iPhone国行AI官宣，11月4日开放测试

　　10月31日，苹果宣布，首批Apple智能功能将于11月4日随iOS开发者Beta版在中国开放测试，并于12月随iOS 27.3正式推出。苹果与阿里巴巴合作，在Siri、写作工具和视觉智能的部分体验中接入千问，支持文本与图像理解。首批功能包括信息、FaceTime 和电话中的实时翻译，写作工具的改写、校对与摘要，照片消除、自然语言搜索及回忆影片创建，以及智绘表情、通知摘要和优先邮件等。支持设备包括iPhone 15 Pro、iPhone 15 Pro Max、iPhone 16及后续机型、iPhone Duo和iPhone Air。

　　【点评】首批上线的苹果智能仍面临严格的硬件及合规限制。该服务目前仅限于符合运行内存要求的特定iPhone机型，iPad与Mac设备暂未列入首批支持范围。同时，受制于监管审批进度，苹果在今年WWDC 2026上发布的新一代苹果智能及Siri AI等高级功能，暂不向中国大陆市场提供。

　　DeepSeek千亿融资细节曝光，近30家机构参投

　　DeepSeek第二轮融资的具体细节浮出水面。10月30日，据媒体消息，DeepSeek本月完成了约1055亿元的第二轮融资，来自近30家投资者，投后估值为6155亿元。报道称，腾讯和宁德时代仍是DeepSeek的前两大投资者。本轮新加入的投资方包括长鑫存储及其董事长朱一明，以及中芯国际。vivo、美团、美的、立讯精密、吉利、携程和小红书也参与其中，单家出资规模在10亿至30亿元之间。国有电信运营商中国移动、中国电信，投行中金公司、中信证券，以及保险公司中国人寿，出资规模在20亿至80亿元之间。国家人工智能产业发展基金再次出资10亿元，与首轮相同，且是直接投资DeepSeek。

　　【点评】2026年6月，DeepSeek完成首轮融资，募资规模约500亿元。此次融资意味着DeepSeek在几个月里累计已融资超1500亿元。据媒体9月底报道，梁文锋在近期投资者会议上披露，公司年化营收运行率已达到10亿美元，较数月前的4亿至5亿美元增长一倍以上。

　　Anthropic冲刺万亿IPO

　　当地时间10月26日，美国AI大模型公司Anthropic向美国证券交易委员会（SEC）提交文件，计划以代码“ANT”登陆纳斯达克，高盛与摩根士丹利牵头承销。发行价、发行股数与募资规模均未确定，但市场对其估值预期已冲至1.5万亿至2万亿美元。若按上限完成，这将成为有史以来规模最大的IPO之一。业绩方面，Anthropic2023年全年营收4100万美元，2024年3.86亿美元，2025年45.85亿美元。2026年上半年直接跳到162.86亿美元，是上年同期的约14倍；今年二季度，Anthropic实现营业利润9.74亿美元，营业利润率约8%；剔除股权激励、非现金慈善捐赠等项目后，调整后营业利润为22.35亿美元，利润率约19%。作为对照，同期OpenAI的调整后营业利润率约为-122%。

　　【点评】从华尔街到硅谷再到整个AI行业，市场正密切关注这场IPO，真正要定价的不是AI能不能赚钱，而是当十年账单提前签下，增长能否持续跑赢成本。“如果Anthropic上市后表现不佳，投资者不得不对AI企业重新定价。”专注投资成长型股票的机构FTV Capital的管理合伙人伯恩斯坦（Brad Bernstein）表示。

　　DeepSeek发布全新Agent架构

　　10月31日晚，DeepSeek Harness团队在官方公众号发表技术文章《Super-agent设计探索：迈向更自主的Agent 系统》，详细介绍了他们面向Agent工程实践的Super-agent架构。DeepSeek表示，模型能力提升催生了新的应用形态，个人助手（Personal Agent）开始集中涌现。然而，现有主流Agent设计还难以在多任务和团队协作的规模上支撑这一模式，多任务上限取决于人的注意力。通过双层架构、事件驱动、异步多信道交互、存算分离与外部 Watchdog等思路，DeepSeek团队突破了这些限制，系统在底层接管了繁琐的会话管理与上下文同步，使人类得以从具体的执行细节进一步上移到更高层的决策与验收。

　　【点评】DeepSeek团队在文章结尾坦言，他们并没有提出全新的理论，而是将经典计算机系统思想应用到了Agent架构中，目前这套流程已经在内部运行，日常参与问题复现与修复、代码审查响应等。例如，当团队成员在群聊中反馈软件问题时，即使没有人主动@AI，它也能识别潜在缺陷，在后台尝试复现问题、寻找修复方案。

　　五家科技巨头财报出炉，三家自由现金流为负

　　截至目前，“美股七姐妹”中已有五家公布最新季度财报，其中三家单季度自由现金流为负：亚马逊、谷歌母公司Alphabet和Meta分别净流出约335亿美元、91亿美元和21亿美元。微软与特斯拉则分别实现约186亿美元和15亿美元的正自由现金流。在财报公布后，微软凭借超预期的云业务增长和现金流表现，获得市场积极评价；谷歌母公司Alphabet下跌12.6%，创下上市以来最大单日跌幅；亚马逊财报公布后盘后股价一度下跌近7%；Meta和特斯拉股价也在财报后出现下跌。

