2026全球光纤光缆大会在武汉开幕，全球首个多芯光纤国际标准正式发布，机构最新预计，2026年全球光纤供需缺口将达1.8亿芯公里，供给紧缩将带动光纤成品现货价格年增2.8至5倍以上。

　　全球首个多芯光纤国际标准在武汉发布

　　10月19日，以“光启AI·跃迁未来”为主题的2026全球光纤光缆大会在武汉开幕。会上，由亚太光纤光缆产业协会技术委员会牵头，烽火通信、上海大学等单位联合编制的全球首个多芯光纤国际标准正式发布。

　　据悉，该标准填补了弱耦合单模多芯光纤产业化的标准空白，为多芯光纤规模化商用及其在AIDC智算中心高速光互联、大容量海底光缆系统、多维复用光纤通信系统等领域的应用奠定基础。

　　中国信通院副院长敖立指出，多芯光纤正从应用探索迈向工程化落地，现网验证已跑通，预计2030年需求超270万芯公里。

　　工信部通信科技委专职常委毛谦在会上表示，当前光纤价格的历史性重置，是产品结构切换、供需缺口溢价和成缆附加值提升三层因素叠加导致的。2026年至2027年全球光纤市场将维持供给紧张局面，且无法通过价格信号快速缓解。

　　光纤现货价格或年增2.8至5倍以上

　　光纤光缆是以光导纤维为传输介质、承担光信号传输的基础通信材料，广泛用于电信网络、数据中心互联及AI算力集群建设。

　　在多家机构看来，光纤涨价的逻辑正沿“光棒-光纤-光缆”自下而上传导。光棒作为光纤预制核心原材料，扩产周期长、供给弹性有限，而AI数据中心、运营商网络建设需求持续释放，供需错配下行业量价齐升态势明确。

　　根据TrendForce集邦咨询最新通信产业研究，随着AI数据中心、跨数据中心互连及高容量骨干网络建设推升光纤需求，预估2026年全球光纤供需缺口将达1.8亿芯公里，供给紧缩将带动光纤成品现货价格年增2.8至5倍以上。

　　全球光纤供给自2025年底呈现紧张状态，预计至少将持续至2028年。

　　“无论是算力网骨干层的扩容，还是数据中心内部光互连架构的升级，都在为光纤产业打开较大增量空间。”中国银河证券指出，在预制棒自给率高的龙头企业中，涨价带来的利润弹性将得到充分释放，光纤板块正从传统的周期性电信赛道，逐步切换为具备高成长属性的算力基础设施赛道。

　　多只概念股业绩有望倍增

　　东方财富概念板块显示，目前A股市场有83股涉及光纤概念，合计总市值约3.34万亿元。

　　市值梯队方面，海康威视体量达3041.82亿元居首，长飞光纤、天孚通信紧随其后，三环集团、亨通光电、源杰科技等8股市值均超千亿元。

　　10月以来，光纤概念随科技主线有所回落，不过从全年维度看，板块整体依旧较好，约六成概念股股价上涨，14股实现股价翻倍。

　　业绩端，目前已有3只概念股披露三季报，锐科激光前三季度净利同比增长108.93%，海康威视、川投能源净利分别增长38.55%、4.36%。

　　另有9只概念股披露业绩预告，源杰科技前三季度净利预计增幅达9倍（上限，下同），亨通光电、光库科技、大族激光业绩增速均有望超150%，光迅科技、菲利华、腾景科技前三季度净利亦有望显著增长。

　　全年业绩方面，根据3家及以上机构一致预测，共12只光纤概念股今年业绩有望翻倍增长。

　　其中，机构预计长飞光纤净利或同比大增8.1倍，源杰科技净利将增长超5.8倍，永鼎股份、九州一轨、信德新材、新安股份的预测净利增幅均在3倍以上，亨通光电、中天科技、蘅东光等6股业绩亦有望倍增。

（文章来源：东方财富研究中心）