9月1日，粮食概念板块持续走强，神农种业20cm封板，隆平高科、农发种业、敦煌种业、万向德农、金健米业等近10股亦强势涨停，康农种业、秋乐种业、绿亨科技涨超10%，大北农、苏垦农发、国投丰乐等多股跟涨。

　　消息面上，超强厄尔尼诺预期升温，叠加地缘冲突持续发酵，原油、化肥价格高位运行，国际粮价亦创阶段新高。有机构认为，种植链景气有望迎来重估窗口。

　　超强厄尔尼诺遇上地缘扰动

　　近期，赤道中东太平洋海表温度持续攀升，一次强厄尔尼诺事件正在快速发展，或将演变为有观测记录以来最强的超强厄尔尼诺事件。

　　据美国国家海洋和大气管理局（NOAA）气候预测中心8月预测， 10-12月出现“非常强厄尔尼诺”的概率已上调至95%，预计11-12月前后达峰值，大概率成有观测记录以来最强；事件或持续至2027年春夏季。

　　世界粮食计划署评估显示，本轮厄尔尼诺可能在2027年底前，使其在分析的45个重点国家中面临严重粮食不安全的人数从约2.25亿增至2.74亿，新增至少4900万人；中美洲和南部非洲是受影响最严重的区域。

　　与此同时，中东乱局持续，霍尔木兹海峡航运依旧受阻，导致原油、化肥等重要物资流通不畅、价格走高。高盛、汇丰、美国银行、摩根大通等国际金融机构纷纷发出预警，多重风险叠加或将催生新一轮粮食通胀。

　　此外，国际粮价已明显走高。联合国粮农组织数据显示，7月谷物价格指数平均113.8点，环比上涨3.4%，同比上涨6.9%；其中国际小麦价格环比上涨5.8%、同比高出9.9%，全球玉米价格环比上涨3.6%；2026年以来CBOT小麦累计涨幅已超54.5%，玉米、大豆同步走强，小麦、玉米期货价格均刷新三年新高。

　　机构：“大种植”投资机会凸显

　　“2026年是大宗农产品价格磨底、蓄势向上的元年。”中信证券表示，在国际冲突、厄尔尼诺气候扰动之下，玉米、大豆等种植链品种价格存在上行机会；种植业板块估值有望切换为“红利+成长”的双重定价模式，但需留意农产品价格波动、天气不及预期的潜在风险。

　　东方证券也认为，大宗商品涨价已传导至农业，粮价上行趋势确立，“大种植”投资机会凸显。

　　国金证券表示，在外部环境不确定性增强背景下，我国持续推进种业振兴、着力提高粮食单产以保障供给安全；若全球天气扰动导致农作物实质性减产，国内粮食价格上行趋势或强化，种植产业链景气度有望迎来拐点。

　　华西证券研报指出，在粮食安全和种业振兴背景下，转基因技术在提升单产方面具有重要作用，商业化进程有望继续扩面提速。从传统育种，到生物育种，再到数智化育种，粮食产业的投资逻辑正在由传统农业周期，进一步增加“农业科技成长”的新维度。

　　融资客近一周抢筹多只概念股

　　东方财富概念板块显示，目前A股市场有36股涉及粮食概念，合计总市值近4400亿元。

　　金龙鱼体量达1495.27亿元居首，供销大集以299.76亿元位居次席，物产中大以258.56亿元紧随其后，北大荒、川宁生物、隆平高科、中华企业、苏垦农发市值均超百亿元。

　　年初至今，粮食概念板块整体走势偏弱，13股上涨、23股下跌。金健米业大涨79%领跑，万向德农涨近五成排名第二，敦煌种业、新赛股份、海能技术涨幅均超20%。下跌方面，ST荃银、供销大集、大北农等多股均跌逾10%。

　　近一周，粮食概念板块反复活跃，仅华资实业、海能技术微跌，其余概念股均录得股价上涨。其中，万向德农连续涨停，金健米业大涨42%，新赛股份涨幅达37%，敦煌种业、黑芝麻均涨逾两成。

　　从资金角度看，东方财富Choice数据显示，近一周，共有18只粮食概念股获得融资客青睐，其中，敦煌种业获杠杆资金加仓4891.84万元，神农种业、登海种业均获抢筹超4200万元，金健米业、黑芝麻、大北农、供销大集等6股融资净买额均在2000万元以上。

　　敦煌种业是国内玉米、蔬菜等农作物制种龙头，上半年归母净利润1.45亿元，同比增长166%。公司相关工作人员近日表示，育种制种基地近期气温较常年同期高出1-2℃，可能造成制种产量下降，“厄尔尼诺已经对公司生产有了影响”。

　　登海种业今日在互动平台上表示，公司拥有专业育种研发团队，聚焦高产耐逆广适型玉米新品种培育与推广，在种质资源创新、生物育种技术领域具备核心研发优势。

（文章来源：东方财富研究中心）