机会前瞻
宏观层面
纳指100ETF-Invesco盘前跌0.15%，标普500ETF-SPDR盘前跌0.32%。北京时间21:45将公布美国10月制造业、服务业PMI初值，市场预期分别为55.5、58，双双低于前值；22:00发布密歇根大学消费者信心指数终值以及一年期通胀预期终值。两组数据将同时影响经济增长与通胀定价，标普500ETF-SPDR面临较高事件驱动波动风险。
期权资金呈现偏防守信号。10月22日标普500ETF看跌期权成交7363707张，看涨期权成交5913087张，Put/Call成交量比升至1.2453；未平仓合约Put/Call比达到2.1008，显示资金在数据落地前大量布局下行保护。
个股层面
SK海力士10月23日盘前涨3.93%，报价131.69美元，收复前一交易日8.07%的跌幅。公司因监管与股东反对，终止估值约100亿美元子公司赴美上市计划；叠加AI算力需求带动存储板块集体修复，共同推升股价。
该股期权信号分歧明显。10月22日看涨期权成交96036张，看跌期权成交96117张，Put/Call成交量比约1.00，前一交易日仅0.41。股价急跌后看跌需求快速抬升，多空成交基本均衡。当前整体隐含波动率78.454%，高于 59.558%的历史波动率，近月合约隐含波动率进一步上行至95.401%，期权定价已经计入较高事件波动溢价。
远月合约仍有买权资金布局反弹，其中一期合约看涨成交21526张、看跌仅6263张；但高波动率抬升期权交易成本。整体来看，当前并非单边看涨信号，市场预期波动放大、方向尚未明朗。
行情回顾
指数期权
美东时间10月22日，美股指数期权市场成交量抬升，共成交779万份合约。认沽/认购成交比持平，达1.03。
在即将到来的到期日，标普500指数期权成交量分布呈现下列特征：认沽期权成交量峰值在7,600点，认购期权成交量峰值在7,700点。
个股期权
苹果收涨1.23%，成交113.76万份期权合约，认沽/认购成交量比升至0.97。苹果于10月23日推出首款折叠屏手机iPhone Duo，预订需求超过供应。
CoreWeave收跌10.06%，成交94.18万份期权合约，认沽/认购成交量比升至0.86。CoreWeave 2031年到期的27.5亿美元债券收益率升至15.76%的纪录高位，股价跌至去年5月以来低点。
期权成交量排行榜
期权成交量前10的股票中，苹果的认沽/认购成交量比最高，达到0.97。
认沽/认购持仓量比最高是美国超微公司，达到1.11。AMD随半导体板块大跌逾8%，市场担忧AI资本开支与融资压力升温。
成交量前十的个股：
成交量前十的指数：
引申波幅排行榜（标的市值>10亿美元，且期权成交量>10万）
Cipher Digital引申波幅最高，达到132.99%，较上一交易日增长6.71%。Cipher Digital股价跌近12%并创52周新低，Morgan Stanley维持买入评级及51.5美元目标价。
CoreWeave引申波幅成长最多，达到125.48%，较上一交易日增长17.66%。
（文章来源：哈富证券）
