大家好，今天是2026年9月7日星期一，欢迎来到今日投资机会！

　　01 全球市场观察

　　投顾观点：外围市场分歧明显，美股存储、光通信板块走强，A股相关产业链或将受益

　　美股市场：截止9月4日收盘，美股全线下跌。消息面上，北京时间9月4日晚间，美国8月非农就业报告出炉。美国劳工统计局公布的数据显示，美国8月非农就业人数增加16.2万人，远高于市场预期的5.6万人。美国8月失业率为4.1%，符合市场预期。市场预期美联储在9月议息会议上加息25个基点的概率为52.6%，此前一日为50%左右。

　　欧股市场：截止9月4日收盘，欧洲三大股指涨跌不一。

　　商品市场：截止9月4日收盘，国际油价下跌，COMEX黄金期货当月连续合约下跌。

　　日韩市场：截止9月7日8：30，日经225和韩国KOSPI集体上行。

　　02 独家策略观点

　　投顾观点：上周五A股在外围普涨烘托下早盘高开，但资金选择利好兑现，午后指数相继跳水收绿，短期风险偏好下降，建议聚焦业绩能见度高或防御补涨方向。

　　1）盘面表现：指数冲高回落，板块高低切换。

　　上周五，A股三大指数集体高开后继续冲高，但随后迅速回落，午后收绿。截至收盘，上证指数跌0.30%，深证成指跌0.79%，创业板指跌0.78%；两市成交额放量至2.03万亿元，全市场共2444只个股上涨，赚钱效应有所收敛。

　　2）技术解析：放量杀跌，指标全线走弱。

　　数据来源：东方财富软件终端

　　由上图可见，三大指数集体放量释放调整动能，或表明短期市场风险水平有所上升。沪指短期均线趋于收敛、MACD红柱缩小、KDJ死叉，技术指标全线走弱，或表明短期仍有调整风险；双创KDJ向下发散，创业板短期均线向下发散，科创50MACD由红柱转换为绿柱，或表明短期趋势转弱，市场底部尚未到来。

　　3）资金聚焦：传媒与AI获宠，科技硬件遭弃。

　　数据来源：东方财富软件终端

　　由上图可见，资金大举回流AI应用端与传媒方向，科技硬件延续抛售态势。广告营销、软件开发和航海装备获资金净流入，成为多方托举市场的核心旗帜；反观半导体、通信设备和消费电子成失血重灾区。市场的“软硬切换”，或表明市场用真金白银投票，否定了"科技硬件超跌反弹"的可能。

　　4）综上所述，上周五A股呈现冲高回落态势，尾盘放量下杀进一步加剧了存量资金的博弈。展望后市，技术面上，K线收出长上影“避雷针”形态且伴随放量，对短线做多情绪形成明显压制；消息面上，外围油价与美债收益率双双维持高位，压制了风险资产的定价空间。综合研判，市场短期或延续震荡偏弱的格局，操作上宜保持谨慎，不宜急于盲目抄底。

　　03 板块机会速递

　　投顾观点：游戏板块或正迎来"中报业绩密集兑现+版号常态化放量与文化出海政策托底+AI玩法渗透与出海收入重估"的三重共振

　　游戏（涵盖移动游戏、客户端游戏、小程序游戏、出海发行、游戏AI与云游戏、电竞与IP衍生）。

　　关键词：8月版号215款创年内新高+网络游戏写入"十五五"规划+头部公司中报业绩爆发式增长。

　　驱动逻辑：

　　1）版号常态化放量，政策端托底信号明确。版号分类审批体系趋于成熟，平均审批周期从60天缩短至30天，今年累计已发放国产游戏版号同比实现25.62%的大幅扩容。

　　2）"十五五"规划历史性突破，国家战略顶层设计层面为游戏产业正名。今年3月发布的"十五五"规划纲要明确提出"推动优质网络文学、网络游戏、影视动漫等出海，加强国际传播重点基地、国家文化出口基地建设"。网络游戏从行业自律的"边缘地带"正式步入国家文化输出战略的"舞台中央"。

　　3）AI玩法渗透+出海爆款双轮驱动，行业增长中枢系统性上移。AI对游戏制作的赋能已经由素材、买量层面进一步向运营、玩法层面渗透，提效已得到业绩论证，玩法创新尝试不断增加；据伽马数据测算，未来AI或为国内游戏市场开辟533亿至846亿元的增量市场。

　　代表方向：游戏引擎、AIGC美术生成、AI关卡设计、游戏云、移动游戏、客户端游戏、电竞与直播。

　　从盘面表现来看，游戏板块自年初以来出现大幅回撤，近期在震荡磨底中K线结构有形成头肩底之势，近期股价或正处于右肩颈线位附近。展望后市，伴随下半年重点新品集中上线，板块或具备估值修复基础，但行业K型分化，或表明板块个股并非普涨，资金或向具备持续爆款能力的头部公司集中。

　　最后，今日有1只新股申购，百瑞吉（920201）；另有2只新股上市，杰锋动力（920269）、天博智能（603448）。

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　　祝您投资顺利！

　　【投顾姓名及其登记编号】

　　万李斌（S1160621090004）

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（文章来源：优优投顾）