“我们希望锦上添花，更希望雪中送炭。”这是江苏扬州美德莱医疗用品股份有限公司董事长祁建忠发自心底的感慨，也是无数科技型企业的共同心声。手握专利技术、手握市场订单，却因为缺少房产、土地等传统抵押物，在融资路上屡屡碰壁——当科技创新成为培育新质生产力的核心引擎，轻资产科创企业的融资痛点，正成为亟待破解的现实课题。
中共中央、国务院近期发布的《关于发展新质生产力的意见》明确提出，鼓励银行开发符合新质生产力特点的贷款产品。近日，记者来到江苏、安徽多地，在调研采访中发现，商业银行在金融管理部门指导下，正跳出传统信贷框架重构评价体系、优化服务模式、完善保障机制，探索出一套适配科创企业成长规律的新型信贷模式，为新质生产力发展注入精准的金融活水。
轻资产科创的融资之困
在传统信贷的评价体系里，抵押物是风控的“压舱石”，财务报表是授信的“通行证”。这套逻辑在服务重资产的传统制造业、基建领域行之有效，但面对大量科创企业，却处处显得水土不服。
最直接的矛盾是抵押物缺失与资金需求的冲突。安徽贝递尔科技有限公司深耕新能源汽车零部件赛道，主要从事新能源汽车电池连接线束、传感器、控制单元的研发生产销售，拥有多项线束工艺专利，为多家新能源整车企业提供配套。但作为典型的科创小微企业，企业研发投入持续较高，下游整车客户回款周期较长，企业固定资产有限，缺少传统抵押物。随着行业订单增长，企业扩大研发、备货扩产时，极易出现流动资金缺口，面临小微企业普遍遇到的融资堵点。
今年年初，安徽贝递尔科技有限公司承接多家新能源车企大额订单，亟需加大研发投入、扩充产能备货，企业科创项目推进遭遇流动资金紧张。“科技企业研发投入高、回款周期长，技术升级需要一大笔资金，轻资产缺少抵押物，融资难题一度制约企业发展。”企业负责人张肖康的一席话，道出了行业共性困境。
更深层的矛盾是长研发周期与短期信贷逻辑的错配。对于处于初创期的硬科技企业而言，“从实验室到生产线”的过程往往长达数年，只有研发投入、没有经营收入是常态。合肥万豪能源设备有限责任公司于2013年成立，是一家集天然气装备设计、制造、技术服务于一体的国家级专精特新“小巨人”企业，公司“十年磨一剑”，自主研发了国际首套智能撬装天然气液化装备，解决了传统天然气液化工艺能耗高、效率低、无法适配非常规气源的行业难题，突破了极端高温、低温环境下液化天然气高效、稳定生产的技术瓶颈，实现了进口替代。
“2013年起步、2019年产品才出来，在研发起步阶段，我们只有持续投入、没有稳定营收。这时候谁敢给我们贷款？”合肥万豪能源设备有限责任公司董事长杨美蓉回忆，最困难的时候，想贷300万元都得找第三方担保，没人敢把钱投给看不到盈利的企业。2013年至2015年，除传统业务利润支撑外，企业研发投入最主要的来源是省市区三级政府联动的1600万元政府引导基金；2016年测试平台建设启动，银行资金才由此介入，徽商银行提供了2100万元长期固定资产项目贷款和900万元铺底流动资金贷款，共计3000万元的资金支持保障了厂房、办公楼及测试平台建成。
调研中不难发现，科创企业的核心价值集中在技术专利、人才团队、成长前景等轻资产上，核心风险集中在技术迭代、市场验证的不确定性中，而这些恰恰是传统信贷体系最难量化、最难评估的部分。当新质生产力的发展节奏不断加快，重构信贷评价逻辑、探索适配科创规律的新型融资模式，已成为银行业必须答好的一道题。
重构评价逻辑多点破局
面对科创融资的堵点痛点，金融机构没有墨守成规，而是从评价标准、服务模式、服务主体等维度同步创新，把授信决策的核心从“过去的资产”转向“未来的价值”，让技术实力、成长潜力真正成为企业的“信用名片”。
用数字建模破解信息不对称，把技术实力转化为可量化的信用额度，是一个核心探索方向。中国农业银行安徽省分行自主研发的“科创e贷”，正是这一思路的典型产物。作为农行系统内首款自动化审查审批的科技型小微企业专属互联网信贷产品，“科创e贷”跳出“抵押物说了算”的传统逻辑，借助人工智能技术，采集并分析知识产权、专利等328个行业指标，从科研实力等5个维度设计评分卡，综合评定客户等级。并根据客户等级，设置差异化授信额度调整系数，有效评价企业履约能力，单户最高授信额度500万元。
