周一风电概念逆势走强，截至午间收盘，振宏股份涨超16%，威力传动、双一科技涨超10%，天顺风能涨停。

　　国家发展改革委、国家能源局近期印发《可再生能源发展“十五五”规划》，其中提出，“十五五”时期，全国海上风电新增开工规模1亿千瓦左右，2030年累计装机规模达到1亿千瓦以上。持续加快近海海上风电建设。加快建设已复函省级海上风电项目。开展新一轮省级海上风电规划修订和评估。做好近海海上风电海缆路由路径优化。大力推进深远海海上风电基地布局建设。建立深远海海上风电基地项目库，做好用海等要素协同，分批推动基地项目规范有序建设。统筹推进源网工程规划建设，推动海底输电廊道和登陆点集约共享。

　　江海证券表示，国内政策驱动海上风电建设进入密集提速期。根据国家能源局数据，2025年度，全国风电新增并网1.2亿千瓦，同比增长51%，其中陆上风电新增1.1亿千瓦，海上风电新增659万千瓦。风电、太阳能发电装机合计18.4亿千瓦，占全国总发电装机容量的47%。根据GWEC预计2026-2030年中国陆上风电将新增527GW，海上风电将新增超过70GW。2025年10月《风能北京宣言2.0》中提出“十五五”海风年新增装机容量不低于15GW。

　　主力资金：净买入这些票

　　东方财富Choice数据显示，自今年9月1日以来，主力资金净买入了一批风电概念股。其中洛轴股份排名第一，主力净买额超6亿元；天顺风能排名第二，主力净买额3.7亿元。

　　大金重工、电气风电、吉鑫科技、新强联、中船科技、威力传动、和展能源等个股主力净买额在2.3亿元至4000万元之间不等。

　　内外利好共振

　　国信证券10月10日研报表示，全球海上风电即将迎来持续数年的繁荣发展。近期国内海上风电省管项目陆续启动建设，江苏、浙江、广东均有重大项目启动设备招投标。欧洲与东南亚、中东等海外市场面向中国供应链重点订单顺利推进。陆风方面，新能源机制电价趋稳回升，风电招标呈现修复态势，1-8月，国内陆风招标65.5GW，同比增长36%。2026年下半年以来，风机出口保持较高景气度，为产业提供长期利润增长空间。

　　欧洲未来五年风电维持高增，产品大型化趋势加速国内企业出海。根据GWEC预计，欧洲市场2026-2030年将有超过37GW的海上风电并网，其中44%（16GW）有望落户英国，主要得益于2025年度第三、四、六轮差价合同竞拍项目的陆续投产。

　　2026年初，英国通过第七轮差价合同竞拍（CfDAR7）创下8.4GW海上风电装机的授标纪录，其中超过三分之一的容量预计将在预测期后期投产；德国新增装机规模位居第二，2026-2030年预计并网7.6GW海上风电项目。根据GWEC，最大的海上风电机组尺寸从2020年的9.5MW增长至2024年的26MW，预计在2030年将达到35MW。在这一背景下，中国装备制造商凭借规模化生产能力、系统化服务能力、以及对大型化装备快速迭代的适应性，在部分大型风电基础结构上相较于欧洲本土供应商展现出明显的综合竞争优势。

　　兴业证券指出，海上风电行业正迎来国内与海外市场的双重成长机遇。欧洲海风在政策机制转向、能源安全诉求及数据中心电力需求共振下，长期需求空间有望进一步打开，驱动装机量进入高速增长通道，叠加当地供应链产能相对有限，国内优质企业凭借产品与成本优势有望加速出海，带来业绩与估值双重提升；国内海风项目持续推进，开工加速有望推动产业链利润逐步兑现。

　　华鑫证券认为，欧洲政策催化+能源安全驱动，海上风电迎海内外新景气周期。欧洲海上风电正处于“政策加码+能源安全强化+供应链重构”三重驱动的景气上行周期，行业中长期成长逻辑进一步夯实。短期来看，中东局势升级推升油气价格，强化欧洲摆脱化石能源依赖的紧迫性；中长期来看，欧盟及各国持续加码海风政策与资金投入，叠加本土供应链瓶颈尚未缓解，全球化分工下设备进口需求持续释放，利好具备成本与交付优势的中国风电产业链出海。

（文章来源：东方财富研究中心）