国产芯片“从可用到好用”：AI算力爆发+国产替代双轮驱动 业绩兑现窗口已打开
AI算力爆发叠加出口管制倒逼，国产芯片进入规模化放量拐点——2026年上半年寒武纪营收+108.1%、海光信息+66.52%，国产芯片正从"替代逻辑"走向"业绩兑现"。
从核心逻辑分析，首先，国产替代，出口管制倒逼供应链自主，AI算力爆发使国产芯片从"备胎"变"必选"——中国6月芯片销售额同比+112.8%（SIA）；其次，需求验证，头部设计公司进入业绩兑现期——寒武纪2026H1营收+108.1%、海光+66.52%，头部客户批量采购确认刚需；此外，产能够不够，中芯国际2026Q2产能利用率93.7%（紧平衡），代工产能成为AI芯片放量的核心约束，利好代工与设备环节。
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（文章来源：东方财富AI妙想）
