周三盘前，三大股指期货齐涨，欧洲主要指数普遍上涨。截至发稿，纳斯达克100指数期货涨0.60%，道指期货涨0.20%，标普500指数期货涨0.25%。
大宗商品方面，截至发稿，布伦特原油上涨0.18%，报108.99美元/桶；WTI原油上涨0.42%，报98.23美元/桶。现货黄金上涨0.26%，至每盎司4,135.68美元。
个股方面，明星科技股涨跌不一，SpaceX涨超7%，美光科技涨超3%，英特尔涨近3%，AMD、英伟达涨超2%，特斯拉涨超1%，奈飞跌超6%，谷歌跌近1%，Meta微跌。
半导体股盘前普涨，Credo Technology涨近7%，SK海力士涨近4%，Cerebras Systems涨超3%，英特尔、迈威尔科技、美光科技涨超2%。光通信概念股盘前集体上涨，Credo Technology涨近7%，Lumentum涨超5%，AXT Inc、Coherent、Applied Optoelectronics涨超4%，康宁、Astera Labs、诺基亚涨超3%。存储概念股盘前集体上涨，SK海力士涨近4%，闪迪、美光科技、希捷科技、西部数据涨超3%。
太空概念股普涨，SpaceX涨超7%，Intuitive Machines涨近4%，Rocket Lab涨近3%，Redwire、Planet Labs PBC涨超2%。加密货币概念股普涨，Hyperliquid Strategies涨近4%，IREN Ltd涨超3%，Strive、Strategy涨近3%，Robinhood、MARA Holdings涨超2%，Circle、Coinbase涨超1%。
伊朗外长阿拉格齐在英国金融时报发文称，事实上，仅凭地理位置，伊朗就始终对霍尔木兹海峡的海上交通拥有无可比拟的控制权。更重要的是，尽管替代航线被大肆宣传，但这条水道对该地区乃至世界经济而言都是不可替代的。令人欣慰的是，伊朗决心履行其作为霍尔木兹海峡及其合法通行船只守护者的历史角色。他表示，解决问题的出路依然存在，但只有当美国政府真正承认自己没有军事选择时，这一出路才能实现。
阿拉格齐警告，霍尔木兹海峡及周边地区局势的任何进一步升级都将危及平民生命、所有地区国家的福祉以及全球经济。这是历史的经验，未来也必将如此。如果美国再次选择军事行动而非外交手段，这将导致其更大的战略失败。伊朗，绝不会向任何强权低头。
热点要闻
美特使抵俄会谈，俄罗斯释放友好信号，泽连斯基首度接受“冻结战线”
俄罗斯总统普京21日宣布释放被关押超过四年的美国公民斯蒂芬·哈伯德（Stephen Hubbard）。与此同时，美国总统特朗普特使威特科夫抵达圣彼得堡，与普京讨论结束俄乌冲突的新方案。
释放行动恰逢威特科夫第九次与普京面对面会谈，为新一轮美俄接触提供了一个积极开场。但现阶段没有迹象显示，哈伯德获释与俄乌谈判中的具体条件存在交换。
泽连斯基当天释放的另一项重要信号，是对领土安排表现出更明确的灵活性。
据央视报道，当被询问如果和平协议以当前实际控制线为基础冻结战事，使乌克兰继续掌握至少75%或更多国土，基辅是否能够接受。泽连斯基给予肯定回答。他说：“现在我们必须冻结战线，这是结束这场冲突的切实办法。”
这一表态并不等于乌克兰正式承认俄罗斯对占领地区拥有主权，而是表明基辅愿意讨论以当前军事控制线停止战斗，再把领土和长期安全问题转移到外交谈判。
特朗普再推AI电力新政：要求大型数据中心自建电源，承诺电价“大幅下降”
美国总统特朗普呼吁美国大型数据中心自行发电，再次推动科技公司为支持AI基础设施扩张所需的发电能力买单。特朗普发文称：“作为美国总统，我一直在密切关注数据中心，并得出了一个非常坚定的结论。我要求新建的、大型的、有些甚至是巨型的数据中心自行发电，并将多余电力回馈或出售给当地社区或电网。”
