周二盘前，三大股指期货齐涨，欧洲主要指数多数上涨。截至发稿，纳斯达克100指数期货涨0.57%，道指期货涨0.31%，标普500指数期货涨0.42%。
大宗商品方面，截至发稿，布伦特原油下跌0.74%，报109.92美元/桶；WTI原油下跌0.92%，报100.82美元/桶。现货黄金上涨0.12%，至每盎司4,021.43美元。据伊朗官方消息，伊朗最高领袖强调应落实伊方条件以结束战争，油价随后短线回落，但美伊局势仍存升级风险。
个股方面，明星科技股盘前涨跌互现，微软跌0.83%，苹果跌0.44%，Meta Platforms跌0.33%，英伟达涨0.72%。
存储概念普涨，SK海力士涨3.13%，美光科技涨2.33%，闪迪涨1.80%。光通信走高，康宁涨0.88%，Coherent涨2.87%，Lumentum涨2.77%。
Anthropic的上市申请重燃市场对人工智能赛道的信心，亚洲科技股领涨，但美股期货走势分化显示涨势后劲存疑。本周美联储利率决议与科技巨头财报将成为AI交易能否持续复苏的关键考验。
科技巨头财报方面，Alphabet与微软将于周三发布业绩，亚马逊与英特尔紧随其后于周四公布结果。投资者重点关注这些AI领域最大买单方的资本支出计划，以及相关投资能否带来与之相称的回报。
Fibonacci Asset Management Global首席执行官Jung In Yun表示，"关键问题在于，本周业绩能否重建市场对AI需求持续性的信心。要使此轮复苏具备持久性，我们需要看到令人鼓舞的盈利指引，以及外资持续买入的迹象。"
热点要闻
伊朗最高领袖称应落实伊方条件以结束战争，美媒称美军可在96小时内发动打击
据伊朗官方消息，伊朗最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊周二会见最高国家安全委员会秘书雷扎伊时强调，应通过落实伊朗官员提出的相关条件，维护伊朗人民及抵抗阵线的权利和利益，以结束战争以及“既非战争、也非和平”的局面。
消息公布后，美、布两油短线下挫约0.8美元。伊朗此前向美方提出的条件包括解除海上封锁、保障霍尔木兹海峡船只安全通行、取消单边制裁和解冻被冻结资产等，并表示美方落实前不会恢复正式谈判。
另据美国有线电视新闻网（CNN）援引两名美国官员报道，中东地区的美军已做好准备，一旦收到特朗普的命令，可在96小时内对伊朗发动新一轮大规模军事行动，目标可能涉及能源基础设施、军事设施和核设施，但特朗普尚未作出决定。伊朗安全官员称，一旦遭到攻击，伊方将作出对等回应。
“美联储传声筒”：沃什试图让美联储保持沉默，但官员们似乎不听
有“美联储传声筒”之称的华尔街日报记者Nick Timiraos最新撰文指出，美联储主席凯文·沃什（Kevin Warsh）上任后试图减少央行对未来货币政策的公开指引，但其他决策者并未普遍追随这一做法。随着美联储内部围绕利率路径和沟通方式的分歧公开化，投资者面临的政策信号反而更加复杂。
据《华尔街日报》统计，在美联储9月议息会议结束至本周会议前的静默期之间，16名任职至少一年的美联储官员共发表至少59次公开讲话、采访及其他评论，与去年同期约54次的水平基本相当。
美国全国保险公司（Nationwide）首席经济学家凯西·博斯特扬西奇（Kathy Bostjancic）表示，沃什似乎没有说服其他官员减少发声。当主席不再充分解释政策方向时，其他官员便会填补这一沟通空白。
美联储将于北京时间周四凌晨公布最新利率决定。尽管市场普遍预计利率维持不变，但官员对后续加息节奏的不同表态，已成为近期金融市场波动的重要因素之一。
