集邦咨询预估2026年全球AR眼镜出货量将翻倍至131万台，行业增长拐点显现。AI眼镜概念股同步升温，融资客动向与业绩预期成为市场关注焦点。

　　集邦咨询：全球AR眼镜出货量明年将翻倍

　　集邦咨询日前发布报告显示，AR眼镜正从概念验证走向消费级市场，Meta Ray-Ban Display Glasses市场表现超预期，带动行业关注度快速提升。该机构预估，全球AR眼镜出货量将由2025年的62万台跃升至2026年的131万台，年增111.1%，2027年有望再增长近80%。

　　其中，Meta预计以约20%出货占比持续领先，XREAL、Even Realities、Rokid、雷鸟创新等国产阵营合计占全球出货53.2%。

　　产品端，新一轮新品周期加速开启。Meta Connect大会推出Ray-Ban Meta Audio、Ray-Ban Meta(Gen 3)及Meta Adventurer等多款智能眼镜；国内方面，10月13日千问发布AI眼镜N1、N1Pro，极米MemoMind One AI显示眼镜开启预售，新品节奏自海外至国内明显加快。

　　政策端同样持续加码。《关于加快"人工智能+消费"发展的实施意见》两次提及智能眼镜，强调加强人工智能眼镜等新产品研发推广；2025年12月，智能眼镜首次纳入国家补贴范围；上海、深圳宝安等地也相继出台产业扶持政策，为产业规模化铺路。

　　AI眼镜步入放量快车道

　　AI眼镜是指在传统眼镜形态上集成摄像头、音频、大模型交互等能力的智能穿戴设备，产业链上游涵盖SoC芯片、光学显示模组、存储、电池等核心器件。当前，大模型端侧化加速叠加新品密集发布，AI眼镜正从产品验证迈向规模化商业落地。

　　"AI眼镜正处于由产品验证向快速放量过渡的关键阶段，AI能力成熟与下一代硬件入口之争共同推动产业进入加速发展期。"方正证券指出，2026年上半年全球智能眼镜出货量同比增长212%，IDC数据显示2026年一季度全球智能眼镜出货量同比增长130.1%。

　　东方证券认为，智能眼镜有望从概念验证迈向规模化增长，眼镜产业链将先行受益。据WellsennXR，2026年二季度全球AI智能眼镜销量348万台，同比增长近200%，延续高增趋势。

　　"AI眼镜是端侧AI最佳硬件载体之一。"中原证券研报预计，2026年全球AI眼镜出货量将超过1500万台，主要设备厂商和科技巨头进入市场、Meta提高产量并拓展新区域市场，将共同推动这一增长。

　　多股获融资客逆势加仓

　　东方财富概念板块显示，目前A股市场有142股涉及AI眼镜概念，合计总市值约3.32万亿元。

　　从资金角度看，东方财富Choice数据显示，近一周，共有26只AI眼镜概念股获融资客逆势押注，其中，TCL科技获杠杆资金加仓1.47亿元，瑞芯微、移远通信分别获抢筹1.19亿、0.96亿元，星宸科技、奥来德、鹏鼎控股均获超0.40亿元融资净买入。

　　未来增长潜力方面，机构一致预测显示，共32只AI眼镜概念股2026年业绩有望翻倍增长。其中，机构预计佰维存储净利或同比大增近13倍，江波龙净利将增长超9倍，兆易创新、深科达预测净利增幅均超4倍，君正股份、奥来德、亿道信息、星宸科技等的业绩亦有望成倍增长。

　　瑞芯微是国内AIoT SoC芯片龙头，公司RK35系列主控芯片与RK1828端侧AI协处理器构成"双芯"架构，视觉芯片RV1106B、RV1126B已广泛应用于AI眼镜、穿戴式AI视觉等场景。2026年上半年公司实现营收28.77亿元，同比增长40.6%，净利润8.59亿元，同比增长61.73%，均创同期历史新高。

　　TCL科技旗下TCL华星深耕半导体显示，2026年SID展会推出0.28英寸硅基Micro LED显示方案，实现5131PPI超高像素密度与单片全彩，适配轻量化AR眼镜，玻璃基OLED则主打MR头显。公司持续布局Micro LED、OLEDoS等微显示技术，有望受益于AI眼镜放量带来的显示需求增长。

（文章来源：东方财富研究中心）