摘要：习近平同美国总统特朗普会谈；油价深夜巨震，美伊探讨分阶段重启霍尔木兹海峡；美联储官员密集放鹰，10月加息概率升至69%；30年期美债收益率创逾20年新高。
全球市场：
美股市场：美股三大指数09月24日收盘涨跌不一。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌161.61点，收于51349.98点，跌幅为0.31%；标准普尔500种股票指数下跌1.9点，收于7704.13点，跌幅为0.02%；纳斯达克综合指数上涨3.33点，收于26939.37点，涨幅为0.01%。
大型科技股涨跌不一，Meta涨4.50%、谷歌-A涨1.34%、亚马逊涨0.04%、苹果跌0.33%、英伟达跌0.41%、微软跌0.53%、特斯拉跌0.57%。
存储概念股多数下跌，美光科技涨0.81%、SK海力士跌1.54%、希捷科技跌1.86%、闪迪跌3.47%、西部数据跌4.94%。
创新药板块走高，Moderna涨6.98%、礼来涨2.68%、诺和诺德涨1.18%、福泰制药涨1.17%、辉瑞涨0.82%。
锂矿股普跌，美国雅保跌4.60%、智利矿业化工跌2.84%、美国锂业跌2.41%。
热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.67%。理想汽车涨0.68%、网易涨0.46%、阿里巴巴跌0.15%、小鹏汽车跌0.39%、蔚来跌1.09%、拼多多跌1.26%、哔哩哔哩跌1.33%、携程跌1.45%、京东跌1.51%、百度跌1.89%。
热点要闻：
当地时间9月24日上午，国家主席习近平同美国总统特朗普在白宫举行会谈。
美参议院以一票之差否决终止伊朗战争决议，油价压力令共和党人承压
美国参议院周四以微弱劣势否决了一项要求终止对伊战争的决议，但围绕这场冲突的政治裂痕正在共和党内部加速扩大。周四，参议院以微弱优势否决了一项要求结束美国与伊朗战争的法案。表决结果为49票赞成、50票反对。
这项依据《战争权力法》提出的"共同决议"不具法律效力，无需总统签署，因此本质上属于象征性表态。然而，全美平均油价已攀升至每加仑4.48美元，持续的经济压力正将这场战争推向中期选举的政治核心，令执政共和党人左右为难。随着中期选举进入倒计时不足六周，部分共和党议员开始公开与特朗普政府切割，转而呼吁结束战争以平息选民对高油价的不满。这一动向显示，战争的经济代价正从政策争议演变为选举变量。
美联储3位官员同日放鹰，市场预期10月加息概率升至69%
美联储多位官员近日密集表态，警告通胀持续高企，当前政策立场可能仍不足以将物价压回2%目标，市场对10月加息的预期随之大幅升温。
周四费城联储主席表示，进一步收紧政策或有必要；纽约联储主席表示，年内再度加息是合理的；克利夫兰联储主席表示，通胀预期脱锚风险显著增加。此前周三美联储理事Michael Barr表示，可能有必要进一步调整政策；周二里士满联储主席表示，通胀固化风险上升。受官员鹰派表态及强劲经济数据推动，市场预期10月加息的概率已从上周末的53%升至69%。
国际油价深夜坐上“过山车”：沙特再度遭袭，美伊据称磋商分阶段协议，以期重开霍尔木兹海峡
昨夜今晨，牵动全球资产的国际油价出现短线“急涨又急跌”的状况，加剧了“美债风暴”和投资者的焦虑情绪。截至发稿，布伦特原油期货在凌晨一度跌破每桶100美元的情况下，已经短线拉回100美元附近。WTI原油也回到每桶94美元附近。
由沙特领导的也门军事联盟周四表示，击落了也门胡塞武装发射的六枚弹道导弹。自从双方的冲突重新升级为战争状态以来，这已经算得上规模最大的跨境攻击之一。沙特主导的多国联军发言人图尔基·马利基在社交媒体上表示，这些导弹的目标是沙特的塔伊夫和延布两座城市。其中，延布是沙特绕过霍尔木兹海峡出口原油的关键港口。
市场的转折发生在周五凌晨时分，在持续近七个月的军事对抗后，美伊冲突迎来关键外交转折。在纽约联合国大会期间，双方代表正通过调解渠道接触，探索一条“分步走”的停战路径：德黑兰重新开放霍尔木兹海峡航道，换取华盛顿全面解除对其施加的严厉经济封锁，并考虑解冻部分海外资产。
特朗普支持率下滑之际，共和党为中期选举广告投入重金
近期的美国民调显示，由于对经济和通胀问题的不满，美国民众对特朗普的支持率持续走低，这也让即将面临国会重组的共和党人充满担忧。ADImpact数据显示，共和党政治委员会已预定了约10亿美元的广告位，投放时间从9月1日到11月初的选举日，以努力保住该党在众议院和参议院的微弱多数席位。民主党在此期间花费的宣传费用约为7.3亿美元。
