传音控股(02636.HK)发布公告，于10月7日-10月12日招股，公司拟全球发售约8664.83万股股份，预期将于10月15日上市。

　　公司概况

　　公司是一家智能终端产品和移动互联网服务提供商，主要从事以手机为核心的智能终端产品的设计、研发、生产、销售和品牌运营。公司的产品及服务包括(i)手机，(ii)移动互联网服务，以及(iii)物联网产品及其他产品，构建产品、服务和品牌的互联生态。根据弗若斯特沙利文的资料，按2025年的收入计，公司在全球手机市场排名第八，市场份额为1.7%。公司凭借手机业务树立了品牌认知，并培育了广泛且不断成长的用户群。

　　财务概况

　　于2023年、2024年、2025年及截至2026年4月30日止四个月，公司的收入分别为人民币62,294.9百万元、人民币68,715.3百万元、人民币65,591.2百万元及人民币23,290.2百万元。于2023年、2024年、2025年及截至2026年4月30日止四个月，公司的毛利分别为人民币14,439.9百万元、人民币14,340.8百万元、人民币12,278.3百万元及人民币5,099.5百万元。于2023年、2024年、2025年及截至2026年4月30日止四个月，公司的毛利率分别为23.2%、20.9%、18.7%及21.9%。

　　筹资用途

　　筹资用途方面，传音控股预计全球发售所得款项净额约31.18亿港元（假设超额配股权未获行使，以发售价中位数每股发售股份37.05港元计算）。根据招股书，传音控股拟将全球发售募集资金用于下述用途：

　　约40.0%将用作AI相关技术研发，以加快产品迭代，重点加强公司的技术能力、扩充公司的产品组合及巩固公司的竞争优势；约30.0%将用作营销及品牌建设，以提升公司的品牌知名度、提高用户参与度及支持持续业务扩展；约20.0%将用作加强公司的(i)移动互联网服务及(ii)物联网产品及其他；约10.0%将用作营运资金及一般企业用途。

（文章来源：哈富证券）