周一CPO概念强势，太辰光20CM涨停，仕佳光子、长芯博创涨超12%，共进股份、通富微电、天通股份等多股涨停。

　　消息面上，据澎湃新闻，8月14日英伟达官方账号宣布，Spectrum-X以太网硅光交换机（Ethernet Photonics）现已全面量产，为AI工厂提供下一代Scale-Out（横向扩展）网络基础设施。

　　官网资料显示，通过将硅光器件与交换机ASIC（专用集成电路）封装在一起，Spectrum-X以太网硅光技术进一步降低功耗、提高可靠性并提升AI生产力。

　　与传统光收发器架构相比，Spectrum-X硅光交换机能够实现5倍功耗效率、5倍AI应用正常运行时间（uptime）以及1.3倍部署速度，基于新一代Spectrum-6交换芯片构建，单颗芯片交换容量达到102.4Tb/s，是上一代Spectrum-4的两倍。而其激光器数量减少75%，仅需原有方案的四分之一；功耗降低80%，仅为原有方案的五分之一；平均故障间隔时间(MTBI)提升10倍，显著提高网络可靠性。

　　该交换机系统由台积电（硅光芯片制造）、矽品（芯片级封装与测试）、Lumentum（激光芯片制造）、天孚通信（激光模块子组件封装/组装）及鸿海（交换机系统组装）共同打造。

　　首批客户为三大云基础运营商CoreWeave、Lambda Labs和甲骨文。

　　英伟达表示，随着AI工厂向吉瓦（GW）级规模扩张，传统网络架构难以满足大规模AI算力集群对带宽、功耗和可靠性的要求，因此需要针对AI工作负载打造专用网络基础设施。

　　华福证券指出，英伟达CPO全面量产是AI光互联产业的重要拐点，产业链利润正从传统整机模块向核心器件环节转移。

　　中信证券通信行业首席分析师李赫然表示，谷歌、亚马逊等厂商进一步上修2026年全年指引，AI从投入到回报的良性循环已经初步形成。在云厂商业绩不断印证AI对业务增长驱动的背景下，AI集群规模将进一步扩张，光互联作为集群网络的重要环节，将在GPU配比提升、端口速率升级和“光进铜退”三重因素下持续高速增长，看好光通信板块中长期景气度。

（文章来源：东方财富研究中心）