11月4日，新华社及旗下权威财经媒体聚焦证监会相关负责人最新发声、央行上调外汇存款准备金率等热点话题。具体来看：中国证监会副主席李超表示，将进一步提升跨境投融资便利度；央行上调金融机构外汇存款准备金率至6%，引导人民币汇率双向波动；“十五五”产业蓝图清晰勾勒，六大新兴支柱产业锚定产值目标；银行业内部格局持续分化，股份制银行谋求差异化转型突围；增量资金借道ETF逆势布局，21个交易日累计净流入超4700亿元。

　　证监会：全力维护资本市场平稳运行进一步提升跨境投融资便利度

　　新闻热度：★★★★★

　　中国证监会副主席李超11月3日在香港金管局举办的第五届国际金融领袖投资峰会上表示，证监会将进一步提升跨境投融资便利度。加快推进人民币股票交易柜台、REITs等纳入沪深港通，落实好合格境外投资者制度优化方案；支持拓展国际布局的境内企业赴港上市。

　　《中国证券报》报道，李超表示，证监会将认真贯彻国家“十五五”规划部署要求，深入推进新“国九条”及资本市场“1+N”政策体系落实见效。以持续深化资本市场综合改革为牵引，提升制度包容性、适应性；以依法从严加强监管为保障，加快推动实施新一轮资本市场改革开放，健全投资和融资相协调的资本市场功能。

　　《上海证券报》报道，谈及内地资本市场，李超从五个方面作了介绍：一是全力维护资本市场平稳运行；二是不断提升上市公司质量和投资价值；三是持续深化资本市场包容性改革；四是更大力度提升监管执法效能；五是稳步扩大高水平对外开放。

　　《经济参考报》报道，李超表示，面对多重超预期输入性风险挑战，证监会密切加强监测监控和稳市机制建设，着力夯实市场稳的基础，进一步健全长钱长投制度生态，深入推进公募基金改革，推动社保、年金、保险等中长期资金入市规模和比例稳步提升。

　　中国财富观点：

　　证监会推动资本市场新一轮改革开放，在维护市场平稳运行的同时，稳步拓宽跨境投融资通道，统筹对内提质与扩大对外开放，持续塑造兼具韧性与吸引力的市场生态，提升中国资本市场对全球资金的吸引力。

　　央行上调金融机构外汇存款准备金率至6% 抑制人民币汇率过快升值

　　新闻热度：★★★★★

　　中国人民银行决定，自2026年11月15日起，上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，即外汇存款准备金率由现行的4%提高到6%。

　　新华社报道，这是近五年来，首次上调外汇存款准备金率，这背后是人民币对美元汇率延续升值态势。受访专家表示，上调外汇存款准备金率是公开透明的市场化措施，本次调整向市场释放了央行稳定市场预期、保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定的政策信号，有助于促进外汇市场供求平衡，打破人民币升值预期的自我实现。

　　《中国证券报》报道，受访专家表示，作为外汇市场的一项重要宏观审慎工具，上调金融机构外汇存款准备金率释放出监管层抑制人民币对美元汇率过快升值、防范汇率超调风险的政策信号，能够对汇率升值预期形成较强遏制作用。从当前节点看，此次上调还可以提前对冲年末季节性结汇高峰，会在一定程度上减少银行可动用的外汇流动性，降低即期市场上的美元供给。

　　《上海证券报》关注到，政策发布后，离岸人民币对美元汇率应声回落，接连跌破6.65、6.66两大关口。截至11月3日16时30分，在岸、离岸人民币对美元汇率分别报6.6714、6.6712，日内分别下跌0.39%、0.36%。业内认为，上调金融机构外汇存款准备金率有助于稳定市场预期，减缓人民币升值压力，信号意义明显。从政策实施力度看，专家表示，2个百分点的增幅沿用了常规幅度，这表明央行在该数量型工具的运用上仍有所克制，无意大幅收紧。

　　《经济参考报》报道，专家表示，此次上调外汇存款准备金率，将适度提高金融机构持有外汇资金的成本，减少金融机构可运用的外汇资金和收紧可直接投放市场的外汇流动性，有助于抑制市场的单边汇率预期、跟风操作与顺周期交易行为，增强人民币汇率双向波动。

　　中国财富观点：

　　央行近五年来首次上调外汇存款准备金率，给快速走强的人民币汇率适度降温，释放出防范汇率单边波动的清晰信号。政策落地后人民币汇率快速回调，双向波动进一步常态化。

　　国家发改委：“十五五”末我国新兴支柱产业产值有望超10万亿元

　　新闻热度：★★★★★

　　国家发展改革委11月3日举行奋进“十五五”系列首场新闻发布会，介绍培育壮大新动能有关情况，明确提出重点培育集成电路、航空航天、生物医药等六大新兴支柱产业。

　　新华社报道，国家发展改革委创新和高技术发展司副司长任中保在会上表示，到“十五五”末，新兴支柱产业的产值有望达到10万亿元以上。“十五五”时期，将按照应用牵引、因地制宜、深化改革、扩大开放的要求，切实抓好新兴支柱产业培育有关工作。

