光纤概念9月9日表现强势，板块中华脉科技、远东股份涨停；兆龙互连涨超10%；成电光信、汇源通信、永鼎股份、长飞光纤等跟涨。

　　消息面上，全球光纤巨头康宁宣布与美国电信运营商Verizon签署一项持续至2032年的多年期光纤供应协议，合同总额达数十亿美元。

　　作为全球光纤龙头企业，今年以来，康宁已经和多家企业签署长期战略合作协议。1月，康宁与Meta宣布达成一项多年期，金额最高达60亿美元的合作协议，以加速在美国建设最先进的数据中心，支持Meta旗下应用、技术及其AI发展战略。

　　5月，康宁和英伟达建立长期合作伙伴关系，康宁将把其在美国的光连接制造能力提升10倍，并将光纤产能扩大50%以上，以满足AI工厂建设加速带来的需求增长。

　　6月，亚马逊宣布与康宁达成意向数十亿美元的协议，由康宁供应光纤、光缆及连接解决方案，为亚马逊在美国各地不断扩张的数据中心基础设施提供支持。

　　国内龙头同样录得不少大单。今年6月，中天科技发布公告称，公司中标国内某互联网企业15.18亿元的光纤大单。本月初，中国移动71亿光缆集采落地，长飞光纤等18家企业中标。

　　市场普遍认为，光纤产业链的高景气，核心在于AI推动的光通信的高景气。中国银河证券表示，AI训练与推理集群的快速扩展呼唤高密度、低损耗、低时延的光纤连接，单机柜光纤消耗量激增。

　　据CRU数据，IDC内部与DCI两大场景下的光纤光缆需求占比将自2024年的不足5%跃升至2027年的约35%，无人机光纤也逐步具备“消耗品属性”。

　　需求的激增带动了光纤产业的量价齐升。中国银河证券表示，2026年3月G.652.D、G.654.E、G.657.A的单价分别较2025年末上涨约470%、200%、530%。

　　在中国银河证券看来，光纤光缆行业已正式从过去依赖传统电信运营商基础设施建设驱动的模式，转向由AI数据中心等新兴场景主导业务增长的新阶段。具备核心技术储备、上游光棒自给能力强，以及能够紧跟AI时代发展趋势推进技术创新的头部企业，或将在未来的市场竞争中占据显著优势。

　　从产业链来看，海外龙头（康宁、藤仓、古河电工等）、国内龙头（长飞光纤、中天科技、亨通光电、烽火通信等）、锗掺杂材料（云南锗业、驰宏锌锗）等受到市场的较多关注。

（文章来源：东方财富研究中心）