全球市场

　　港股市场：9月24日，港股三大指数下跌，截止收盘，恒生指数跌0.29%报24761点，国企指数跌0.09%报8266点，恒生科技指数跌0.41%报4361点。

　　具体盘面上，大型科网股涨跌不一，其中，百度跌2.54%，美团、腾讯、京东飘绿，小米涨1.53%，阿里巴巴勉强飘红；昨日布油大涨3.86%终结五连跌，石油股全天活跃，三桶油领衔上涨，中国石油股份涨近3%；VLCC运价有望维持高位，海运股普遍上涨，内银股也相对坚挺，工商银行、农业银行涨幅靠前，电力股、机器人概念股多数上涨。

　　另一方面，连续上涨的生物医药股集体下跌，锂电池股再度下挫，龙头宁德时代跌3.66%，现货黄金下破4280美元，黄金股领跌有色金属股，存储半导体股、光通讯概念股、PCB概念股、中资券商股、航空股、脑机接口概念股等纷纷下跌。

　　美股盘前：三大股指期货下跌，纳斯达克100指数期货跌1.07%，标普500指数期货跌0.63%，道指期货跌0.42%。

　　存储、半导体、光通信股下跌，Arm跌超4%，迈威尔科技、英特尔跌超3%，Lumentum、康宁、美光科技、SK海力士、闪迪跌超2%，英伟达跌超1%。

　　其他个股方面，格陵兰概念股GRML升逾19%，隔夜重挫近21%。

　　商品市场：截至发稿，WTI原油涨1.33%，报93.39美元/桶；布伦特原油涨1.85%，报99.93美元/桶。现货黄金跌0.79%，报4252.93美元/盎司；现货白银跌1.28%，报63.617美元/盎司。

　　港股成交额前二十

　　南向资金

　　南向资金今日净买入港股29.00亿港元。南向资金今日成交额630.00亿港元，港股大市成交1595.52亿港元。南向十大成交股中，盈富基金、腾讯控股、南方恒生科技分别获净买入6.33亿港元、6.30亿港元、5.56亿港元。金斯瑞生物科技、中芯国际、智谱分别遭净卖出2.79亿港元、2.25亿港元、8689.07万港元。

　　热点要闻

　　商务部：中美第八轮经贸磋商达成多项共识

　　在今天下午召开的商务部例行新闻发布会上，新闻发言人何亚东就中美经贸团队在美国纽约举行的第八轮经贸磋商相关情况进行回应。

　　何亚东介绍，近日，中美两国经贸团队在美国举行第八轮经贸磋商。双方以两国元首重要共识为引领，秉持相互尊重、和平共处、合作共赢的原则，围绕落实已有经贸磋商共识、对等降税安排、建立贸易理事会和投资理事会、吉隆坡经贸磋商联合安排延期等双方共同关注的经贸问题，进行了坦诚、深入、富有建设性的交流，达成多项共识。何立峰副总理与贝森特财长作为中美各自牵头人在中美经贸磋商机制下就人工智能进行了首次对话。下一步，中方将与美方在中美经贸磋商机制下，就后续工作保持密切沟通。

　　美债收益率飙升！纽约联储主席称今年年底前再次加息是合理的

　　今日，美债及美股期货集体下挫，纽约联储主席释放加息信号。截至发稿，美国30年期国债收益率进一步升至2004年以来最高水平，现报5.442%。10年期美国国债收益率上行2个基点至5.14%，为2007年以来最高。

　　消息面上，纽约联储主席威廉姆斯表示，需要及时将通胀拉回目标水平，今年年底前再次加息是合理的。

　　升破101关口！美元指数刷新八周高位，加息预期全面点燃

　　行情数据显示，衡量美元对一篮子主要货币表现的ICE美元指数(DXY)，隔夜一度最高触及101.23，创下八周新高。在升破101关口的同时，美元指数在过去十个交易日中也已有八个交易日出现上涨，多头可谓占尽上风。

　　周三，利率掉期市场给出的美联储10月加息25个基点的概率为68%。根据LSEG的数据，市场已完全定价12月将加息25个基点，并已定价到2027年9月前将有超过三次此类加息。

　　值得一提的是，从历史数据来看，过去十年里，9月的最后一个完整周一直是美元表现最强劲的一周。

　　期权定价同样表明美元将进一步走强。反映看涨与看跌需求强弱的指标——即所谓的风险逆转指标显示，交易员在各期限品种上均青睐美元，其中短期情绪更是达到了7月以来的最乐观水平。