截至8月底，特朗普的主要超级政治行动委员会“让美国再次伟大”及其附属团体已预定了近1.64亿美元的中期选举广告。该委员会的竞选资金超过4.15亿美元，其中大部分广告集中在特朗普在2024年大选中以较大优势获胜的州。而特朗普本人在中期选举的电视和手机广告中占据了显著位置，在两党的广告中出现近100万次。但总统疲软的支持率可能正在拖累共和党。
美债抛售加剧！7年期美债拍卖遇冷，财政部回购规模再度低于上限，市政债收益率创15年新高
周四，美财政部440亿美元7年期国债拍卖收益率飙升至5.085%，创该期限历史新高，海外投资者获配比例跌至近两年低点；美财政部扩大回购操作仅完成上限68%，低于上次的86%，流动性支持力度不及预期。压力蔓延至美市政债市场，30年期美债收益率触及2004年以来最高水平，10年期收益率升破5.2%，2007年来首次。抛售规模创疫情初期以来峰值。周四10年期美债收益率升破5.2%，为2007年来首次。
摩根大通和KKR的策略师认为，随着能源驱动的通胀、政府大量借贷以及央行进一步收紧货币政策的风险持续发酵，美国国债收益率仍有进一步攀升的空间。
AI用电需求激增美国能源部将投入近20亿美元升级电网
美国能源部周四将宣布一项近20亿美元的投资计划，旨在挖掘美国老旧且承压日益加剧的电网的供电潜力。随着人工智能(AI)带动电力需求飙升，特朗普政府正加大力度，力争避免电力供应短缺及大规模停电。
据悉，这笔资金将用于覆盖26个州的31个项目，预计可新增超过23吉瓦的电力输送能力，相当于满足1600万户家庭的用电需求。美国能源部表示，这些项目将采用传感器等新技术设备，实时监测天气状况，以确保电力安全输送；同时，还将通过引导电力绕开拥堵或超负荷线路，提升电网的输电效率。
个股聚焦：
Meta涨超4%，分析师在Connect大会后纷纷上调Meta目标价
9月23日， Meta Platforms (META.US) 在加州门洛帕克举行年度Connect开发者大会。Meta周四涨4.5%，分析师在Connect大会后纷纷上调Meta目标价，看好其AI代理Muse在购物辅助功能上的数十亿美元价值。Meta正将旗下个人AI智能体Muse打造成覆盖用户全场景生活的核心平台，从智能眼镜到Mac桌面，从购物交易到日常办公，一场围绕"个人超级智能"的全面布局正在加速成形。
甲骨文跌超3%，突发“不可抗力”通知，因担忧3000亿美元数据中心项目延期
甲骨文 (ORCL.US) 周四收跌3.47%，盘中一度跌超7%，燃料电池供应商 Bloom Energy (BE.US) 跌超3%。
据媒体报道，甲骨文向Project Jupiter开发商发出“不可抗力”通知，担忧这一位于新墨西哥州、计划为OpenAI提供3000亿美元算力的数据中心项目无法按原计划于2028年投运。该项目此前已面临监管和融资压力，相关贷款跌至承压水平，此次通知进一步加剧市场对项目落地及融资链稳定性的担忧。
Meta推出AI游戏开发工具，竞争对手股价应声下跌
Meta在年度Connect大会上发布两款AI驱动游戏创作工具，剑指数十亿社交平台用户，直接冲击传统游戏开发生态。本周Meta Connect 大会上，Meta推出了Horizon Create和Horizon Studio。这两款全新工具均基于Meta Horizon Engine的智能创作功能构建。用户仅凭文字描述即可生成含关卡设计、多人联机的完整2D/3D游戏，并直接分发至Facebook、Instagram等平台。
游戏股 Roblox (RBLX.US) 周四跌幅一度达4.1%，Unity Software (U.US) 收跌6.08%。
谷歌计划下周发射搭载4颗TPU的原型卫星
谷歌周四宣布，将在下周发射一颗搭载自研TPU的卫星升空，开始太空数据中心项目的首次在轨验证测试。作为谷歌“太阳捕手项目”（Project Suncatcher）的关键一步，下周的任务主要将测试TPU硬件能否在太空中“存活”。据悉，下周升空的卫星将搭载4颗TPU芯片，算力相当于一台数据中心里的服务器。
据悉，下周升空的卫星将搭载4颗TPU芯片，算力相当于一台数据中心里的服务器。不过卫星搭载的太阳能板只能为这些芯片提供大约1千瓦的电力——仅相当于一台电吹风的功率，但这已经足以让谷歌测试其芯片在太空中的性能。
高通与苹果续签全球授权协议，2027年4月起生效
当地时间9月24日，高通宣布已与苹果续签全球授权协议，新协议将于2027年4月1日正式生效，这意味着这家iPhone制造商在短期内仍将是高通的核心客户。
据了解，作为全球最大智能手机处理器厂商，高通的专利授权收入按手机厂商的出货量核算。根据汇编数据，苹果是高通第一大客户，贡献了其逾两成营收。两家公司曾围绕数十亿美元专利费展开旷日持久的法律纠纷，并于2019年达成授权协议。
谷歌、OpenAI、Anthropic据称拟共建“前沿AI标准局”
