①国际油价大涨，油气板块盈利预期改善

　　②谷歌推出Gemini Agent，AI智能体商业化提速

　　③固态电池政策产业共振，产业化红利释放

　　④国庆假期楼市升温，地产链信心修复

　　⑤油运运价创新高，油运周期重塑强化

　　⑥紫金山实验室将发卫星组网成果，卫星互联网迎催化

　　盘面回顾

　　国庆节后首个交易日，A股三大指数全线收跌，两市成交约1.68万亿元、较上一交易日放量超2400亿元；油气、电池、港口航运、银行股逆势走强，半导体、CPO等领跌。

　　国际油价大涨油气板块 盈利预期改善

　　中东局势持续扰动，霍尔木兹海峡通航风险与美伊谈判僵局推升供应担忧。10月8日，国际油价显著上行，WTI原油期货收报91美元上方，布伦特原油收报104美元上方，双双创近期新高。

　　美国能源信息署（EIA）周二大幅上调今明两年油价预期，周度数据显示，截至10月2日当周美国原油库存减少约320万桶。

　　不过，美国总统特朗普8日在社交媒体发文称，美国同伊朗正进行“富有成效”的磋商，美国不会在国会中期选举前对伊朗发动攻击。此言导致油价涨幅有所收窄。

　　国元期货研报指出，霍尔木兹海峡局势直接抑制中东油品出口外运，叠加超大型油轮运费飙升，现货供需缺口放大。

　　核心标的

　　中国石油：公司系国内油气开采主要企业，油价上涨有望增厚上游勘探开采盈利，油气全产业链布局受益。

　　中海油服：公司系海洋油服主要企业，高位油价或带动海上油气勘探开发资本开支，钻井平台作业需求有望提升受益。

　　谷歌推出Gemini Agent 定位通用工作智能体

　　谷歌云10月8日在Gemini at Work 2026大会上推出Gemini Agent，定位"通用工作智能体"，用户只需设定目标，即可由其自主规划任务、调用工具并交付成果。

　　Gemini Agent支持Gemini Enterprise、Workspace及第三方服务，可调用Gemini系列模型和Anthropic的Claude模型，目前处于私人预览阶段。

　　中信建投10月AI月报指出，海外安全讨论未改变模型高频迭代节奏，Agent商业化持续兑现，国内AI板块整体趋势上行，建议关注算力服务、国产芯片与超节点，以及具备场景、数据和企业交付能力的B端AI应用厂商。

　　核心标的

　　科大讯飞：公司系智能语音与AI应用主要企业之一，星火智能体平台覆盖教育、医疗、政务等场景。

　　金山办公：公司是办公软件主要企业，WPS AI集成智能体能力，AI办公从"卖工具"转向"卖结果"，付费转化与客单价提升。

　　固态电池政策产业共振 产业化红利释放

　　工业和信息化部等七部门近日印发《新型电池产业发展"十五五"规划》，明确到2030年全固态电池初步实现规模化应用、长寿命锂电池循环寿命达15000次，固态电池产业化进程提速。

　　此前，财政部等部门公告，自2026年9月1日起至2028年12月31日，对钠离子电池、固态电池、燃料电池等免征消费税，政策红利持续释放。

　　中信建投证券研报指出，2026年至2027年是全固态电池量产工艺验证关键窗口，第一批GWh级全固态示范线有望落地，设备先行、材料跟进、电芯验证的传导链条清晰。

　　核心标的

　　宁德时代：公司是动力电池主要企业，持续投入固态电池等新一代电池技术研发。

　　天赐材料：公司是电解液及电解质材料主要企业之一，布局固态电解质等核心增量材料。

　　国庆假期重点城市楼市升温 地产链信心修复

　　国庆假期重点25城新建住宅日均成交面积同比增长33.8%（中指研究院），重点50城新房认购量同比上涨超15%（中原地产）；深圳贝壳研究院监测二手房签约量同比增长63%，上海链家新房、二手房成交量分别增长64%、44%。

　　本轮回暖由政策组合拳推动：8·28住房销售制度改革、9·29购房贷款贴息、首套房贷财政贴息10月1日起实施等。最新数据显示，上海国庆假期新建商品住宅成交3.46万平方米、较去年假期翻倍，9月全市二手房网签23581套创近六年同期新高。

　　易居研究院指出，房贷贴息政策主要惠及大城市的二手房以及二、三线城市的新房和二手房，有助于盘活小户型二手房、加快房源流通，带动一、二手房联动。

　　核心标的

　　保利发展：公司是央企地产主要企业之一，融资渠道畅通、新增土储聚焦核心城市。

　　我爱我家：公司系房产经纪主要企业之一，深耕北京、上海等核心城市二手房市场。

　　VLCC运价创新高 油运周期重塑强化

　　VLCC中东航线运价屡创新高，10月2日当周VLCC平均TCE环比增至65.3万美元的历史高点。

　　霍尔木兹海峡局势推高油运风险溢价，叠加有效运力紧张，油运即期运价持续冲高。

　　中信证券研报指出，油运主要矛盾再迎驱动，有效运力损失与货盘放量共振挤压运输端，油运周期重塑强化，继续推荐受益原油轮即期价格新一轮冲高的标的。

　　核心标的

　　中远海能：公司是油运主要企业，油轮船队规模居前，公司股票10月8日涨停。

　　招商轮船：公司是油运与干散货运输主要企业，油运运价上行叠加运力紧张，公司业绩弹性有望打开。

　　紫金山实验室将发卫星组网成果 卫星互联网迎催化

　　第十届未来网络发展大会将于10月15日至17日在南京举行，紫金山实验室将发布"卫星互联网首个百星在轨组网控制器"，突破我国地面站数量限制。

　　该控制器能管控百级以上低轨、高轨和试验卫星混合在轨组网，业务专线不到1秒接通，星间链路故障路由恢复达百毫秒级，全网100%链路备份。

　　国泰海通证券研报指出，星间激光通信是太空"光纤"、低轨星座标配，随着低轨星座规模化组网提速，卫星互联网产业链景气持续升温。

　　核心标的

　　铖昌科技：公司是星载相控阵T/R芯片主要企业，产品批量应用于低轨卫星通信。

　　中国卫通：公司是卫星通信运营主要企业，拥有自主可控商用通信广播卫星资源。

　　免责声明：以上内容基于公开资讯整理，仅供参考，不构成任何投资建议，据此操作风险自担。股市有风险，投资需谨慎。

（文章来源：东方财富研究中心）