摘要：特朗普将AI更名为SI、提出“自我监管”应对风险；OpenAI计划以1.4万亿美元估值融资300亿美元；苹果新CEO推动公司变革，NASA再拨3.59亿美元“拯救”波音星际客船；美光科技盘后发财报；欢创科技今日港股上市。
全球市场：
美股市场：美股三大指数09月29日收盘全线下跌。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌131.59点，收于51349.92点，跌幅为0.26%；标准普尔500种股票指数下跌12.85点，收于7670.84点，跌幅为0.17%；纳斯达克综合指数下跌22.84点，收于26797.54点，跌幅为0.09%。
“科技七巨头”涨跌分化，Meta涨3.24%，亚马逊涨0.21%；苹果跌2.66%领跌，特斯拉跌1.29%，英伟达跌0.72%，谷歌跌0.53%，微软跌0.05%。消息面上，Meta当日推出面向小企业的AI助手Muse（Muse for Small Business），可连接Shopify、Slack、Zoom等商业工具，此前一日还宣布启动Meta企业平台，并延揽MongoDB首席执行官CJ Desai负责该平台；苹果新任首席执行官特努斯正推动公司全面改革。
AI硬件股普遍上涨，Lumentum涨超5%，康宁、迈威尔科技涨超4%，ARM、Coherent、Ciena涨超3%，SK海力士涨超2%，美光科技、博通涨超1%。
SpaceX涨2.59%，其AI Team Bots已面向Teams和企业版用户开放公开测试。
甲骨文涨近4%，将携手NetApp推出原生OCI存储服务。
Bloom Energy涨超10%，Jefferies将其目标价由229美元上调至264美元。
纳斯达克中国金龙指数收跌1.55%，报5662.29点，出行与新能源车板块跌幅居前。个股方面，蔚来跌5.29%，小鹏集团跌4.82%，理想汽车跌4.10%；携程跌3.16%，贝壳跌2.06%，哔哩哔哩跌1.98%，拼多多跌1.26%，京东跌1.16%，阿里巴巴跌0.94%，百度跌0.30%；网易涨0.64%，富途控股涨0.63%。
欧股市场：欧洲三大股指09月29日涨跌不一。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于10636.71点，较前一交易日下跌48.17点，跌幅为0.45%；法国巴黎股市CAC40指数报收于8035.87点，较前一交易日下跌42.61点，跌幅为0.53%；德国法兰克福股市DAX指数报收于25399.21点，较前一交易日上涨24.79点，涨幅为0.1%。
商品市场：国际油价09月29日下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约下跌3.66美元，收于每桶88.94美元，跌幅为3.95%。COMEX黄金期货当月连续合约上涨46.60美元，涨幅1.12%，报4215.0美元/盎司。COMEX白银期货当月连续合约上涨0.13美元，涨幅0.21%，报61.845美元/盎司。现货黄金上涨67.45美元，涨幅1.64%，报4182.45美元/盎司。现货白银上涨0.83美元，涨幅1.37%，报61.47美元/盎司。
热点要闻：
特朗普白宫宴请AI领袖：签署AI协议提出“自我监管”应对风险
美国总统特朗普周二在白宫会见了顶尖人工智能（AI）领袖，并重申了其反对政府干预的立场，提出“自我监管”才是应对人们日益担忧该技术脱离人类控制的解决之道。这场被白宫称为“超级智能会议与午宴”的活动在白宫东厅举行，特斯拉的埃隆·马斯克、英伟达的黄仁勋以及AMD的苏姿丰均出席了此次午宴，并坐在靠近特朗普的显要位置。
其他重要嘉宾包括：谷歌CEO桑达尔·皮查伊、微软CEO萨提亚·纳德拉、OpenAI总裁格雷格·布罗克曼、Palantir CEO亚历克斯·卡普、亚马逊创始人杰夫·贝索斯等。特朗普表示，政府正在考虑成立一个监督委员会，可能由约10人组成，以监督AI领域的发展。他和科技企业的CEO们签署了一项具有“道德约束力”的AI协议，通过“自我约束和行业互律”来约束各公司。特朗普还称，已正式将“人工智能”（AI）的名称改为“超级智能”（Super Intelligence/SI）。
消息人士：美伊谈判进展甚微，双方均不愿让步
