗Starmind卫星都将搭载英伟达Rubin GPU和Vera CPU。

　　马斯克与英伟达今年互动频频，表明了这两家科技巨头“深度绑定”的决心。此前，SpaceX于6月12日成功登陆纳斯达克，上市首日股价大涨，市值突破2万亿美元，马斯克的身家也随之大幅增长。而就在这一历史性时刻，英伟达通过社交平台向SpaceX表示祝贺，马斯克则回应称，期待将双方“令人兴奋的合作推向新水平”。

　　数据显示，2010年以来，英伟达与AMD这两家GPU大厂市占率持续分化，2010年，英伟达GPU市占率为55.50%，AMD仍掌握超四成市场份额。而截至2025上半年，英伟达市占率已达93%，AMD的GPU市场份额被蚕食至仅剩7%。

　　国产GPU方面，摩尔线程、沐曦股份、壁仞科技和天数智芯四小龙均已登陆二级市场，今年至今全部录得正收益率。燧原科技IPO稳步推进中，上交所信息显示2026年7月14日燧原科技科创板已注册生效，距离上市再近一步。在国产替代的大趋势下，国产GPU厂商未来可期。

（文章来源：东方财富研究中心）