机器人赛道再度异动！

　　近期，A股机器人概念股反复活跃，11月10日盘中再度爆发。开盘仅2分钟，通力科技直线拉升并封住20%涨停；宁波华翔、华培动力、天奇股份、襄阳轴承、奥佳华、富瀚微等随后集体涨停，宇树科技、瑞松科技、海昌新材等纷纷大涨。

　　截至券商中国记者发稿，已有近40只机器人概念股涨停或涨幅超过10%，其中宇树科技市值重回3000亿元上方，盘中一度大涨近13%。东方财富数据显示，该板块当日获主力资金净流入超70亿元，居两市题材板块前列，为当天资金最集中的方向之一。

　　特斯拉人形机器人“擎天柱”（Optimus）是市场关注焦点之一。特斯拉CEO马斯克近日表示，Optimus预计在2027年底左右开始交付，但交付形式可能不是直接出售，而是租赁。制造成本方面，马斯克称初期约与一辆汽车相当，随后将大幅下降，从约3万美元逐步降至2万美元左右；其工作效率可达普通人的5倍。

　　量产方面，特斯拉上月已在弗里蒙特工厂启动Optimus早期量产，规划年产能100万台。马斯克预计，至少还需一年才能达到满产速度，周产目标为2万台。特斯拉计划于2027年底开始向外部企业交付Optimus，并以租赁形式提供；在此之前，Optimus将优先部署在特斯拉自有工厂内部使用。搭载AI5芯片的新版本预计于2027年4月前后推出。

　　此外，宇树科技创始人、董事长王兴兴在11月6日的演讲中提出，目前的顶尖大模型公司已实现“训练—测试—数据采集—打分评价—下一轮训练”的自进化循环，每隔一小段时间就有明显的技术进步，而这个循环在机器人产业同样可以建立，部署大量机器人进行数据采集及测试将具备显著的规模效应。王兴兴算了一笔账：“对宇树而言，部署一万个机器人去采集数据、做测试，可能比招100个顶尖AI学者还更简单”，规模效应明显。

　　东方证券认为，王兴兴的观点与此前特斯拉提出建立机器人训练集群、通过采集数据形成飞轮的思路基本一致，预计数据采集能力及机器人规模化量产能力将成为未来机器人行业的关键竞争环节，结合特斯拉Optimus机器人后续进展催化，预计机器人整机及核心零部件相关公司均将有望受益。

　　值得关注的是，苹果研究团队近日披露机器人大脑进展，单项任务测试平均成功率为91%。国泰海通证券认为，全球范围内人形机器人产业的景气度持续提升，苹果、宇树等国内外龙头企业的商业化进程持续加速，国产与海外供应链优质标的有望迎来业绩释放拐点。

　　万联证券指出，当前人形机器人产业正处于从技术突破迈向规模化商业化的破晓时刻。供给端，特斯拉、宇树科技、智元机器人、优必选稳步推进量产节奏；需求端，人口老龄化与劳动力成本攀升形成长期驱动。同时随着政策与资本合力助推，AI大模型持续为机器人注入灵魂，人形机器人有望形成一个新兴产业，逐渐从B端走向C端，未来市场空间广阔。

（文章来源：券商中国）