据AXIOS援引三名熟悉谈判的消息人士报道，卡塔尔调解方本周试图推动美国与伊朗在外交上取得突破，但进展甚微，双方均不愿让步。这一僵局进一步强化了美伊双方对于军事冲突可能再次升级的判断。美国官员认为，中期选举结束后，特朗普可能下令恢复大规模军事行动。两名消息人士表示，卡塔尔官员将继续进行斡旋，但对美伊双方都越来越感到沮丧。
一名消息人士表示：“周一谈判没有取得重大进展，谈判陷入僵局。伊朗提出了一些美国无法接受的要求，而美国认为自己正在占据上风，因此没有必要妥协。”包括巴基斯坦和埃及在内的其他地区调解方也敦促伊朗在核问题上作出让步。但另一名知情人士表示，伊朗方面称，只有在美国同意恢复6月签署的谅解备忘录之后，才会考虑作出相关让步。
美国拟释放战略石油储备4000万桶缓解燃油价格压力
据路透社报道，美国能源部周二表示，特朗普政府计划向能源企业提供4000万桶战略石油储备（SPR）原油，以应对因伊朗冲突升级和俄乌战争导致的燃油价格上涨。美国能源部称，此次措施采取“出借”形式，企业将借用SPR原油，未来需归还。
此前，美国已于3月与国际能源署（IEA）及约30个国家达成协议，作为释放全球约4亿桶原油计划的一部分，美国承诺提供1.72亿桶战略储备。特朗普政府曾于6月提出释放该协议中剩余4000万桶原油，但当月底数据显示，能源企业实际同意借用的规模仅约50万桶。
美联储威廉姆斯：2026年稍晚可能还需加息一次，但无需急于行动
美国纽约联储主席（享有FOMC永久投票权、号称美联储三把手）威廉姆斯表示，如果经济符合预期，今年可能再加息一次；让通胀回到2%目标水平至关重要。并表示，9月加息后，“没有必要急于行动”。美联储政策可以确保供应冲击不会长期持续；预计美国GDP今年增长2.25%，2027年失业率为4%；预计今年通胀率为3.5%，2028年达到2%的目标。
交易员削减对美联储10月加息的押注
交易员削减对美联储10月加息的押注，市场目前认为，美联储10月加息的概率约为50%，低于此前约70%的预期。在美联储威廉姆斯表示“不急于采取行动”后，市场目前预计美联储到今年年底仅会再加息一次。
美国众议院扩大对预测市场内幕交易调查，新增Hyperliquid、Crypto.com和PredictIt
美国众议院监督委员会主席詹姆斯·科默将针对预测市场内幕交易的调查扩大至Hyperliquid Labs、Crypto.com和PredictIt母公司Aristotle Exchange，要求三家公司提交客户身份核验、可疑交易识别及报告机制等相关文件。科默今年5月已对Kalshi和Polymarket启动类似调查，目前委员会已收到近1000份文件并听取5次情况汇报。
此次扩围的背景是，多起预测市场交易被质疑可能利用非公开信息获利，包括Hyperliquid平台上曾有账户在美国一项未公开关税政策宣布前数分钟建立大额杠杆空头仓位。委员会表示，将重点审查这些平台是否履行法律义务，并建立足够机制识别和防范内幕交易。
个股聚焦：
马斯克与黄仁勋已改口称AI为SI
马斯克在白宫人工智能领袖会议后称：“我认为，强调AI（人工智能）带来的积极影响是值得的——呃，应该说是SI（超级智能），抱歉。我认为，最有可能出现的结果是极其有益的。”而黄仁勋则在另一个AI主题的公开场合上表示，我们过去称它们为数据中心，但如今我们正在建设的是“超级智能工厂”（SI factories）。
特斯拉签署300亿美元融资安排，包括循环信贷和延迟提款贷款
据美国证交会（SEC）文件显示，特斯拉(TSLA.US)签署多项融资安排，包括200亿美元三年期延迟提款定期贷款额度、80亿美元五年期循环信贷额度以及20亿美元364天循环信贷额度。文件显示，特斯拉同时终止原有循环信贷协议。新的五年期循环信贷额度允许开立最高5亿美元信用证，三年期延迟提款定期贷款额度将于2029年9月29日到期。此外，特斯拉的循环信贷额度最多可增加40亿美元，达到140亿美元。
苹果新CEO推动公司变革——更快、更精简
苹果(AAPL.US)首席执行官John Ternus上任仅数周，便着手对这家iPhone制造商进行重组，以加速产品开发、拓宽设备品类，并打造一家更加精简、更聚焦工程的公司。目前考虑中的早期方案包括：减少对传统春季和秋季产品发布节奏的依赖；取消部分中层管理岗位，以减少工程师与高层管理者之间的层级。
