消费电子板块10月20日表现强势，板块中长盈精密、龙旗科技、科森科技涨停；精研科技、影石创新涨超10%；福立旺、领益智造等跟涨。

　　苹果即将发布新品

　　消息面上，据财联社报道，北京时间周二（10月20日）凌晨，苹果全球营销高级副总裁Greg Joswiak宣布公司将于10月28日举行新品发布会。

　　根据苹果发给媒体和分析师的邀请函，该活动为“Apple Experience in Los Angeles”（洛杉矶苹果体验活动），并写到主题为“Pro and tell”。

　　Joswiak在帖子中写道，他已经迫不及待地想看到下周的“Pro and tell”。分析认为，这暗示此次发布会将重点推出搭载苹果自研强大芯片的高端“Pro”系列设备。

　　知名苹果爆料人马克·古尔曼发文称，“Pro and tell”暗示苹果即将推出新的MacBook Pro，该公司还将发布一款搭载M6芯片的新款入门级MacBook Pro、一款升级版iMac以及一款屏幕更清晰的全新iPad mini。

　　此外，苹果首款折叠屏手机的火爆，也提振了消费电子市场。10月16日晚8时，苹果首款折叠屏手机iPhone Duo正式开启预购，官网一度延迟约10分钟才成功跳转，首发批次迅速售罄，目前订购全系产品发货时长至少为7至8周。京东平台预约人数超300万，全系产品均显示“暂无存货”。

　　消费电子表现“亮眼”

　　而从日前披露的9月CPI数据来看，消费电子表现亮眼。9月，数据存储设备、平板电脑、计算机和移动电话机价格分别上涨46.7%、23.6%、21.8%和14.9%，涨幅均有扩大，合计影响CPI同比上涨约0.23个百分点。

　　远东资信研究院常务副院长张林对21世纪经济报道记者表示，9月电子类价格上涨是成本推动与AI需求共振的结果，存储涨价因供需紧张可能延续，四季度价格或继续上行但涨幅收敛，消费端承受力不足会制约提价节奏，预计四季度“高位盘整、小幅上行”，涨幅持续收窄。

　　财信金控首席经济学家、财信研究院副院长伍超明持有类似观点，认为电子类产品的强势，主要源于AI需求持续释放。预计在全球AI竞赛持续、相关领域技术瓶颈短期难以突破的背景下，电子信息行业价格有望维持较高增速；但随着中长期相关供给增加，涨幅或将趋于放缓。

　　AI打开消费电子新空间

　　需要指出的是，在当下智能手机、PC市场持续处于存量盘整的低迷状态下，有分析人士指出，AI算力建设提速叠加AI端侧硬件迭代，正持续打开消费电子行业增长空间。

　　从多家A股消费电子公司半年度业绩说明会释放的信息来看，行业正逐步摆脱手机、PC等传统业务依赖，加速向AI算力、机器人、AI眼镜等赛道布局。此外，依托精密制造的优势，不少公司加码布局折叠屏材料、AI可穿戴、汽车电子、机器人零部件等新业务，多线培育增长新动能，并有望持续兑现业绩。

　　比如华勤技术超节点、交换机等核心产品正在快速起量；光弘科技的墨西哥、越南等海外基地以其独特的地缘优势，为海外客户提供各类算力服务器、数据中心组件的制造服务；环旭电子将D-FAU的耦合及ELSFP作为其在NPO/CPO应用中的重点产品等等。

　　融资客抢筹7股超千万

　　个股而言，在近期科技股整体承压的背景下，部分消费电子概念仍被杠杆资金积极抢筹。光峰科技近一月被融资净买入8428万元；影石创新被融资净买入6810万元。鸿富瀚、安洁科技、安克创新、视源股份、科森科技也被融资净买入超千万。

　　华泰证券指出，消费电子Q4旺季备货启动，AI手机与AI PC渗透率提升带动单机价值量上行，面板与存储价格企稳为产业链盈利修复提供支撑，板块业绩与估值双击可期。

　　申万宏源研究则指出，存量政策对消费的拉动作用持续收效，假期旺季叠加政策支持推动消费回暖；在第四批625亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金下达地方背景下，通讯、家电等以旧换新相关品类继续维持亮眼增长，其中9月通讯类零售额同比增长31.1%。看好四季度社零维持温和修复趋势。

（文章来源：东方财富研究中心）