　　【点评】尽管各家公司资本开支和自由现金流统计口径存在差异，但这一分化反映出，AI基础设施投资正在对部分科技巨头的现金流形成明显压力。“过去，市场愿意为AI的增长前景和技术故事买单，而科技巨头的最新一轮财报意味着，AI投资正从比拼资本开支规模的‘军备竞赛’，进入检验商业化回报的阶段。”艾媒咨询CEO张毅对第一财经记者表示。

　　长鑫科技第三季度净利润环比增长放缓

　　10月30日，长鑫科技发布第三季度财报。该季度长鑫科技营收1187.14亿元，同比增长613.18%，净利润544.35亿元，同比扭亏。前三季度长鑫科技营收2690.24亿元，同比增长738.51%，净利润1320.4亿元。第二季度长鑫科技营收、净利润环比增长95.9%、113.4%，第三季度环比涨幅分别为19.3%、3.01%，环比增长放缓。

　　【点评】存储原厂的业绩一定程度上反映了AI基础设施建设潮的真实进程。第三季度长鑫科技净利润环比增长幅度缩水尤其明显，可能也说明了存储产品价格上涨速度有所放缓。近期长鑫科技的股价走势反映了投资者的态度。9月30日至10月30日，长鑫科技股价累计下跌24.75%，一个月内市值蒸发超8800亿元。

　　SK海力士季度营收首次突破100万亿韩元

　　10月28日，SK海力士发布2026年第三季度财报，该季度营收104.6155万亿韩元（约人民币5220亿元），同环比分别增长328%、32%；营业利润83.3338万亿韩元（约人民币4158亿元），同环比分别增长632%、38%；净利润39.7756万亿韩元（约人民币1984亿元），同比增长216%，环比减少58%。

　　【点评】在AI需求的拉动下，该季度SK海力士营收和营业利润均创该公司史上季度最高纪录，季度营收首次突破100万亿韩元，营收和营业利润都超过此前市场预期。对于存储供需关系，SK海力士还预计，供不应求的局面将持续到2030年。这家公司也在继续建设产能，计划明年加大对基础设施的投资规模。

　　三星电子最新财报公布后股价下跌

　　10月29日，三星电子交出了一份“史上最赚钱却仍不及预期”的三季度成绩单：当季销售额195.25万亿韩元、营业利润107.44万亿韩元，营业利润同比暴增783%，连续第四个季度刷新纪录，但净利润仅75.21万亿韩元，远低于市场预估的89.06万亿韩元。财报公布后，当天三星电子跌4.13%。

　　【点评】存储芯片是三星电子最大的利润来源。不过，在前期存储价格大幅上涨之后，一些产品价格涨幅收窄给存储厂商的业绩增长带来了压力。三星电子这份财报拖累了存储板块其他个股的走势。10月29日，SK海力士盘中一度转跌，10月30日三星电子和SK海力士股价都下跌。

　　光模块“易中天”前三季度营收超千亿

　　10月29日，光模块概念股“易中天”第三季度财报均已发布。第三季度中际旭创营收277.69亿元，同比增长171.83%，净利润85.87亿元，同比增长173.74%；新易盛营收109.4亿元，同比增长80.30%，净利润38.43亿元，同比增长61.15%；天孚通信营收19.23亿元，同比增长31.5%，净利润8.79亿元，同比增长55.3%。第三季度三家公司净利润总计达到133亿元，前三季度营收、净利润总计达到1061亿元、356亿元。

　　【点评】光模块厂商的业绩与全球AI数据中心建设进程挂钩。环比来看，这三家公司第三季度业绩表现参差不齐。天孚通信和中际旭创第三季度营收环比增速加快了，但净利润环比增速都放缓了。而新易盛营收和净利润已从环比增长转为环比下降，第三季度分别环比下降13%和19%。即便三家公司最新季度业绩同比仍在增长，但资本市场并不买账。10月30日，这三家公司股价都下跌了。

　　腾讯全球已部署超200万台服务器

　　在10月29日的腾讯全球数字生态大会上，腾讯集团高级执行副总裁汤道生表示，腾讯云在加快全球数据中心建设，已部署超200万台服务器，过去一年腾讯云海外AI需求有三位数增长。此外，腾讯云此前与混元团队合作，在上线前两周把国产芯片单卡吞吐量提升了5倍，模型Hy4则将于近期推出。

　　【点评】腾讯过去一年在德国法兰克福、马来西亚、墨西哥、日本大阪、沙特利雅得和泰国新增或扩容了数据中心，腾讯云还计划未来一年拓展亚洲、中东、欧洲和美洲的布局。用于算力基础设施建设等用途，腾讯今年第二季度资本开支527.84亿元，同比增长了176%。

（文章来源：第一财经）