他补充称，这一做法有望带来电价“大幅下降”。特朗普还敦促科技公司向承载数据中心的社区提供财务激励，称居民可以从这些项目中获得分红。
贝莱德CEO警告：放缓AI数据中心建设恐加剧通胀
全球最大资产管理公司贝莱德首席执行官拉里·芬克（Larry Fink）本周三警告，人工智能数据中心建设如果放缓，可能进一步推高算力成本，加剧通胀压力，并威胁经济增长。
据彭博社报道，芬克当天在德国柏林出席全球对话大会期间表示，当前算力成本仍然高昂，如果不能持续建设新的数据中心，反而可能产生更大的通胀压力。
芬克认为，加快数据中心建设能够增加市场算力供应，从而更快降低计算成本。他进一步警告，如果放慢相关技术基础设施的扩张速度，经济增长前景可能受到威胁。
这一表态正值全球AI投资面临融资成本上升、电力供应紧张及地方社区反对等多重挑战之际。部分数据中心项目已经出现延期，投资者对大型科技企业持续扩张资本开支的能力也更加谨慎。
内塔尼亚胡推动重启对伊朗军事行动，美国官员称“不急”
据报道，以色列总理内塔尼亚胡正推动恢复对伊朗的大规模军事打击。本月早些时候，他已指示军方制定新一轮大规模攻势的作战计划。三名知情人士透露，以色列军方此前已制定一项为期数天的轰炸行动计划，原定于10月10日所在周末展开，打击目标包括发电厂等民用基础设施、核设施以及伊朗政权相关目标。不过，这项行动最终并未实施。知情人士称，特朗普反对在11月3日美国中期选举前重新挑起冲突，是行动取消的原因。
美股聚焦
AI服务器需求强劲超微电脑季度营收指引远超预期
超微电脑周二提前公布的季度初步业绩大幅超出华尔街预期，显示AI基础设施投资热潮仍在推动服务器需求快速增长。超微电脑在声明中表示，截至9月30日的季度营收预计介于185亿至195亿美元之间，显著高于媒体汇编的分析师平均预期150亿美元。
以指引区间中值190亿美元计算，预计营收较市场预期高出约26.7%。与此同时，公司预计该季度毛利率介于12%至12.5%之间。尽管超微电脑尚未公布完整季度财务数据，初步营收表现已反映出AI服务器市场的强劲需求。截至发稿，超微电脑盘前涨超12%。
奈飞Q3营收同比增长12% 全年广告收入预期遭下调
周二美股收盘后，流媒体巨头奈飞公布2026年第三季度财报。受订阅用户增长、会员价格上涨及广告收入增加推动，公司当季营收同比增长近12%，净利润同比大增44%，营业利润率进一步扩大。不过，由于部分广告产品功能推出进度慢于预期，奈飞下调了全年广告收入预期，并小幅下修全年营收展望。
英伟达GTC柏林：电信基站有望变身AI算力节点，黄仁勋力推欧洲全行业拥抱AI
英伟达首席执行官黄仁勋在柏林GTC大会上密集发布新品，覆盖AI基础设施、智能体安全、机器人与自动驾驶等多个领域，并向欧洲政商界发出强烈呼吁——所有行业都必须成为AI公司。
10月21日，英伟达首席执行官黄仁勋在GTC大会上表示，未来所有电信运营商都将提供AI算力，电信基站有望演变为分布式AI网络。他将AI经济描述为由能源、算力、AI工厂、模型与应用构成的五层结构，并在展示中突出指出，算力层仅出现英伟达一家公司的标志。
此次发布涵盖模块化AI数据中心产品DSX Pod、智能体安全架构OpenShell、人形机器人参考平台，以及涉及自动驾驶、癌症治疗和蛋白质设计等多个垂直领域的新品与合作。英伟达在活动中还宣布，过去一年已在欧洲投资近100亿美元，建立超过12000项合作关系。演讲期间一度被绿色和平组织抗议人士打断，黄仁勋称将事后与其沟通，随即继续演讲。
在当前部分投资者对AI基础设施投入规模日益质疑的背景下，黄仁勋发出明确看多信号。"欧洲要想从AI中受益，并真正建立起AI生态和AI经济，就需要所有终端市场、终端行业都采用AI，"他在演讲中表示，并点名汽车、金融服务和医疗保健行业。英伟达美股盘前一度涨逾2%。