大摩高喊美股调整步入尾声! 坚守年底标普8000点目标，锁定三大反攻催化剂
摩根士丹利首席股票市场策略师迈克尔·威尔逊在最新研究报告中判断，美股自6月开始的内部调整已进入最后期的尾部阶段，但指数仍可能经历最后一轮下探。
威尔逊表示，三项关键不确定性的消化——AI相关资本问题、中期选举不确定性，以及美联储流动性变化——有望推动市场形成底部，为标普500指数年底反弹至8000点附近创纪录点位奠定重大基础。
摩根士丹利综合情绪指标目前处于中性水平，第三季度盈利预计同比增长27%。威尔逊据此维持判断：随着未来数周这些关键不确定性逐步明朗，市场应会出现具有吸引力的买入机会。
抄底美债良机已至！小摩研判：未来一年回报率有望达8%
摩根大通资产管理首席投资官、全球固定收益主管鲍勃·米歇尔（Bob Michele）周二表示，未来12个月，美国债券市场的回报率有望达到7%到8%左右。
米歇尔在新加坡出席活动时表示，目前美债收益率曲线接近5%，短端收益率略低于这一水平。因此，预计债券价格会出现一定的上涨，在此基础上还能获得票息收益。
本月美国国债全线走强。与人工智能（AI）相关的股票遭遇抛售、法国爆发危机，加上中东局势持续紧张，使得全球投资者纷纷涌向美债避险。
基准10年期美债收益率10月迄今已下跌超30个基点，有望终结此前连续七个月的上涨趋势。周二，10年期美债收益率约为4.99%，过去几周大部分时间均处于5%上方。
米歇尔认为，长期美债最具投资价值。他表示，虽然美联储本周不会加息，但很可能会在12月释放鹰派信号。
只有美伊冲突结束黄金才能复苏？美银策略师强调关键利空仍未解决
尽管分析师一直强调黄金的长期投资价值不变，但该资产的价格从年初的5600美元/盎司一路下跌，并在近期跌破4000美元/盎司，反映出市场对黄金越来越谨慎的态度。
美国银行财富管理高级投资策略师Rob Haworth指出，美伊冲突必须结束才能使黄金价格回到每盎司5000美元。
他强调，尽管黄金的长期投资吸引力依然存在，但由于各国央行优先考虑经济稳定和能源安全，而不是积累更多黄金，这种贵金属继续面临负面压力。只要美伊冲突继续，黄金市场的压力就会一直存在。
他还补充称，美伊冲突导致全球资本流动发生重大转变，因为面临能源和食品成本上涨的国家将资源从储备多元化转向其他用途。与此同时，债券收益率上升、美元走强以及流动性需求不断增长，正在削弱黄金传统的避险吸引力。
美股聚焦
英伟达拟出资30亿美元认购Meta新股，双方深化AI智能体合作
英伟达周二宣布，将进一步深化与Meta在人工智能助手Muse及相关AI模型领域的合作。与此同时，此外，英伟达还计划向Meta投资30亿美元，认购其新发行的股票。
英伟达表示，此次合作深化反映出市场对实用型AI智能体的需求不断增长。Meta计划进一步部署英伟达基础设施，包括Vera Rubin平台和Vera CPU，以支持下一代AI智能体。
Muse是Meta首席执行官扎克伯格推动“个人超级智能”战略的重要组成部分。该产品此前在内部被称为Hatch，旨在为Meta旗下数十亿用户提供更加个性化的AI服务。
据介绍，Muse模型及相关智能体运行于英伟达基础设施之上。双方将进一步优化模型训练与推理性能，降低运行成本，并探索更多合作领域。
随着AI智能体逐步从回答问题转向执行实际任务，安全性也成为双方关注的重点。两家公司还考虑进一步合作应用英伟达OpenShell框架，支持AI智能体安全部署，并利用Sentry工具监测智能体行为。
康宁Q3核心销售额同比增长19%，光通信强劲增长44%，上调Q4销售指引至52亿-53亿美元
