康宁与Verizon签订价值数十亿美元光纤长单，与此同时，光赛道重磅展会今日将在深圳拉开大幕。有机构指出，AI算力需求激增，助推光纤光缆“量价齐升”，行业景气有望持续向好。

　　康宁与Verizon签署光纤长单

　　据报道，全球光纤巨头康宁宣布已与美国电信运营商Verizon签署一项持续至2032年的多年期光纤供应协议，合同总额达数十亿美元。

　　根据协议，康宁将在2027年至2032年期间向Verizon供应超过8000万英里高密度光纤及相关连接解决方案，覆盖FTTH宽带覆盖与AI数据中心骨干网建设。这批光纤将支撑Verizon实现覆盖4000万至5000万个宽带接入点的目标，同时搭建服务AI超算数据中心的全美长途骨干网络。

　　值得注意的是，康宁此前已连续斩获多项AI巨头光纤大单。今年1月，公司与Meta达成最高60亿美元多年期光纤供货协议；其后与英伟达开展长期商业与技术合作、扩大美国光连接制造产能，并与亚马逊签署数十亿美元数据中心光纤供应协议。海外科技巨头对光纤光缆的需求，正从芯片层外溢至电信运营商层。

　　国内方面，就在今日，为期三天的第二十七届中国国际光电博览会（CIOE中国光博会）将在深圳开幕，展会设置八大主题展，涵盖信息通信、精密光学、摄像头技术及应用、激光及智能制造、红外、智能传感、新型显示、AR&VR和光电子创新等领域。

　　本届展会汇聚全球30余个国家和地区超4000家顶尖光电企业，官网信息显示，剑桥科技、新易盛、天孚通信、联讯仪器、亨通光电、三环集团、长光华芯等光模块、光器件、光纤光缆、光芯片领域的企业均将参展。

　　AI算力驱动光纤光缆景气向上

　　当前，AI数据中心建设加速叠加全球运营商网络升级，光纤光缆行业正从传统电信宽带接入向智算中心高密度布线、GPU集群高速互联与数据中心互联切换，“量价齐升”的景气态势持续强化。

　　“AI基础设施建设带动的光纤需求规模可观，需求确定性仍然明显，海内外占据核心赛道份额的光纤龙头有望从中持续受益。”

　　开源证券指出，2026年或成为1.6T光模块放量元年，硅光技术有望加速落地，“AIDC+无人机+DCI三重共振或持续拉动光纤光缆需求”，CPO、空芯光纤、薄膜铌酸锂等多条新技术并行演绎，有望孕育新的投资机会。

　　在中国银河证券看来，光纤光缆行业已正式从过去依赖传统电信运营商基础设施建设驱动的模式，转向由AI数据中心等新兴场景主导业务增长的新阶段。具备核心技术储备、上游光棒自给能力强，以及能够紧跟AI时代发展趋势推进技术创新的头部企业，或将在未来的市场竞争中占据显著优势。

　　东兴证券预计，2026年国内数据中心光纤市场规模约55至63亿元；随着字节跳动等科技企业自建AI智算中心规模化交付，国内数据中心光纤市场需求有望显著提升。

　　多只概念股业绩有望高增长

　　东方财富概念板块显示，目前A股市场有81股涉及光纤概念，合计总市值约4万亿元。

　　长飞光纤体量达3451.12亿元居首，海康威视以3083.98亿元位居次席，天孚通信以2819.78亿元紧随其后，三环集团、源杰科技、京东方A、蓝思科技、中兴通讯等9股市值均超千亿元。

　　年初至今，光纤概念板块走势较好，56股上涨、25股下跌。长进光子大涨6倍领跑，九州一轨大涨443.72%排名第二，杭电股份亦大涨近4倍，源杰科技、长飞光纤、通鼎互联等14股涨幅均超130%。下跌方面，久之洋、合盛硅业、兆龙互连等8股跌逾20%。

　　本月以来，光纤概念股走势分化。华脉科技、远东股份、太阳电缆、等6股涨超10%；蓝思科技、唯科科技、云南锗业跌逾10%。

　　从资金角度看，东方财富Choice数据显示，本月以来，共有30只光纤概念股获融资客青睐。其中，源杰科技获杠杆资金加仓3亿元，光迅科技、腾景科技分别获抢筹2.39亿、1.32亿元，远东股份、大族激光、太阳电缆、永鼎股份均获超5000万元融资净买入。

　　未来增长潜力方面，根据5家及以上机构一致预测，共8只光纤概念股今年业绩有望翻倍增长。

　　其中，机构预计长飞光纤净利或同比大增8倍，源杰科技净利将增长超5.5倍，新安股份、亨通光电预测净利增幅均在1.9倍以上，大族激光、中天科技、蘅东光、仕佳光子今年业绩亦有望倍增。

（文章来源：东方财富研究中心）