居住大宗消费领域的政策落地节奏在四季度明显加快。11月12日，财政部黑龙江监管局披露，居民购房贷款贴息资金由中央财政与地方财政按90%、10%的比例分担，采取“预拨+结算”方式拨付。

　　此前，财政部、中国人民银行、金融监管总局发文明确，自10月1日起实施购房贷款贴息，目前政策落地已一个多月。在此期间，财政贴息、公积金扩围、消费补贴等工具链加快落地，广东、浙江多地配套政策密集出台，覆盖装修、物业费、智能家居换新等环节。

　　根据三部门文件要求，自10月1日起，对首套、120平方米以下、150万元以下的新发放商业性个人住房贷款，按贷款本金给予年化1个百分点、期限不超过5年的贴息，单户上限100万元，实施期暂定一年。

　　中国社科院金融所副研究员曹婧表示，这一政策由中央财政承担主要贴息成本，具有较强的结构性支持特征，其意义不仅在于降低居民购房成本，而且在于中央财政直接投入“真金白银”稳定市场。“当前三、四线城市库存压力明显高于核心城市，贴息政策设置住房面积和总价限制，客观上能够覆盖更多三、四线城市普通商品住房需求，有助于将政策资源更多导向去库存压力较大的地区。”

　　地方配套举措中，广州市率先在公积金提取端扩围。11月10日，广州住房公积金管理中心印发《关于优化住房公积金提取政策的通知》（以下简称《通知》）。

　　与9月的征求意见稿相比，正式出台的《通知》采纳了部分公众反馈意见，在提取额度、装修提取门槛、物业费提取标准等方面作出调整。

　　根据《通知》内容，无房提取月提取额度由2000元/人提高至3000元/人，多孩家庭为4000元/人·月；租赁备案提取不超过8000元/户·月，多孩家庭上浮至10000元/户·月。本次新政还支持装修提取、物业费提取、老旧住房自主更新提取，进一步拓宽公积金使用范围。

　　中指研究院广州分院分析师杨永俊认为，《通知》优化租房提取政策，进一步拓宽公积金的使用范围，更好发挥住房公积金在住房生命全周期的支持作用，为后续其他城市优化公积金政策提供参考。

　　中指研究院监测数据显示，今年以来，全国范围内住房公积金相关优化政策已超520条，成为房地产需求端政策中优化频次最高的方向，其中扩大提取使用范围、新增装修与物业费提取是各地政策发力的核心重点。

　　和广州市侧重公积金扩围不同的是，浙江省则从财政补贴端直接降低了居民换新门槛。浙江省2026年消费品以旧换新智能家居购新补贴对智能门锁、智能洗碗机、智能马桶、智能油烟机等10类产品，按剔除商家优惠后最终成交价的15%立减补贴，每件最高1500元，政策有效期至2026年12月31日。

　　上海易居房地产研究院副院长严跃进表示，当前住房消费已被置于商品消费扩容升级部分的首位，居住消费的政策重心正从“买”转向“住”，这有望带动上下游产业和就业，改善居民居住品质，进一步释放内需潜力。

　　政策效应在消费端有所显现，“双11”成交数据为上述预判提供了更多佐证。

　　从家电家居品类看，京东“双11”期间超过2000个家电家居品牌成交额同比增长100%，海尔、美的、海信、TCL、格力、小米、石头等品牌成交额突破10亿元；天猫“双11”开门红数据显示，智能家居品类实现两位数增长，变形家具成交增长55%，轻定制家具增长49%，家装家居成为大促中的亮眼板块。

　　在市场人士看来，居住消费政策效果能否传导至三、四线城市去库存和居民实际消费端，也将成为观察促消费政策成色的重要窗口。

　　11月6日召开的国务院常务会议提出，用好用足各项政策性资金，及时足额拨付涉及基层和企业各类款项，更好发挥财政金融协同促内需政策效应，为居住消费领域后续政策落地提供顶层协同信号。

　　随着财政金融协同发力，居住消费链条长、带动面广的特点有望进一步显现。其不仅激活了购房、租房等大宗支出，也带动装修、物业、家电、智能家居等衍生消费。在降低居民支出负担的同时，居住消费政策的陆续出台，有利于增强内需动能。

（文章来源：中国经营报）