AI基金广发稳安混合A（002295）披露2026年半年报，上半年基金利润2310.47万元，加权平均基金份额本期利润0.4933元。报告期内，基金净值增长率为26.83%，截至上半年末，基金规模为1.02亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至9月4日，单位净值为1.909元。基金经理是王颂。
基金管理人在半年报中表示，在结构性分化特征影响下的 A 股市场也充分反映了这一特点，AI 相关产业在快速增长的需求的驱动下，进入产业通胀带来的预期和业绩双重动力，尤其是在 AI 算力的相关硬件环节，国内有相当部分产业链的公司占据的产业链位置不错，竞争优势明显，短期供求矛盾影响下，盈利能力和竞争能力持续提升，公司进入市值和业绩的正反馈过程，是市场重要的投资机会所在。
而传统产业的公司或由于景气度持续低迷，或由于虽然纵向上在持续改善，但相对于 AI 相关产业则未能引起市场的关注，从而，在传统产业里有相当数量的优秀公司被市场所忽视，持续处在低估状态。
本组合在这个大背景下，认同 AI 带来的产业变化所引致的投资机会，将相当部分资源配置于AI 相关产业的龙头公司以获取产业发展带来的投资机会。同时，我们也看到低迷的传统产业中，有相当部分的优秀公司经营状况在持续好转，竞争优势在持续加强，竞争壁垒也为这些公司的长期增长提供了坚实的保证，但由于他们没有 AI 公司那么亮眼，所以股价持续处于低位，其无论是投资吸引力还是投资性价比都处于持续不断上升的状态中，本基金对这些行业中的龙头公司持续维持超配状态。我们相信，短期内也许这些公司还未被低估，但长期来看，是能为投资者提供安全可靠的长期回报的。
截至9月4日，广发稳安混合A近三个月复权单位净值增长率为-6.90%，位于同类可比基金482/895；近半年复权单位净值增长率为-10.29%，位于同类可比基金729/895；近一年复权单位净值增长率为2.83%，位于同类可比基金652/895；近三年复权单位净值增长率为-3.97%，位于同类可比基金776/891。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为35.81倍，同类均值为56.03倍；加权市净率（LF）约4.69倍，同类均值为5.44倍；加权市销率（TTM）约2.71倍，同类均值为4.71倍；三项估值均低于同类平均水平。
从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.16%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.59%，加权年化净资产收益率为0.13%。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.3502，位于同类可比基金694/891。
截至9月4日，基金近三年最大回撤为24.62%，同类可比基金排名383/891。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为21.33%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为83.94%，同类平均为79.81%。2026年上半年末基金达到93.59%的最高仓位，2021年一季度末最低，为30.17%。
截至2026年上半年末，基金规模为1.02亿元。
截至2026年6月30日，基金持有人共计2518户，合计持有4391.17万份。其中管理人员工持有396.39份，机构持有份额占比2.91%，个人投资者占比97.09%。
截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约148.12%，持续2年低于同类均值。
截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是中国船舶、广钢气体、兆易创新、芯源微、天岳先进、君正股份、金诚信、招商轮船、京东方A、中国巨石。
（文章来源：中国证券报·中证网）
