政策利率“换锚”预期升温，10年期国债收益率下探至1.62%！
伴随政策利率“换锚”预期升温，债市近期显著走强。从盘面看，10年期国债收益率进一步下探至1.62%。
行情背后的核心催化，来自10月19日的金融街论坛，央行宣布将研究择机把公开市场主要操作品种的期限切换为隔夜，即市场热议的政策利率“换锚”，并拟设立应对非银机构大额赎回的流动性支持工具。
对于后市，机构普遍维持做多窗口仍在的判断，认为11月中旬政策验证期之前相对安全，而后续的变量主要落在资金利率中枢与央行实际操作节奏上。
