美东时间11月12日（周四），美股三大股指小幅收跌，芯片股多数下跌，英伟达跌超4%，市值蒸发1820亿美元；英伟达GPU的竞争对手博通、AMD涨超5%。特朗普称美国可以不与伊朗达成协议，油价走高。市场强化对美联储加快收紧政策的押注，黄金大跌。

三大股指小幅收跌

　　截至收盘，道琼斯工业平均指数下跌约188点，跌幅为0.4%；标普500指数下跌0.35%；纳斯达克综合指数下跌0.39%，报25366.09点。

　　美国财政部表示，受财政收入萎缩和支出急剧增长影响，2027财年开局之际，美国政府10月预算赤字录得4040亿美元，创下该月份历史纪录。这一数据较去年同期增加1200亿美元，增幅达42%。

　　旧金山联储主席戴利表示，可能需要进一步加息以降低通胀，并称越来越多的企业正在考虑涨价。

　　克利夫兰联储行长哈马克认为在人工智能投资所带来的需求压力下，需要提高利率以抗击通胀。

　　经济数据面，美国上周初请失业金人数为20万人，预期为19.5万人，前值由18.9万人修正为19.1万人。上周续请失业金人数为169.7万人，预期为171万人，前值由171.8万人修正为171.7万人。

中东局势“扑朔迷离”

油价走高

　　当地时间11月12日晚，伊朗霍尔木兹甘省锡里克地区多次传出爆炸声。伊朗官方消息人士随后表示，该地区遭到具有“军事性质”的敌方袭击。

　　“我们不需要与伊朗达成协议。那样的日子早就过去了。我们拿到了他们的钱，数千亿美元，我们还控制了他们的海峡！”特朗普周四在社交媒体上发帖说。

　　伊朗最高安全官警告称，如果美国再次对伊朗发动军事打击，伊朗将把打击范围扩大至欧洲境内的美军基地。伊方同时警告所有驻有美军的国家，任何参与对伊朗军事行动的基地都将成为打击目标。

　　消息传出后，国际原油期货进一步上涨，布伦特原油期货涨幅扩大至3%，美国WTI原油期货涨幅扩大至2.36%。

　　12月交割的WTI原油期货上涨2.6%，结算价为每桶88.74美元；1月布伦特原油上涨3.3%，收于每桶95.82美元。

　　布伦特原油今年上涨逾50%，本月大幅回落，原因是中东石油流量恢复，以及市场猜测民主党在美国中期选举中获胜可能会加快冲突结束。

　　道明证券高级大宗商品策略师Ryan McKay表示，布伦特原油目前仍处于其所测算的合理价格区间内，如果相关协议的消息面朝着不利方向发展，且油轮遇袭事件持续发生，那么部分风险溢价可能会重新被计入油价之中。他还补充道，最新的消息给市场对达成协议的乐观预期泼了一盆冷水。

　　能源股几乎全线收涨，西方石油涨2.04%，埃克森美孚涨1.85%，康菲石油涨1.62%，雪佛龙涨1.45%，斯伦贝谢跌0.06%。

加息预期升温且油价上涨黄金大跌

　　黄金大跌，能源价格推动的顽固通胀强化了市场对美联储加快收紧政策的押注。

　　此前特朗普再次就伊朗战争发表言论，油价与美国国债收益率随即攀升，金价触及逾一年低点，一度跌破每盎司3860美元。

　　油价持续走高进一步加剧了市场对通胀的担忧，债券交易员加大押注美联储将进一步加息。

　　通常情况下，利率上升会对黄金价格形成压力，原因在于黄金本身不产生利息。

　　截至纽约时间下午3:24，现货黄金下跌2.6%，至每盎司3886.16美元。

AI交易出现分化

　　高盛在11月11日发布的研究报告中预测，到2027年，人工智能领域的投资将持续成为推动美国企业资本支出增长的核心动力，助力美国实际企业固定投资实现8%的增长幅度，这一数值显著超出了市场普遍预期的4.2%的增长水平。

　　同时，高盛方面预计，美国与人工智能相关的硬件及知识产权类投资，其年化规模将在2026年末突破9000亿美元，到2027年底这一数值还将进一步攀升至1.4万亿美元，该规模接近美国国内生产总值的4%。

　　半导体股涨跌不一，超威半导体涨5.86%，博通涨5.54%，高通涨0.32%，英特尔跌2.08%，阿斯麦跌2.43%，台积电跌1.87%，ARM跌1.76%。

　　英伟达宣布，公司董事会已批准黄仁勋辞去公司总裁、首席执行官及董事职务，即刻生效。

　　英伟达现任执行副总裁兼首席财务官科莱特·克雷斯（Colette Kress）出任临时CEO，并继续担任CFO，直至正式继任者确定。董事会将启动新任CEO遴选程序，同时考虑内部及外部候选人。

　　英伟达还表示，维持原定时间公布第三季度财报。英伟达临时CEO计划下周三（11月18日）召开公司会议。

　　Anthropic推出Claude Meetings测试版，用于通话场景。Claude现在可以作为可见参会者加入视频通话。Claude会议功能在团队版和企业版套餐中上线。

　　针对Anthropic可能在2027年年中后停止租用SpaceX算力的消息，SpaceX CEO埃隆·马斯克在X平台回应称，公司乐意收回相关算力，但他认为实际情况可能恰恰相反。

电动皮卡Cybertruck停产时间新变化

　　大型科技股涨跌不一，特斯拉涨1.69%，谷歌涨1.79%，亚马逊涨0.48%，微软涨0.36%，苹果跌0.14%，脸书跌0.82%。

　　微软旗下Outlook、Teams及Microsoft 365等多项服务出现大规模故障，影响美国及其他地区用户。

　　电动皮卡Cybertruck的停产时间有了新变化。马斯克透露，Cybertruck的生产周期将“延长至2027年夏末”，原因是特斯拉目前正在“消化大量待交付的Cybertruck积压订单”。

　　就在五天前，马斯克曾表示，特斯拉计划在2027年年中左右停产Cybertruck，以便将更多产能转向Cybercab车型。

（文章来源：中国基金报）