机会前瞻
宏观层面
纳指100ETF-Invesco盘前跌0.91%，标普500ETF-SPDR盘前跌0.51%。美国PMI数据强于预期、美联储释放鹰派信号叠加国债拍卖表现偏弱，推动美债收益率攀升至2007年以来高位；中东紧张局势进一步推高油价。另一方面，中美关税休战延长至次年1月。多重利率与地缘因素扰动下，纳指100承压。期权数据显示，QQQ上个交易日Put/Call成交量比升至1.13，隐含波动率（IV）为20.95%。
个股层面
雪佛龙盘前上涨0.69%。伊朗强硬表态推动原油结束五连跌，地缘风险溢价回升；市场传出美国拟出台柴油出口禁令的消息引发短期行情剧烈震荡。雪佛龙正针对该项禁令提案开展游说，并发布专项信息报告。该股期权 Put/Call成交量比升至0.76，隐含波动率28.43%。
Strategy盘前下跌1.48%，报156.384 美元。比特币等加密货币出现回调，叠加本周比特币期权交割临近，高度绑定加密资产行情的Strategy股价承压。此轮比特币反弹依托流动性宽松环境，本周早些时候比特币一度突破 8.6万美元，触发空头回补，价格逼近8.7万美元。当前比特币面临不小交割压力，本周五Deribit平台将有规模159亿美元的比特币期权到期，占该平台比特币未平仓期权总规模435亿美元的37%。
当前期权市场并未形成单边看空信号。整体隐含波动率77.508%，低于108.065%的历史波动率；短期期权已计入较大价格波动预期，同时认购期权成交依旧活跃，说明交易资金同时博弈反弹行情与持续高波动。
行情回顾
指数期权
美东时间9月23日，美股指数期权市场成交量抬升，共成交684万份合约。认沽/认购成交比上升，达1.05。
在即将到来的到期日，标普500指数期权成交量分布呈现下列特征：认沽期权成交量峰值在7,600点，认购期权成交量峰值在7,700点。
个股期权
Meta Platforms收涨1.02%，成交172.98万份期权合约，认沽/认购成交量比降至0.52。Meta计划于2027年春季推出售价1299.99美元的VR眼镜，并将在未来几个月为眼镜加入Muse AI代理功能。
SpaceX收跌4.11%，成交65.31万份期权合约，认沽/认购成交量比降至0.84。SpaceX总裁兼首席营运官Gwynne Shotwell提交144表格，拟出售342,170股A类普通股，价值约5,196万美元。
期权成交量排行榜
期权成交量前10的股票中，SpaceX的认沽/认购成交量比最高，达到0.84。
认沽/认购持仓量比最高是SpaceX，达到1.12。
成交量前十的个股：
成交量前十的指数：
引申波幅排行榜（标的市值>10亿美元，且期权成交量>10万）
Fastly引申波幅最高且成长最多，达到99.96%，较上一交易日增长13.57%。Fastly在投资者日公布2029年目标，包括营收11亿至13亿美元、非GAAP营业利润率20%至22%及自由现金流利润率12%至15%。
MARA Holdings引申波幅成长第二多，达到85.08%，较上一交易日增长0.38%。MARA Holdings 9月23日期权成交11.91万张，未平仓合约158万张。
（文章来源：哈富证券）