Ternus表示，苹果必须更快地推出产品，并在人工智能时代采取更具实验性的策略，以保持竞争力。苹果已启动成本削减举措。特努斯也在寻找新的收入来源，并探索如何从现有产品中获取更多收益，尤其是在公司服务业务增速放缓的背景下。
Anthropic披露与SpaceX签署高达845亿美元的算力协议
据路透，人工智能初创公司Anthropic在提交的机密IPO文件中披露，已与SpaceX(SPCX.US)签署协议，计划到2029年前支付最高845亿美元，使用SpaceX基于英伟达芯片的AI计算资源。相关协议大多可以在提前90天通知的情况下终止。这一金额明显高于SpaceX此前披露的相关规模。今年5月，Anthropic宣布与SpaceX达成算力租赁协议。SpaceX此前提交的上市文件显示，Anthropic同意每月支付12.5亿美元，合同期限最长约三年，总金额接近450亿美元，且同样包含90天取消条款。
花旗：英伟达单GW收入或从180亿升至400亿美元，AI基础设施价值量持续提升
花旗报告指出，英伟达(NVDA.US)新增1500亿美元回购授权，截至FY28总回购能力升至2350亿美元，释放对AI驱动自由现金流增长的信心。与此同时，公司正从GPU向AI安全、软件及全栈基础设施延伸，每GW收入预计将从Hopper时代的180亿美元升至Rubin时代的400亿美元。
美光科技上一交易日收涨超1%，财报前夕获超级多头重申2000美元目标价
美光科技(MU.US)将于美东时间9月30日盘后发布最新业绩。财报公布前夕，超级多头D.A.戴维森分析师Gil Luria重申对美光接近华尔街最高水平的2000美元目标价，较最新收盘价高出约100%。他指出，本轮周期是GPU、CPU、内存“三位一体”的超级周期。
OpenAI推出全天候自主智能体Dots、GPT-6.1 Sol模型
OpenAI推出GPT-6.1 Sol模型，其性能接近Astra，但标准词元价格仅为Astra的五分之一。OpenAI在开发者日2026主题演讲中推出AI智能体产品Dots，定位为可全天候运行的AI助手，能够在后台连接应用并执行任务。OpenAI表示，Dots可以“完成几乎任何事情”，并会随着使用过程学习用户偏好。Dots由GPT-6Astra模型驱动，拥有独立云端计算环境，可访问网页浏览器以及超过4000个支持的应用。此次发布被视为OpenAI对Meta近期推出的MuseAI助手的回应。OpenAI目前已向ChatGPT Pro和Business Premium用户开放Dots，并测试企业用户创建专用“专家型”Dots的功能。
OpenAI计划以1.4万亿美元估值融资300亿美元
据知情人士透露，在推迟首次公开募股（IPO）计划后，OpenAI旨在于新一轮融资中向投资者筹集至少300亿美元。该公司正在寻求约1.4万亿美元的估值（不含所筹资金），目前融资讨论尚处于早期阶段，可能会有变化。最新这轮融资旨在作为过桥轮，在OpenAI专注于解决AI安全担忧之际，代替IPO为公司提供额外资金.这可能使其估值重新跃居老对手Anthropic最新私募市场估值之上。此前消息称，OpenAI曾考虑以1.2万亿美元估值进行新一轮融资。
花旗：Meta Enterprise推出反映至2027年算力产能充足，重申“买入”评级
花旗发表研报指，Meta Platforms(META.US) Enterprise将商业化该公司的Muse agent、Meta Business Agent、Muse API及Muse Code等产品，为此已聘请MongoDB行政总裁CJ Desai。花旗指出，Muse规模扩大，其模型API已全面可供使用，加上该公司正在研发新一代旗舰级大型语言模型Watermelon，相信今次推出Meta Enterprise Platform，反映公司至2027年仍拥有充足算力产能。
目前预测其算力产能于2027年将显著扩张至约14GW，虽然现时仍受产能限制，但Prometheus、第三方合作及更广泛基础设施投资，应可释放增量产能，同时服务内部产品发展及外部变现计划。花旗重申对Meta的“买入”评级，目标价800美元。
AT&T与康宁签署价值超30亿美元的多年度光纤供应协议
