11月11日，以光模块为代表的算力硬件方向领涨。在光模块个股集体大涨带动下，申万二级行业通信设备板块上涨9.99%，成交额达1381.19亿元。该板块91只A股成分股中有83只上涨，其中有7只个股涨停。具体来看，宇特光电上涨29.99%，蘅东光上涨26.45%，太辰光上涨17.05%，新易盛上涨16.97%，中际旭创上涨15.07%，仕佳光子、天孚通信、联特科技等个股涨幅超10%。

表：通信设备板块部分成分股一览数据来源：万得数据制表人：袁冠琳

　　消息面上，11月6日，中国移动董事长陈忠岳在2026移动网络大会上公布，2027年计划提升采购总量，预计总金额在5000亿元以上，算力投资在1000亿元以上，终端采销1000亿元以上，投放渠道资源100亿元以上。

　　剑桥科技11月9日在业绩说明会上表示，拟于2027年底前将高速光模块年产能再扩充至少1000万支，新增产能分配至嘉善、马来西亚、墨西哥及美国；公司前三季度营业收入49.21亿元、同比增长46.46%，归母净利润7.61亿元、同比增长193.35%。

　　华泰证券研报表示，展望2026年第四季度及2027年，全球AI算力侧投资加码有望驱动光通信板块归母净利润延续高增长，ICT（信息与通信技术）设备板块有望受益国产超节点放量带来盈利能力改善，液冷板块第四季度或迎来出海业绩兑现期，铜连接板块有望持续释放产能。银河证券在研报中提出，行业价值重心正由“连接”转向“连接+算力+算法”，投资逻辑相应从卖连接数转为卖单机价值量。

　　对于今日通信设备板块的大幅上涨，黑崎资本研究所所长贾小龙对《证券日报》记者表示，这一表现首先是超跌反弹的技术性需求，其次是产业催化密集落地，此外算力基础设施建设持续提速进一步点燃市场想象。短期看，本轮上涨兼具资金驱动与预期驱动，行情更可能以修复性反弹的方式延续。

　　展望后市，江苏天鼎证券投资咨询有限公司投资顾问程超在接受《证券日报》记者采访时表示，通信行业增量可期，前期估值压力正在加速释放，板块处在筑底过程中。当前国内算力正从“服务器集采”升级到“超节点集采”，这一升级有望带动单卡价值量提升。与此同时，5G-A（5G演进）通感一体化基站凭借“通信+雷达”的双重属性，已成为低空经济管网建设的刚需底座。

（文章来源：证券日报）