今日港股AI硬件公司出现大幅调整，光通信、存储等概念跌幅居前。

　　截至发稿，海光芯正(01191.HK)跌超14%，长飞光纤(06869.HK)跌约7%，中际旭创(03308.HK)、剑桥科技(06166.HK)等多只个股跌5%以上。

　　消息面上，市场此前流传光芯片降价相关传闻，称当前光芯片价格已经承压，1.6T配套光芯片存在降价压力。

　　此外，存储芯片方面，TrendForce研究显示，四季度DRAM存储整体维持供不应求格局，但合约涨势放缓。

　　综合来看，AI硬件板块此前持续受益产业链涨价逻辑，随着部分环节涨价预期松动，市场短线也再度滋生出担忧情绪。

　　不过，据中国证券报最新报道，长光华芯、仕佳光子、永鼎股份等公司在接受采访时均表示，未收到任何关于光芯片降价的相关消息。仕佳光子则表示，本轮板块调整可能源于10月1日摩根士丹利发布的关于美国联邦通信委员会（FCC）政策的研究报告。

　　对此，中国银河证券分析称，美国FCC起草禁令拟自2026年起限制进口中国制造的数据中心光收发模块，预计限制最可能在3.2T代际落地、并设“美国含量豁免”，并非全面封杀，实质财务影响预计延至2027年之后。

　　另一方面，对于光模块产品的降价信号。高盛9月发布的报告曾指出，随着800G、1.6T等高速产品持续迭代，同代光模块产品价格将继续下降，但产品结构的升级仍将抬升行业均价。

　　高盛预计，800G均价将从2026年的418美元降至2027年的393美元，1.6T则从798美元降至750美元和600美元。但与此同时，随着高速产品占比提升，行业整体均价反而将从123美元升至190美元和204美元。

　　且值得一提的是，高盛在报告中，对2026-2028年全球光模块出货量预计达到5.48亿、6.91亿和7.29亿只，较前一次预测还分别上调了21%、31%和31%。

　　中金公司研报也表示，2027年光通信行业高景气度确定性抬升。结合今年展会调研，部分高速光芯片企业订单排期已延伸至2028年及以后，光模块订单能见度覆盖2027年及以后。

（文章来源：财联社）