今日午后，A股市值“一哥”长鑫科技大幅拉升，收涨12%，截至收盘报61.8元/股，再创历史新高，总市值突破4万亿元，日内成交额达335亿元。

　　消息面上，日前SK海力士董事长崔泰源强调了存储需求的爆发式增长，并表示明年将出现最严重的“存储荒”，所有的客户都在要求接近原来需求两倍的供货量。值得一提的是，SK海力士美股此前已实现连续数日上涨：

　　作为国内规模最大的DRAM研发设计制造一体化企业，长鑫科技产品覆盖DDR、LPDDR两大主流系列，按2025Q4销售额口径全球市场份额7.67%、位列全球第四、中国第一。当下机构普遍看好公司未来发展趋势：

　　根据Counterpoint Research发布的全球存储追踪报告，2026年第二季度，受益于中国市场传统DRAM需求旺盛及产能持续扩张，长鑫存储市场份额同比增长716%，成为全球增长最快的DRAM厂商。

　　华创证券指出，长鑫科技正处于国产替代、AI算力扩张与存储周期上行三重共振阶段，随着DDR5等高端产品放量、产能爬坡与规模效应释放，业绩增长空间有望持续打开。

　　国盛证券强调，DRAM行业具有极高的技术与资金门槛，已形成一定规模的领先企业可通过规模效应降低成本，巩固已有优势。随着长鑫科技目前规划产能建设投入逐步完成及产能快速爬坡，业务规模效应逐步显现，叠加IDM模式下各业务环节的有效协同和高效的成本管控，公司产品成本优势和价格竞争力将持续增强，助力未来进一步加速市场渗透。

　　行业消息也侧面印证了上述观点：此前苹果公司被曝正在其iPhone和MacBook等产品线中测试长鑫科技的存储芯片，以缓解因人工智能热潮引发的内存短缺问题。报道援引知情人士称，苹果公司已与长鑫存储就零部件供应展开初步洽谈。

　　而从行业层面来看，短中期内存储涨价潮或仍将延续。

　　摩根大通预计，存储芯片短缺还将持续两年，伯恩斯坦在一份报告中指出，预计第三季度传统DRAM合约价格将环比上涨约17%。不过，其上涨幅度较今年第二季约65%的环比涨幅大幅放缓，摩根士丹利认为，存储芯片周期将在第四季度进入后期阶段。

　　招商证券认为，2027年DRAM与NAND或出现分化，HBM挤占wafer、AI Server需求增长及新增产能释放偏晚将推动DRAM供不应求缺口扩大，而NAND受高层数迁移及新产能释放推动，供需或趋于平衡。

　　除此之外，各大厂上调资本开支同样构成存储行业利好。广发证券指出，在云厂商的投资扩产已经开始带来一定利润回报的背景下，更高的AI基础设施投入一方面能够抬升云厂商自身的远期盈利预期，另一方面也意味着更强的硬件采购需求，从而缓解市场对于上游存储订单增长放缓的担忧。

　　国海证券表示，2026年全球存储市场规模大幅走高，数据中心占比快速攀升，需求增速明显高于供给增速，行业供需紧平衡格局至少延续至2027年。长期来看，AI算力硬件迭代带动存储需求稳步扩容，存储厂商盈利能力维持高位。

（文章来源：财联社）