今年年初，中国农业银行肥西县支行正是依托产业普惠客户清单捕捉到安徽贝递尔科技有限公司经营情况和融资需求，主动上门开展普惠金融对接。结合企业科创资质、在手订单、专利情况，为企业匹配普惠专属线上信用产品“科创e贷”，快速完成全流程审查审批，向该企业发放纯信用贷款500万元。“这笔贷款为我们技术迭代和产能扩充提供了充足保障。有银行托底，我们才能持续深耕科创领域，把技术优势转化为发展优势。”张肖康说。
从“做单笔业务”转向“全周期陪伴”，用接力式服务适配企业成长节奏，是银行业的另一项重要探索。科创企业从初创到成熟，不同阶段的资金需求差异巨大，单一信贷产品难以覆盖全生命周期。
在安徽省马鞍山市博望区，安徽东海裕祥智能装备科技有限公司的成长历程，就是一部银行接力服务的“陪伴史”。2015年企业成立之初，还是一家县域初创小厂，中国建设银行安徽省分行就以500万元小微贷款起步，陪伴企业走过创业初期；2022年企业启动高端数控机床智能化升级改造，建行又提供5000万元固定资产贷款，专项支持大件加工数字化车间建设，项目达产后带动企业产能提升1700余台；2026年，针对企业采购核心原材料的流动资金需求，建行又匹配并新增科技易贷额度2000万元，精准契合科创企业“短、频、急”的流动资金特点，有效保障了在手订单交付与产能释放。
如今，在全周期金融支持下，安徽东海裕祥智能装备科技有限公司从一家县域初创企业成长为年销售收入超6亿元、产品出口上百个国家和地区的行业骨干企业。“制造业要走得远，既要靠自己把产品做扎实，也离不开金融的长期支持。”企业董事长孙绵玉感慨道。
构建敢贷愿贷长效机制
新型信贷模式的落地，从来不是单一产品的创新，而是底层体制机制的系统性重构。记者在调研中发现，从考核导向到风险分担，从尽职免责到能力建设，一套支撑科创金融长效发展的保障体系正在加速成型。
考核机制是最核心的“指挥棒”。徽商银行总行科创金融部总经理助理黄夕岗介绍，徽商银行对科技金融专营支行建立单独考核体系，突出科技企业贷款规模、户数和科技金融重点产品等指标。绩效考核的“指挥棒”一动，一线支行的积极性就起来了。而尽职免责的合理认定与有效执行，无论对大型银行还是地方法人银行的业务人员，都是调动主动性的关键一招。“如果还用传统的考核尺子，大家肯定愿意做大企业、做抵押贷，省心又安全，谁愿意冒风险做初创科技型企业？”黄夕岗表示，把考核指挥棒调过来后，基层行才更有动力深耕科技金融。
中国农业银行安徽省分行普惠金融事业部副总经理朱炯也坦言，“科技金融现在是我们的一个新增长点”。科技型小微企业“轻资产、重智力”，银行产品风控更强调看产业、看产品、看实控人、看专利、看生产经营，靠经营数据摆脱抵押物这个“硬杠杠”。此外，中国农业银行安徽省分行还紧扣“1188”现代化产业体系，建立“四力”模型评价机制，从融资能力、经营能力、科创能力、股东能力4个维度、90余个分项指标综合评价客户，确定重点客户清单。“只要客户经理勤勉尽责做好尽调，用心赋能助力实体经济，无违规与道德风险，即便后期企业经营情况不乐观，也能通过严格落实尽职免责，让一线放下包袱、尽心支持科创小微企业。”朱炯说。
正是因为有了这份兜底的底气，基层客户经理才敢走进科创企业、敢投放信用贷款。中国农业银行肥西县支行副行长朱宜婷表示，小微企业不能按照头部客户的高利润率、高回报来要求。只要它们有技术、有产品、有市场，管理团队务实向前，在面临资金错配需求时，就值得银行支持。
“敢贷”之后，还要敢在企业经营面临较大不确定性时不抽贷、不压贷。扬州农商银行副行长陈波介绍，作为扎根县域的农商银行，该行依托“人熟地熟情况熟”的本土优势，打造有温度的“伙伴式”科创金融。扬州美德莱医疗用品股份有限公司从名不见经传的小厂逐步成长为国家级专精特新“小巨人”企业，背后是扬州农商银行的持续陪伴。2006年企业创立之初，扬州农商银行没有因其规模小、底子薄而另眼相待，而是在企业最需要资金支撑的起步阶段就给予信贷扶持。尤其是中美贸易摩擦升级后，企业原对美订单和销路一度受阻，经营面临较大不确定性，扬州农商银行坚持不抽贷、不压贷、不简单压降授信，稳定资金支持条件，给企业吃下“定心丸”。
从“看砖头”到“看专利”，从“看历史”到“看未来”，从“被动风控”到“主动陪伴”，银行业的探索，正是我国金融服务新质生产力的生动缩影。新型信贷模式的核心价值，不仅是解决了多少家企业的融资难题，更在于重塑了金融与科技创新的关系——金融不再是简单的资金供给者，而是陪伴企业成长的同行者；不再只盯着短期的风险收益，而是着眼于产业升级的长期价值。
（文章来源：经济日报）