据媒体当地时间9月24日援引知情人士报道，谷歌、OpenAI与Anthropic正推进组建一家AI安全标准机构，目标于今年年底或2027年初落地。该机构暂定名为“前沿AI标准局”（Standards Authority for Frontier AI，SAFA），计划在没有政府监管的情况下独立运作。此前，美国联邦层面的AI监管进展迟缓，相关机构的筹建也陷入停滞。
报道：蓝色起源按1400亿美元，估值融资100亿美元
蓝色起源完成首轮100亿美元外部融资，估值达1400亿美元。创始人贝索斯额外注资20亿美元，累计投入约300亿美元。公司2026年营收预计14亿美元，并预测2030年突破300亿美元。此次融资标志蓝色起源从创始人单一输血转向市场化融资。公司未来的增长引擎将涵盖运载火箭发射服务、卫星通信业务及人工智能卫星网络，使其与埃隆·马斯克旗下的SpaceX形成更直接的竞争态势。
谷歌Gemini 3.8 Live上线"数字人"实时对话，支持多国语言与口型同步
谷歌云旗下Gemini 3.8 Live with Live Avatar功能正式面向企业用户全面开放，将实时视频虚拟形象与多语言语音对话能力整合为一体，标志着企业级对话式AI从纯语音交互向多模态视觉交互迈进。
该功能于本周正式在Gemini Enterprise中上线，此前已在Google Cloud Next 2026上完成预览展示。新版本支持视频虚拟形象的实时唇形同步、97种语言自动识别与切换，以及后台工具调用与API执行，同时提供美国和欧盟双区域端点部署，满足企业合规与数据治理要求。
116亿美元买CPU算力！Anthropic大单引爆老牌科技股
北京时间周五清晨，老牌互联网基础设施公司阿克迈 (AKAM.US) 宣布大幅扩大与Anthropic的合作，获得这家AI公司的七年期、总额116亿美元合同承诺。消息公布后，阿克迈美股盘后一度涨逾23%，截止发稿，美股夜盘涨逾21%。
根据公告，阿克迈将通过旗下云业务的分布式AI基础设施和软件，支持Anthropic快速增长的CPU工作负载需求。双方合作还有继续扩大的空间。
港市前瞻：
南向资金追踪｜净买入约29亿港元，流入腾讯减持中芯国际
南向资金昨日成交约630亿港元，较前一日大幅缩量约191亿；约为恒指成交总额的39.49%，占比再度跌破四成。
港股昨日延续弱势，恒指收跌0.29%。南向资金净买入约29亿港元。其中，沪港股通净流入约30.99亿港元，而深港股通净流出约1.99亿港元。
趋势上，南向资金已连续14个交易日净流入，合计买入约552.27亿港元。
个股方面，交易所数据显示，昨日南向资金
大幅净买入：腾讯控股(00700.HK)6.30亿港元；建滔积层板(01888.HK)2.98亿港元；长飞光纤光缆(06869.HK)2.22亿港元。
大幅净流出：中芯国际(00981.HK)2.25亿港元；金斯瑞生物科技(01548.HK)2.79亿港元。
投资要点
腾讯控股今日跌0.59%，资金前5日减持52万股，短线趋势不明。
建滔积层板今日涨1.16%，资金前5日加仓553万股，短线趋势不明。
长飞光纤光缆今日跌4.34%，资金前5日加仓376万股，短线再度加速流入。
中芯国际今日平收，资金前5日加仓1189万股，但近两日再度出现流出信号。
金斯瑞生物科技今日跌4.84%，资金前5日加仓1631万股，短线仍以回流为主。
注：由于港交所T+2结算，实际持仓为截至两个交易日前的近5个交易日数据
港股公告精选
周大福创建(00659)：发布截至2026年6月30日止年度全年业绩，收入270.997亿港元，同比增长11.59%；净利润23.926亿港元，同比增长11%。主要受益金融服务板块取得强劲盈利增长。
中国人寿(02628)：附属拟与国投先导及其他投资者成立合伙企业，聚焦上海市三大先导产业(集成电路、生物医药及人工智能)等重点领域开展投资，全体合伙人出资总额200亿元。
农业银行(01288)：完成发行500亿元二级资本债券，票面利率为1.81%。
中广核电力(01816)：拟出资7000万元设立合资公司粤汕核电，开展陆丰3、4号机组核电项目的开发、建设和运营。
子不语(02420)：签订数字化系统建设服务合同及签订亚马逊DSP广告代理服务合同。
财经日历：
关键词：美联储官员密集讲话
经济数据方面，
20:30，美国8月耐用品订单月率；
22:00，美国9月密歇根大学消费者信心指数终值；
22:00，美国9月一年期通胀率预期终值。
财经事件方面，
17:15，FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯发表讲话；
21:20，2028年FOMC票委、堪萨斯联储主席施密德发表讲话；
（文章来源：哈富证券）
