11月2日，影视板块指数“一骑绝尘”，截至收盘涨超9%，影视ETF银华、影视ETF国泰双双涨停。

　　个股方面，牛股文投控股午后上演“地天板”，走出9天5板，成交超8亿元，该股早盘以跌停价开盘；华智数媒、捷成股份20cm涨停，华策影视、百纳千成、幸福蓝海等涨超10%，博纳影业、中视传媒、中广天择等10cm涨停。

　　影视板块的催化或来源于AI短剧方向。据央视财经报道，目前国内已有约10家企业建立海外短剧平台，另有十余个出海短剧App上线了AI漫剧专属频道，海外市场AI漫剧活跃用户整体已超1.5亿，在海外短剧付费应用前十中，中国厂商占据九席。

　　行业层面看，招商证券表示，据DataEye测算，2026年国内微短剧整体市场规模预计突破1210亿元，其中AI短剧及漫剧板块预计超过400亿元，海外微短剧市场预计超60亿美元；AI工具将短剧综合制作成本压缩至传统真人实拍的约1/10，部分测算显示，漫剧单分钟制作成本可从2000元以上降至150—800元，降本增效驱动供给与需求同步扩容。

　　从商业逻辑来看，招商证券指出，AI内容向中长片升维，大屏与院线正同步打开变现天花板。

　　精品化方面，国内首部上星AIGC长剧《后西游记》于2026年8月31日在湖南卫视、芒果TV开播，作为“边拍边播、边审边播”新规落地后的首部AI长剧，标志着AI剧正式切入大屏场景，品牌广告赞助与会员付费等变现模式随之打开。

　　院线方面，博纳影业《三星堆：未来往事》于10月23日上映，成为国内首部拿到电影局公映许可证的AI院线长片；网络端《灵魂摆渡·浮生梦》系列上线首周即收回成本，系列累计分账突破1000万元，爱奇艺、优酷已将AI影片纳入公开结算方案（爱奇艺对AIGC内容额外补贴20%、优酷独家激励上限135万元），AI电影发行路径与回款口径逐步清晰。

　　策略上，浙商证券建议重点关注AI影视龙头、AI电影、AI影视工具及制作、IP、多模态模型、算力token工厂模式与漫剧公司合作、应用延伸等7大方向标的。

（文章来源：21世纪经济报道）