康宁公司公布的2026年第三季度业绩全面超越市场预期，光通信业务受生成式AI需求提振大幅增长，带动公司核心销售额和每股收益均创强劲增速，四季度指引同样高于预期。
第三季度，康宁核心销售额同比增长19%至50.8亿美元，超出市场预估的50.2亿美元；核心每股收益同比增长36%至0.91美元，高于分析师预期的0.89美元。其中，光通信业务营收同比大幅增长44%至23.79亿美元，企业网络子板块增速达84%，生成式AI相关产品销售额同比增长超过100%。
公司同时发布第四季度展望，预计核心营收区间为52亿至53亿美元，核心每股收益区间为0.96至1.00美元，均超出市场预期。
康宁首席执行官Wendell P. Weeks表示，这一业绩为公司"20-30-40"Springboard计划的增长加速提供了有力佐证，并称期内Gen AI相关产品销售额同比增长逾100%，超越GPU出货量增速。首席财务官Ed Schlesinger则重申，公司已规划出一条路径，目标是到2030年底将年化销售额从200亿美元翻倍至400亿美元，且盈利增速将快于收入增速。
iPhone Duo刚开卖，内屏就裂了？
苹果首款折叠屏iPhone上市不到几天，部分用户就表示遭遇了内屏开裂的问题。正常展开时出现异响、屏幕沿中央折痕裂开，相关故障报告迅速在社交平台传播。
美国时间10月26日，苹果发表官方声明，承认少量iPhone Duo存在内屏故障，并建议用户联系AppleCare申请更换。
第三方维修机构iFixit则将调查重点指向铰链结构，认为内部部件可能对屏幕造成异常压力。
这对苹果而言并非一次普通的新品售后事件。该公司花费多年研发首款折叠屏手机，此前还多次强调铰链设计与屏幕耐用性。如今，产品刚刚上市，可靠性便受到质疑。
Anthropic正式递交招股书，冲刺史上最大IPO
Anthropic周一向SEC公开提交S-1文件，拟以代码“ANT”登陆纳斯达克。公司计划于11月16日当周完成IPO。市场对Anthropic的估值预期在1.5万亿至2万亿美元之间，募资规模可能高达1000亿美元甚至更多，将刷新全球史上最大IPO的纪录。
S-1文件显示，Anthropic今年上半年实现营收约163亿美元，超过2025年全年46亿美元的收入。但与此同时，公司同期净亏损高达807亿美元，其中约724亿美元来自可转债等工具公允价值变动的会计费用。经营现金流已转正至39.3亿美元。
算力投入是最大看点：上半年算力支出近90亿美元，已承诺未来基础设施支出5180亿美元，其中对亚马逊承诺至少1100亿美元、对谷歌至少1145亿美元。分析师认为，这份招股书将成为本周谷歌、微软、亚马逊财报的“预告片”——三家公司的云收入中均可窥见Anthropic需求的影子。
博通联手华尔街敲定630亿美元融资，为Anthropic提供AI算力
美国银行、黑石、花旗和摩根士丹利周一宣布，将通过新设立的特殊目的实体提供630亿美元融资，用于采购博通的XPU AI加速器及网络设备，再租赁给Anthropic使用，交付预计从2027年开始。其中第一留置权部分由美国银行、花旗和摩根士丹利安排，黑石为第二留置权承诺部分的唯一提供方。
博通为与第一留置权等额的部分提供残值支持，公司披露峰值敞口预计约430亿美元，在5年租期内按直线摊销至零，且不涉及直接现金支出。路透援引知情人士称，优先债规模约435亿美元，占总额69%。
《华尔街日报》报道称，博通CEO陈福阳花了近两个月游说银行，才促成这笔交易。此前阿波罗与黑石已同意为Anthropic的350亿美元算力扩容提供融资，博通在那笔交易中的担保额最高为290亿美元。
（文章来源：哈富证券）
