9月首个交易日，券商月度金股密集发布。记者根据公开数据统计，截至9月1日，已有19家券商披露9月金股名单，共涉及112只个股。从行业分布看，电子、医药生物、有色金属、机械设备成为本月四大配置主线，AI算力、创新药及铜金资源品获集中看好。
回顾8月，券商金股组合整体表现不俗。数据显示，20家券商实现正收益，其中，东吴证券以15.25%的月度收益高居榜首，开源证券、中航证券分列第二、第三位。
9月金股聚焦四大行业
进入9月，券商配置主线围绕电子、机械设备、医药生物、有色金属四大方向展开。从行业覆盖看，电子行业被推荐次数最多，AI算力芯片、半导体设备、光模块、消费电子等均获重点推荐。
从个股来看，宁德时代成为最受券商关注的标的，共获得山西证券、光大证券、开源证券、兴业证券、平安证券等5家券商联合推荐。
机构认为，公司是全球锂电龙头，兼具极强盈利韧性。地缘扰动下油气价格走高，新能源战略地位抬升。动力方面，国内外电动车渗透率有望持续提升。储能方面，容量电价机制逐步落地，国内独立储能收益率预期提升；受益于能源安全转型，海外大储、户储需求旺盛。
药明康德获得光大证券、开源证券、西部证券、平安证券4家券商推荐。西部证券认为，公司二季度业绩增长强劲，全年指引持续上调。光大证券表示，公司TIDES（多肽/寡核苷酸）业务在手订单强劲，成长确定性高。
除上述标的外，紫金矿业、西部矿业、淮北矿业、美的集团、石头科技、华泰证券、天孚通信等均获得2家以上券商共同推荐。
（部分券商9月金股组合）
8月券商金股收益排名出炉
东吴证券夺冠
数据显示，8月券商金股组合收益排名中，东吴证券月度金股以15.25%的收益率位居榜首，开源证券月度金股以14.74%紧随其后，中航证券月度金股以13.67%位列第三。招商证券、国海证券、长江证券分列第四至第六位，华龙证券、中信建投、平安证券、华源证券也跻身前十。
个股方面，华源证券推荐的海鸥股份8月累计涨幅高达118.83%，在8月券商金股中排在首位。海鸥股份主营各类冷却塔的研发制造与安装，下游客户集中在石化化工、火电领域。8月股价大涨主要受液冷服务器概念股持续升温带动，市场将其归入“液冷概念”炒作。
中航证券推荐的九州一轨8月涨幅超过70%。此前中航证券研报指出，九州一轨作为轨交减振龙头，通过外延并购进军硅光及半导体上游高景气赛道，打开成长空间；银河证券推荐的沃特股份8月涨幅超过60%，该股在8月27日至31日期间，连收3个涨停板。
券商展望9月：震荡中把握结构性机会
展望9月，华安证券认为，外部仍是市场核心矛盾所在，虽有扰动但将平稳过渡，国内韧性十足提供下行支撑，预计市场整体将呈震荡运行态势。财信证券认为，9月市场大盘可能以震荡向上为主，方向上或呈现多点开花态势。
配置策略上，多家机构建议维持攻守兼备。有机构认为，市场有反弹空间，AI领域关注国产链。在风格快速轮动阶段，机会或将更多体现为具备业绩支撑品种的估值修复。
中泰证券认为，AI方向的长期产业趋势仍在演进，随着美债利率风险缓释，以AI为代表的科技股有望反弹；但短期海外可能缺乏新的商业化叙事，相比之下国产链更优。非AI方向建议关注出口（电力设备、化工）和厄尔尼诺受益方向（农林牧渔、家电）。
中原证券认为，9月将进入产业政策密集落地期，建议围绕半导体国产替代、算力基础设施等方向布局；同时可关注周期资源品（如化工、有色金属）在美元走弱与供给约束双轮驱动下的机会，以及工业机械细分领域等结构性机会。底仓配置方面，红利资产仍具备持有价值。在资产荒格局未改的背景下，红利策略的配置性价比依然突出。
（文章来源：中国基金报）