　　《中国证券报》报道，任中保表示，重点培育6大新兴支柱产业，对于加快塑造发展新动能新优势、推动新旧动能平稳接续转换意义重大。此外，要统筹用好多种资金渠道，加大财政金融等政策支持，引导社会资本支持新兴支柱产业发展；充分发挥国家创业投资引导基金示范作用，将未来产业种子期、初创期、早中期企业作为投资重点。

　　《上海证券报》报道，在抓关键核心技术攻关方面，任中保表示，将充分发挥新型举国体制优势，按照“产业出题、科技答题”思路，谋划和组织实施一批产业创新工程，采取超常规措施，全链条推动重点领域关键核心技术攻关取得决定性突破。同时，将强化自主创新产品和技术推广应用，落实好首台（套）、首批次、首版次应用政策，形成以用促研、迭代升级的良性循环。

　　《经济参考报》报道，业界专家认为，过去不少新兴产业还处在培育、试点的阶段，这次把目标、赛道、配套机制一起讲清楚，稳定了市场预期，也给地方、企业和资本划明主攻方向。总的来看，这一轮部署，核心就是推动这些产业从技术突破、产品试水，转向规模化发展、集群化升级，把场景开放、市场培育、资本供给、产业治理放在一起统筹推进，帮助这些产业跨过从“新兴”到“支柱”这道关口，持续增强产业体系的韧性和全球竞争力。

　　中国财富观点：

　　六大新兴支柱产业承接传统产业转型腾出的增长空间，推动产业从技术试点迈向规模化集群，确保新旧动能平稳接续，也为未来五年经济增长提供坚实增量支撑。

　　增速掉队股份行谋求差异化突围

　　新闻热度：★★★★

　　A股上市银行三季报近日已全部披露完毕，折射出股份行面临的挑战。统计发现，今年前三季度，招商银行等9家A股上市股份行的营业收入合计同比增长3.80%，归母净利润同比下降2.80%，是所有类型上市银行中唯一净利润负增长的群体。这意味着，股份行不仅明显落后于国有大行，也未能跟上部分优质城商行的增长步伐。

　　《中国证券报》关注到，信贷“降速提质”特征逐步显现，银行正加快从规模扩张转向量价险平衡发展，多家股份制银行呈现出公司贷款走强、个人贷款走弱的趋势。截至9月末，兴业银行公司贷款余额较上年末增长10.05%，个人贷款余额较上年末下降5.3%；招商银行公司贷款余额3.56万亿元，较上年末增长10.59%，零售贷款余额3.67万亿元，较上年末减少1.28%。招商银行表示，公司贷款增长的原因主要是该行加强对公资产组织能力，有效把握客户融资需求，持续加大对实体经济的支持力度。

　　《上海证券报》报道，分析人士表示，股份行经营承压，既有宏观环境变化带来的行业性影响，也与自身经营有关。在国有大行、城商行的“两头挤压”下，股份行需要重新审视自身的业务定位，更加注重资源配置效率，围绕自身客群基础和专业能力，形成差异化竞争优势。

　　中国财富观点：

　　股份行盈利承压，是外部环境与内部竞争叠加的结果。股份行正迎来价值重估的分水岭，单纯依靠规模扩张的时代已经结束，市场将更加看重资产质量、净息差稳定性与差异化竞争能力。

　　21个交易日吸金超4700亿元股票型ETF逆势扫货

　　新闻热度：★★★★

　　在近期的震荡调整行情中，大量资金借道宽基ETF积极入市。从资金净流入额看，本轮资金买入力度较大。据Choice测算，自9月28日以来，截至11月2日，股票型ETF净流入达到4720.2亿元。

　　《中国证券报》关注到，11月3日，多只宽基ETF尾盘大幅放量，科创50ETF华夏等6只宽基ETF成交额均突破百亿元。部分基金经理认为，A股市场估值目前处于低位区间，非金融板块今年业绩增速预计达双位数，是较好的基金建仓窗口期。

　　《上海证券报》报道，多位基金经理表示，随着这些资金的持续涌入，市场情绪有望好转，指数随后也将会企稳回升。随着中长期资金入市机制不断完善、权益类产品供给持续丰富，资金端对A股的支撑将进一步增强。

　　中国财富观点：

　　4700多亿资金借道宽基ETF逆势布局，是机构认可当前估值区间的直接信号。随着资金持续进场，市场情绪逐步回暖，市场企稳回升窗口有望开启。

（文章来源：中国财富网）