和美药业-B(00054.HK)发布公告，于10月30日-11月4日招股，公司拟全球发售约5521万股股份，预期将于11月9日上市。

　　公司概况

　　和美药业是一家生物制药公司，致力于发现和开发针对自身免疫性疾病和肿瘤的自主发现及自主开发小分子药物，并已建立在开发Ps、BD和IBD的治疗法和化学疗法方面的专业知识。截至最后实际可行日期，公司已经开发包含一款已获国家药监局批准药物Mufemilast以及另外五款小分子候选药物的产品管线，涵盖多种具有未满足医疗需求的适应症。

　　公司拥有两个生产设施：峡江设施和赣州设施。公司的峡江设施负责API和关键中间体的流程开发和生产。截至2026年4月30日，该设施占地面积超过46,000平方米，雇员数目为61名。其配备了三条生产线，API和关键中间体设计年产能约为5.8吨，截至最后实际可行日期当中每年约1.4吨现已投产。公司的赣州生产设施专门从事药物产品的流程开发和制造。

　　财务概况

　　和美药业于2024年及2025年以及截至2025年及2026年4月30日止四个月的除税前亏损分别为人民币123.4百万元、人民币129.8百万元、人民币51.8百万元及人民币32.4百万元。于2024年及2025年以及截至2025年及2026年4月30日止四个月，公司的研发开支分别为人民币97.0百万元、人民币90.3百万元、人民币39.3百万元及人民币20.1百万元。

　　筹资用途

　　筹资用途方面，和美药业预计全球发售所得款项净额约8.79亿港元（假设超额配股权未获行使，以发售价中位数每股发售股份17.3港元计算）。根据招股书，和美药业拟将全球发售募集资金用于下述用途：

　　约55.5%将用于核心产品Mufemilast的研发及商业化；约4.5%将用于资助在中国的III期临床试验；约20%将用于资助在中国的Ib期临床试验、资助在美国的II期临床试验、资助在美国的III期临床试验；约10%将用于资助Hemay808在中国的IIb期临床试验、资助Hemay5087在中国的I期临床试验、资助Hemay5087在中国的II期临床试验；约10%将用作一般公司及营运资金用途。

（文章来源：哈富证券）