半导体硅片长约价格“涨声”一片，机构判断行业供需趋紧态势仍将延续，多只概念股近期获杠杆资金积极加仓。

　　长约议价启幕 12英寸硅片或大幅涨价

　　据媒体援引台湾工商时报消息，业界调查显示，12英寸外延片（Epi Wafer）新长约价格预估上涨15%-25%，抛光硅片涨幅或达40%以上，部分二线客户涨幅超过50%，且2028年仍有续涨空间。

　　随着存储与逻辑芯片同步扩产，半导体12英寸硅片供需趋紧，2027年长约涨价趋势逐步确立。目前，12英寸硅片现货价格持续上涨，分析师预计，今年第四季度现货价格有望超过既有长约价格，成为2027年新长约重新议价的重要支撑。

　　环球晶董事长徐秀丽近日亦透露，硅片市场确实已进入涨价阶段，且涨势并非仅限于短期现货市场，长期合约价格也同步上升。

　　值得注意的是，涨价预期之下，国内厂商正加速扩充12英寸产能。

　　其中，沪硅产业6月公告拟与国盛集团对上海新昇合计增资114.48亿元，主要用于300mm硅片产能升级；西安奕材7月披露12英寸电子级硅片单月产销规模突破100万片，8月再携战投斥资65亿元投向武汉12英寸基地；TCL中环7月公告拟总投资119.6亿元建设深圳12英寸大硅片项目，规划抛光、外延、测试合计产能70万片/月。

　　供需趋紧态势明确 涨价周期有望延续

　　半导体硅片是生产集成电路、分立器件等产品的关键基础材料，光刻、刻蚀、掺杂等晶圆制造核心工艺均需依托硅片基底开展，其中12英寸硅片主要对应算力与存储等先进制程需求。

　　瑞银在最新发布的全球硅片行业报告中预计，12英寸晶圆利用率将从2026年的84%升至2028年的99%，若厂商不扩产，2029年可能出现严重短缺。

　　该行将2026年12英寸晶圆需求增速预测从9%上调至11%，并预计2027-2028年硅片价格可能每年上涨20%以上。“行业反馈显示，硅片厂商可能需要看到 40%到 50%以上的涨价才会考虑扩产。”

　　SEMI统计显示，2026年第二季度全球半导体硅片出货量为35.73亿平方英寸，同比增长7.4%，环比增长9.1%。东海证券据此认为，全球硅片需求正持续回暖，在晶圆厂扩产带来的新增硅片供给释放滞后的情况下，行业供需格局可能维持偏紧。

　　中信证券此前亦预计，供给相对紧缺的重掺硅片下半年有望继续涨价，相关公司可能于2026年9-10月与客户协商上调下一年度长协价格。

　　融资客提前埋伏多只概念股

　　据东方财富“热点题材”梳理，目前A股市场有22股涉及半导体硅片概念，合计总市值约1万亿元。

　　华海清科体量达1260.60亿元居首，西安奕材以1211.34亿元紧随其后，沪硅产业以822.29亿元位居第三，有研硅、燕东微、三安光电、天岳先进等6股市值均超500亿元。

　　年初至今，半导体硅片概念板块整体走势造好，仅3股下跌。有研硅大涨344%领跑，云南锗业、华海清科、正帆科技股价均已翻倍，ST东尼、中晶科技、燕东微涨幅均超60%。

　　近一周，板块走势依旧较好，仅华海清科跌4.68%，云南锗业、露笑科技微跌不足1%以外，其余概念股均录得股价上涨，天岳先进、TCL中环均涨近10%。

　　从资金角度看，东方财富Choice数据显示，近一周，共有12只半导体硅片概念股获得融资客青睐。

　　其中，TCL中环获杠杆资金大幅加仓3.77亿元，露笑科技、有研硅分别获抢筹1.15亿、0.93亿元，立昂微、南大光电、天岳先进、华海清科融资净买额均在0.57亿至0.79亿元之间。

　　沪硅产业是国内12英寸大硅片龙头，截至上半年末，公司上海、太原两地300mm硅片合计产能已达100万片/月。公司近日在互动平台表示，部分前期降价较多的产品已经开始价格修复，部分需求旺盛的产品也有了提价空间；正积极推进价格优化和业务磋商。

　　有研硅9月11日披露重组预案，拟收购山东有研艾斯71.89%股权及山东有研半导体14.98%股权，交易完成后将形成6、8、12英寸硅片矩阵。上半年公司营收同比增长21.20%，8英寸硅片产销量创历史新高。

（文章来源：东方财富研究中心）