周二(10月20日)机器人概念再度爆发，宇树科技、绿的谐波涨超7%，鼎智科技、景业智能、巨能股份等涨超5%。

　　消息面上，内外利好共振。海外端，特斯拉 Optimus的量产就绪消息催化。

　　据华源证券，10月19日（美东周一），特斯拉提交的年度股东大会材料中首次书面宣称"已为V3 Optimus大规模量产做好准备"，但未披露产量、价格或交付日期。文件中包括一张Optimus图片，相较于此前V2.5，肩部、手腕、灵巧手明显不同。

　　此外OpenAI 持续加码人形机器人赛道，其首席执行官近期对外披露项目进展，明确将机器人智能系统作为核心攻关方向；同日英伟达 GTC 大会上，黄仁勋主题演讲重点提及加速计算、智能体 AI、物理 AI、人形机器人、开源模型与 AI 基础设施等方向，进一步强化产业预期。

　　国内维度，首批六项人形机器人领域国家标准已正式获批，为产业规范化发展奠定基础。

　　国内方面，10月19日，国新办举行新闻发布会，工业和信息化部科技司司长魏巍表示，今年上半年，我国人形机器人整机产品突破400款，产量超4万台，预计全年将突破10万台。

　　同时，在介绍下一步工作时，魏巍称，深入推进实景实训，深挖工业、特种、民生等领域的重点场景需求，鼓励商贸企业开放场景，协同开展实训验证，形成一批标杆应用。

　　主力资金：吸筹这些票

　　东方财富Choice数据显示，自今年9月以来，主力资金净买入了一批机器人概念股。其中兴森科技排名第一，主力净买额超24亿元；科森科技排名第二，主力净买额超10亿元。

　　斯菱智驱、世运电路、盛视科技、洛轴股份、睿创微纳、宁波东力、鑫宏业、双环传动、

　　金禄电子、铂力特、高凯技术等个股主力净买额在7.3亿元至3亿元之间不等。

　　机器人是物理AI重要入口

　　与此同时，据报道，美光科技透露，该公司正在研发专为物理AI应用而设计的边缘推理存储器（EIM）。业内人士预计，该产品将于2028年下半年实现量产。美光正在开发将EIM技术应用于LPDDR6内存的方法，以满足自动驾驶、人形机器人等物理AI使用低功耗动态存储器（DRAM）的需求。

　　国金证券指出，AI的下一站是进入物理世界，物理AI还需理解三维空间、物体状态、接触关系和动力学约束，并预测不同动作可能带来的结果。

　　VLA将视觉和语言输入映射为机器人动作，世界模型则为动作选择提供未来状态预测和结果评估。两者逐步融合，有望推动机器人由单步操作走向多步规划、失败识别和自主恢复。

　　随着模型能力向物理世界延伸，Physical AI的竞争也将覆盖空间数据、物理仿真、机器人本体、训练算力和真实场景反馈等完整技术链条，从而为AI创造更大的商业化场景。

　　东吴证券表示，9月国产机器人发布加速，汽零&车企&人形厂商均有阶段性里程碑事件，其中9月下旬催化更为密集。 从26H1人形机器人出货量来看，2026年国产销量超市场预期，头部优必选+智元+宇树出货量超3万台。机器人寻找确定性机会，关注订单兑现和国产厂商应用落地，优先技术同源与制造协同的汽零龙头

（文章来源：东方财富研究中心）