大家好，今天是2026年9月3日星期四，欢迎来到今日投资机会！
01 全球市场观察
投顾观点：欧美股市分歧明显，美股戴尔科技涨逾15%，A股相关产业链或将受益
美股市场：截止9月2日收盘，美股全线上涨。消息面上，北京时间周四凌晨，美联储发布的8月经济形势报告《褐皮书》显示，尽管美国经济仍在温和扩张，但增长越来越依赖AI数据中心等少数项目，同时通胀压力依然顽固，居民端的压力正在逐步累积，消费“K型分化”愈发显著。
欧股市场：截止9月2日收盘，欧洲三大股指全线下跌。
商品市场：截止9月2日收盘，国际油价上涨，COMEX黄金期货当月连续合约上涨。
日韩市场：截止9月3日08：30，日经225和韩国KOSPI高开震荡。
02 独家策略观点
投顾观点：昨日市场避险情绪急剧升温，指数、个股遭遇“双杀”，短期行情走势尚不明朗下，建议聚焦小波动、防御品种。
1）盘面表现：指数单边调整，军工装备掀涨停潮。
昨日A股三大指数全天低开低走，呈现单边调整态势。截止收盘，上证指数跌0.97%，深证成指跌1.88%，创业板指跌2.39%；沪深两市成交额缩量至1.79万亿，全市场共1541只个股上涨，赚钱效应快速回落。
2）技术解析：全面走弱，等待修复。
数据来源：东方财富软件终端
由上图可见，量价信号是缩量下跌，或表明短期杀跌动能有所衰减。沪指短期均线有所收敛，MACD红柱缩小、KDJ拐头向下，或表明短期出现回踩压力；双创短期均线粘合，创业板MACD绿柱放大、科创50KDJ拐头向下，或表明双创上方仍存压力，但缩量环境下，下方或存缓冲空间。
3）资金聚焦：电网、军工获资金催化，科技硬件遭集中兑现。
数据来源：东方财富软件终端
由上图可见，资金切换电网、军工等防御侧，科技硬件未能回流反遭资金抛售。电网设备、航空装备和地面兵装获资金净流入，成为托底市场的重要力量；反观半导体、通信设备和元件遭资金大幅净流出。军工电网的接棒或表明短期科技硬件的筹码松动已成为资金“共识性减仓”，后续主线或围绕防御方向轮动展开。
4）综上所述，昨日A股受外围映射缩量普跌，科技题材遭遇重挫，军工装备成为当日结构性亮点。展望后市，市场在经历一轮快速调整后，三大指数短期已逼近下方关键支撑区域；同时，4000点整数关口的承压预期此前已得到较为充分的消化。在当前K线结构尚未完全走坏的背景下，市场后续或存在技术性反抽的需求。
03 板块机会速递
投顾观点：地面兵装板块或正迎来"十五五新域新质装备景气+军贸预期与地缘避险资金抢筹+中报分化后订单兑现拐点"的三重共振
地面兵装（涵盖装甲车辆与外贸主战装备、弹药与智能弹药、光电制导与军工电子、地面无人平台）。
关键词：陆军装备体系化升级+俄乌冲突验证大规模地面作战回归+珠海航展临近。
驱动逻辑：
1）"十五五"开局+国防支出稳健增长，装备费向新域新质倾斜。政策端中长期逻辑极其清晰，国防支出持续保持稳健适度增长节奏，同时装备费占比提升至41%以上，重点向信息化、智能化装备及新域新质作战力量倾斜，产业范式发生根本性切换。
2）地缘冲突常态化，全球陆战装备补库与军贸需求共振。俄乌冲突和中东局势仍在发酵，特别是俄乌冲突中大规模地面作战装备颠覆传统陆战观念，全球存在更新装备和补库需求，地面兵装或迎来“内需+出口”双轮驱动。
3）中报分化后订单兑现拐点确立，板块从"杀估值"转向"看业绩"。地面兵装中报呈现"分化"而非"普涨"，这通常预示订单兑现出现拐点的前置信号，军工行业或从杀估值阶段全面转向“等催化、看业绩”阶段。
代表方向：装甲突击平台、火力压制与远程精确打击、无人地面平台、电子火控与智能化配套。
从盘面表现来看，地面兵装经过一段时间沉寂，于7月底出现磨底迹象，8月份资金开始活跃，近期板块有爆发征兆。展望后市，地面兵装板块有望乘"十五五新域新质装备景气+军贸预期与地缘避险资金抢筹+中报分化后订单兑现拐点"之势，走出一波震荡偏强的趋势性修复行情。
最后，今日有1只新股申购和1只转债申购，信诺维（688837）、四方转债(113710)；另有1只新股上市和1只转债上市，金钛股份（920071）、强达转债(123284)。
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祝您投资顺利！
【投顾姓名及其登记编号】
万李斌（S1160621090004）
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（文章来源：优优投顾）