　　特朗普政府拟推海外美元稳定币计划，以巩固美元全球地位

　　据知情人士透露，特朗普政府正在考虑一项旨在推广在海外使用美元计价稳定币的计划，以巩固美元作为全球储备资产的地位。

　　稳定币发行方通常持有现金和短期政府债券作为其代币的储备支撑。知情人士表示，稳定币项目是美国政府考虑通过与私营企业组建合资企业来支持的领域之一，其目标是维护美元的货币主导地位并提振对美国国债的需求。

　　该项目可能涉及多个联邦机构，包括财政部和国务院。另有消息人士指出，美国国际开发金融公司（DFC）也可能参与其中。

　　伊朗最高领袖顾问警告美以：战事可能扩大至印度洋

　　就在美伊恢复外交接触之际，德黑兰同步加大军事威慑。伊朗高级官员最新警告，如果美以再次动手，当前战争可能进一步突破中东范围，把印度洋卷入其中。

　　据伊朗法尔斯通讯社发布的视频，伊朗最高领袖顾问叶海亚·拉希姆·萨法维（Yahya Rahim Safavi）表示，“由于冲突已经从波斯湾和霍尔木兹海峡蔓延至红海，作为对更多战争的回应，战线可能会进一步扩大，延伸至印度洋，甚至可能更远。”

　　紧缩周期今年就到头了？华尔街“鸽声”渐起：美联储明年将转向降息！

　　万神殿宏观经济公司预测联邦公开市场委员会（FOMC）明年将转向实质性宽松政策，到年底将联邦基金利率下调至3.125%。

　　高盛预计美联储在10月27日的议息会议上会完成今年的最后一次加息；晨星和花旗均预计，美联储将于明年重启降息周期。

　　特朗普拟祭90天柴油出口禁令？白宫官员否认，能源部长直言“行不通”

　　周三有报道称，美国政府正酝酿一项为期90天的柴油出口禁令，该禁令的法律程序仍不明朗，但美国总统特朗普倾向于在本周末前推出。受此影响，美国柴油期货应声重挫，跌幅一度超过7%。欧洲柴油期货价格则大幅上涨。

　　不过，随后一名白宫官员驳斥称，美国考虑柴油出口禁令的报道是“假新闻”。美国柴油期货价格有所回升。

　　与此同时，美国能源部长克里斯·赖特周三表示，对美国柴油出口实施禁令行不通，反而可能会推高汽油和航空燃油的价格。这一立场与支持禁止柴油出口的美国总统特朗普存在分歧。

　　公司新闻

　　Meta全面押注个人Agent：Muse接入眼镜、Mac、邮箱，打通购物与办公

　　Meta宣布将Muse打造成全场景“个人超级智能”战略核心。Muse不仅接入升级后的智能眼镜及随身设备Charm，更拓展了Mac操控与邮件代理功能，并与沃尔玛等零售巨头合作建构购物生态，拟通过交易抽佣变现，展示全面深耕消费级AI的野心。

　　特斯拉第三代Optimus设计意外泄露：更契合工厂流水线任务环境

　　一名机器人爱好者意外解锁了特斯拉的安卓应用程序包，从而发现了第三代Optimus人形机器人的未公开设计。

　　据泄露的图片显示，第三代Optimus机器人看起来将更加简洁，且像是为工厂流水线而非实验室而设计的。

　　无人机勘测图像显示，特斯拉计划用于量产Optimus机器人的得克萨斯州超级工厂钢结构框架即将完工，有望如期在2027年投产，该工厂计划年产量1000万台。

　　据财联社此前报道，9月上旬特斯拉向核心供应链一次性下达约5000台Optimus批量订单，并在近日拓普集团、三花智控、均胜电子等总部位于浙江宁波的上市公司开启审厂工作，这可能代表着Optimus量产计划正在加速推进。

　　微软加码中东地区AI版图：2030年前将投资超100亿美元

　　微软9月23日在官网宣布，公司计划从现在到2030年，在中东地区投资超过100亿美元用于资本和运营支出。

　　史密斯特别提到，鉴于当下的中东冲突，该公司正将数字化韧性作为其在中东地区战略的重点，即帮助海湾国家提升应急准备能力，并加强关键数据保护。

　　邀请全球首富共闯好莱坞！派拉蒙影业据称向马斯克寻求投资

　　派拉蒙影业高管据悉考虑向马斯克寻求投资，成为其收购华纳兄弟的股权投资者财团成员。

　　派拉蒙的收购协议预计使其背负超过800亿美元的债务，而其年度自由现金流仅为约30亿美元，这些数据很可能会影响其未来的运营。

　　还有消息称，华尔街银行已经开始与投资者接触，帮助派拉蒙筹集490亿美元的债务融资，这笔资金也将用于华纳兄弟收购案。该融资方案包括约300亿美元的投资级债券、75亿美元的投资级贷款以及约120亿美元的次级债券。

　　财经日历

（文章来源：哈富证券）