SpaceX与特斯拉合并，马斯克在下一盘多大的棋？
SpaceX交出一份很难再用"火箭公司"概括的成绩单：第三季度，SpaceX营收146亿美元，同比增长161%，净利润44亿美元，超出分析师平均预期逾一倍。
财报电话会上，马斯克确认：SpaceX和特斯拉已分别成立由独立董事组成的特别委员会，讨论可能的合并。两家公司合并估值约3.5万亿美元。
马斯克先说自己是在"雷区里跳踢踏舞"。几秒之后还是给了答案，合并"有很多好处"。Deepwater Asset Management 的 Gene Munster 事后数了数，这句话他讲了大概三遍。
这让一个谈论已久的设想进入了正式评估阶段：彭博指出，特斯拉市值约 1.5 万亿美元，SpaceX 约 2 万亿美元，合在一起 3.5 万亿。
会不会合并，已经不该是问题。巴克莱在 10 月 14 日的报告认为，两家合并的可能性"已经越来越成为共识预期"。股东名册高度重叠，SpaceX 买特斯拉的 Cybertruck，又通过 xAI 买公用事业级储能电池。今年 9 月的 All-In 峰会上，马斯克被问到为什么两家公司要分开，他反问："这么多层面都在合作，谁能想象在如此紧密的合作下会采取什么行动。"
消息传出后，SpaceX盘后涨幅约8%，特斯拉仅涨约1.8%——收购方涨得比被收购方更多。这一差异反映出两类股东截然不同的盘算，也预示着这笔交易在正式落地之前，还有漫长的博弈要走。
苹果斥资1亿美元采购钛金属材料，折叠屏iPhone Duo供应链全面转向美国本土
苹果正将旗下最重要的新品——首款折叠屏手机iPhone Duo——的核心供应链锚定在美国本土。从钛金属、特种玻璃到半导体芯片与先进封装，苹果正通过一系列多年期合同，系统性地重构其在美制造版图。
据路透社报道，苹果于10月20日宣布，将在三年内向宾夕法尼亚州企业Perryman采购最高1亿美元的钛金属，所采购材料将用于包括iPhone Duo在内的多款产品。
与此同时，苹果还扩大了与特拉华州Qnity Electronics的合作，为iPhone 18 Pro新款可变光圈摄像系统生产薄膜组件。苹果表示，iPhone Duo与iPhone 18 Pro中近100个零部件已由分布在十余个州的美国企业生产。
苹果的美国制造布局覆盖从上游材料到晶圆制造、封装测试的完整链条，半导体部分尤为关键。其中，台积电亚利桑那工厂预计2026年为苹果生产逾1亿颗芯片；Amkor Technology位于亚利桑那州皮奥里亚的封装测试设施已于2025年9月破土动工，苹果将成为其首批客户之一。
Meta三季报前瞻：营收可能超预期，2027年开支才是分歧点
Meta 将于10月21日收盘后发布三季度业绩，市场对当季营收普遍持乐观态度，但真正的分歧在于2027年资本开支与AI货币化之间能否实现平衡——这将决定股价在财报后的走向。
据美银证券分析师Justin Post预计，Meta三季度营收约为638亿美元，略高于市场普遍预期的633亿美元。驱动这一判断的核心依据是广告市场渠道调研数据显示健康增长态势。美银维持对Meta的买入评级及810美元目标价。
当季业绩之外，2027年的开支路径才是本次财报的真正焦点。Meta面临一项一次性100亿美元的州检察长和解计提，这将使三季度GAAP营业利润降至115亿美元，远低于市场预期的186亿美元；EPS亦将降至3.79美元，对比市场预期的6.08美元。剔除这一非经常性项目后，美银估计盈利高于共识，但分析师警告，若管理层暗示2027年资本开支或运营费用将进一步抬升，或AI货币化进程晚于预期，股价承压风险不可忽视。
（文章来源：哈富证券）
