新华财经北京9月29日电近日，格科微披露2026年度向特定对象发行A股股票预案，拟募集资金总额不超过42亿元，其中30亿元投向12英寸CIS集成电路特色工艺扩产项目，5亿元投向高性能高像素图像传感器研发及产业化项目，7亿元用于补充流动资金。
从财务数据来看，公司2026年上半年实现营业收入41.53亿元，同比增长14.20%。但归母净利润同比下滑75.42%至731.66万元，扣非净利润为-3114.24万元。
拟定增42亿元新增月产1万片12英寸CIS产能
根据预案，格科微本次定增拟募集资金总额不超过42亿元，发行对象为不超过35名符合中国证监会规定条件的特定投资者，采取竞价发行方式，定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。本次发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的15%，即不超过3.90亿股。
图1：格科微募集资金用途
募集资金净额将用于三大项目。其中，12英寸CIS集成电路特色工艺扩产项目拟使用募集资金30亿元，项目投资总额61.32亿元，实施主体为格科半导体（上海）有限公司，建设地点位于上海市临港产业区，建设期为3年。项目依托公司图像传感器电路设计、像素设计、结构设计及工艺开发等技术积累，基于现有12英寸CIS研发及晶圆制造平台开展产线建设，通过购置相关软硬件设备、优化生产工艺和制造流程，新增月产1万片CIS图像传感器产品的生产能力。
高性能高像素图像传感器研发及产业化项目拟使用募集资金5亿元，项目投资总额5.77亿元，实施主体为格科微电子（上海）有限公司，建设期为4年，重点推进1亿像素、2亿像素高性能CIS产品的研发及产业化，布局单芯片、堆栈式和3D堆栈式等技术架构。
此外，7亿元用于补充流动资金。上述三个项目投资总额合计74.09亿元，超出募集资金部分由公司以自有或自筹资金解决。
公告显示，本次发行不会导致公司控制权发生变化。截至预案公告日，公司控股股东Uni-sky Holding Limited及其一致行动人合计控制公司51.56%股份的表决权，赵立新、曹维为共同实际控制人。按发行数量上限测算，发行完成后上述主体合计控制表决权比例将下降至44.83%，仍处于控股地位。
增收不增利毛利率处于近几年低位
格科微主营业务为CMOS图像传感器和显示驱动芯片的研发、设计、制造、封测和销售，产品主要应用于手机领域，同时广泛应用于平板电脑、笔记本电脑、可穿戴设备、移动支付、汽车电子等消费电子和工业应用领域。
从收入结构来看，2026年上半年，公司CMOS图像传感器实现收入33.76亿元，占主营业务收入的81.34%；显示驱动芯片实现收入7.75亿元，占比18.66%。分地区看，外销收入26.44亿元，占比63.66%；内销收入15.09亿元，占比36.34%。
财务数据显示，2023年至2025年，公司营业收入分别为46.97亿元、63.83亿元和77.82亿元，2025年同比增长21.91%；归母净利润分别为0.48亿元、1.87亿元和0.51亿元，2025年同比下滑72.96%。2026年上半年，公司实现营业收入41.53亿元，同比增长14.20%。
图2：格科微营业收入及归母净利润
盈利端压力较为明显。2026年上半年，公司归母净利润731.66万元，同比下滑75.42%；扣非净利润-3114.24万元。公司解释称，营业收入增长的主要原因是高像素芯片产品出货量增加所致；归母净利润下降的主要原因是美元汇率大幅波动造成一定的汇兑损失所致。
毛利率方面，2021年至2025年，公司毛利率分别为33.71%、30.48%、29.57%、22.82%及19.46%，持续出现下滑。2026年上半年毛利率为20.02%，较上年同期下降1.81个百分点。公司曾在2025年业绩快报中表示，公司作为高像素市场新进入者，在定价策略上有所控制，同时部分中低像素产品竞争加剧，因此总体毛利率出现下降。
披露股权激励计划划定高像素业务考核指标
定增预案发布同日，公司披露2026年限制性股票激励计划草案。公司拟向73名激励对象授予限制性股票607万股，约占公司总股本的0.23%，授予价格为9.14元／股。激励对象主要是5000万像素及以上产品研发、生产、销售相关人员。
图3：股权激励业绩考核要求
该激励计划以5000万像素及以上产品线收入和自有工厂5000万像素及以上产品产出片数为考核指标。收入方面，2026年至2029年目标值分别不低于15.00亿元、20.00亿元、30.00亿元、40.00亿元，触发值分别不低于12.00亿元、16.00亿元、24.00亿元、32.00亿元；产出片数方面，目标值分别不低于10.00万片、15.00万片、20.00万片、25.00万片。公司层面归属比例取两个指标完成度对应系数的孰低值。
（文章来源：新华财经）