AT&T(T.US)与康宁(GLW.US)签署超过30亿美元的多年期协议，康宁将为AT&T提供扩展网络所需的光纤和电缆。康宁将为AT&T提供扩展网络所需的各种光纤和电缆，以期在人工智能推动数据需求增长的背景下，为更多美国民众提供快速可靠的互联网服务。
甲骨文与美国网存公布OCI存储服务上线计划；OpenAI年化经常性收入逼近700亿美元
美东时间9月29日，甲骨文(ORCL.US)与美国数据基础设施企业美国网存(NTAP.US)联合宣布，将推出全托管的OCI NetApp存储服务，把NetApp ONTAP的数据管理能力原生引入甲骨文云基础设施（OCI），面向企业及AI工作负载。该服务目前处于预览阶段，计划在未来12个月内正式上线。
此外，据Axios援引知情人士报道，OpenAI年化经常性收入（ARR）已接近700亿美元，自第三季度初以来，年化收入运行率增长超过70%；企业销售额自7月以来增长一倍以上；第三季度新增的消费者收入已经超过2025年全年新增消费者收入。云计算服务商概念走强，甲骨文夜盘涨超1%。
波音击败诺斯罗普·格鲁曼，赢得美国海军下一代战机合同；NASA再拨3.59亿美元“拯救”星际客船
五角大楼和白宫宣布，波音(BA.US)击败了诺斯罗普格鲁曼(NOC.US)，赢得了为美国海军生产下一代顶级战机——高度机密且具备隐身能力的F/A-XX的合同。这是波音今年赢得的第二个重大战机项目。今年3月，波音击败了洛克希德·马丁公司，赢得了空军隐身战机F-47项目。美国海军尚未公布该项目的诸多细节——该项目旨在取代F/A-18“大黄蜂”战机——例如预计的总体研发和采购成本、采购数量以及预计何时投入服役。
此外，NASA 计划提供额外的资金与技术支持，让波音的星际客船(Starliner)重新飞行——此前这艘飞船在2024年的载人任务中状况频出。星际客船最早可在12月重返国际空间站，初期先运送货物而非宇航员。载人飞行预计要到2028年才能恢复，届时波音与NASA还需完成更多安全工作。
Summit Therapeutics上一交易日收涨近6%，获阿斯利康20亿美元投资
阿斯利康(AZN.US)同意向临床阶段肿瘤公司Summit Therapeutics(SMMT.US)投资20亿美元，并合作进行结合双方实验性癌症药物的试验。根据条款，阿斯利康将购入约108,955股可转换为Summit普通股的优先股。Summit表示，20亿美元投资意味每股普通股作价18.36美元，较前一周五日成交量加权平均价溢价10%。阿斯利康于声明表示，交易预计将令其持有约12%的Summit股份，按全面摊薄基准计则为10.6%。
港市前瞻：
南向资金追踪｜净买入1500万港元大举加仓友邦保险减持康方生物
数据显示，南向资金昨日成交约640.15亿港元，较前一日缩量约113亿；约为恒指成交总额的34.67%，占比再度跌破四成。
港股昨日继续走弱，恒指跌0.48%。南向资金全天仅净买入约0.15亿港元。其中，沪港股通净流入约23.14亿港元，而深港股通净流出约22.99亿港元，资金内部分歧再现。
个股方面，交易所数据显示，昨日南向资金：
大幅净买入：友邦保险(01299.HK)8.09亿港元；小米集团-W(01810.HK)3.84亿港元。
大幅净流出：康方生物(09926.HK)5.76亿港元；中芯国际(00981.HK)5.68亿港元；阿里巴巴-W(09988.HK)5.52亿港元；长飞光纤光缆(06869.HK)2.27亿港元。
投资要点
友邦保险昨日跌0.20%，资金前5日加仓2830万股，短线保持流入。
小米集团-W昨日跌2.55%，资金前5日减持559万股，短线仍以流出为主
康方生物昨日涨15.54%，资金前5日减持333万股，仍以流出为主。
中芯国际昨日平收，资金前5日减持986万股，短线再度加速流出。
阿里巴巴-W昨日跌1.39%，资金前5日减持80万股，短线趋势不明。
长飞光纤光缆昨日涨7.40%，资金前5日加仓646万股，仍处流入趋势中。
港股公告精选
本末科技(06731.HK)：与中稀科创签署战略合作协议，推动稀土新材料与机器人终端应用深度耦合。
瀛海集团(08668.HK)：预期澳门出租车营运业务将不迟于2027年第三季度开始产生收入。
沧港铁路(02169.HK)：拟折让约7.29%发行6亿股，净筹约2.992亿港元。
石药集团(01093.HK)：重组带状疱疹疫苗(SYS 6052)在美国获临床试验批准。
财经日历：
（文章来源：哈富证券）
