摘要：特朗普宣布对多晶硅及其衍生产品加征关税；Terafab AI芯片超级工厂项目启动，SpaceX、特斯拉初期投资168亿美元；今夜20:30美国非农数据将发布；拿森科技今日港股上市。
全球市场：
美股市场：美股三大指数08月06日收盘全线下跌。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌464.02点，终结日线五连涨，收于53885.1点，跌幅为0.85%；标准普尔500种股票指数下跌13.59点，收于7709.96点，跌幅为0.18%；纳斯达克综合指数下跌15.09点，收于26348.35点，跌幅为0.06%。
大型科技股涨跌互现，SpaceX涨逾6%，总市值重新站上1.5万亿美元，微软涨超2%，苹果、Meta微涨；谷歌、亚马逊、奈飞、特斯拉微跌。存储芯片低开高走，收盘多数仍大跌，西部数据跌超13%，闪迪跌近7%，SK海力士跌近5%，美光科技跌超1%，希捷科技涨超1%。其他芯片股方面，ARM涨超4%，安森美半导体、高通、阿斯麦、AMD、台积电涨逾1%；英特尔跌超1%，英伟达微跌。
AI应用软件股暴跌，Datadog、Applovin跌超19%，EPAM Systems跌逾15%，Axon Enterprise跌超14%。
热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数涨0.27%，再鼎医药涨超13%，网易涨超1%，京东涨近1%；金山云、万国数据跌超2%，阿里巴巴、百度、蔚来跌超1%，理想汽车、小鹏集团微跌。
欧股市场：欧洲三大股指08月06日涨跌不一。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于10867.89点，较前一交易日下跌20.41点，跌幅为0.19%；法国巴黎股市CAC40指数报收于8699.71点，较前一交易日上涨30.42点，涨幅为0.35%；德国法兰克福股市DAX指数报收于26140.13点，较前一交易日上涨13.83点，涨幅为0.05%。
商品市场：国际油价08月06日上涨。截至当天收盘，纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约上涨3.01美元，收于每桶78.23美元，涨幅为4.00%。COMEX黄金期货当月连续合约下跌6.50美元，跌幅0.15%，报4298.7美元/盎司。COMEX白银期货当月连续合约下跌0.50美元，跌幅0.81%，报61.785美元/盎司。现货黄金下跌6.33美元，跌幅0.15%，报4240.69美元/盎司。现货白银下跌0.55美元，跌幅0.89%，报61.51美元/盎司。
热点要闻：
特朗普宣布对多晶硅及其衍生产品加征关税
当地时间8月6日，美国总统特朗普签署行政令，依据《1962年贸易扩展法》第232条，对进口多晶硅及其衍生产品采取最低进口价格和额外关税措施，以支持美国国内多晶硅、半导体和太阳能供应链。
公告规定，最低进口价格分别为：多晶硅每公斤21美元；多晶硅锭和晶圆每公斤100美元；太阳能电池每瓦0.22美元；太阳能组件每瓦0.38美元。同时，美国将对公告附件所列多晶硅锭及相关衍生产品加征15%的从价关税。相关措施将自2026年12月4日美国东部时间凌晨12时01分起生效。
公告还授权商务部建立“回流美国”激励计划。企业如承诺在美国建设、翻新或扩建多晶硅、硅锭、晶圆或太阳能电池生产设施，并在2029年1月20日前开工，可申请部分进口设备和相关产品免缴第232条关税。
特朗普政府禁止钨废料、电池废料出口，以提升关键矿产供应能力
美国商务部当地时间周四正式宣布，将禁止钨废料和电池废料的出口，这是美国政府推动国内资源回收产业发展、提升关键矿产供应能力的一项举措。这一措施早在市场预期之中。
此前一周，美国总统特朗普已签署行政命令，授权联邦政府官员限制含有关键矿产的废料出口至其他国家。美国商务部工业与安全局(BIS)表示，该命令已刊登于联邦公报，将于8月27日正式生效，禁令有效期为一年。
美联储穆萨莱姆：预计通胀持续高于目标的可能性加大在最近的FOMC会议上倾向于加息
美联储穆萨莱姆表示，预计通胀持续高于目标的可能性加大，在最近的FOMC会议上倾向于加息；渐进式加息比突然变动的成本更低。美国经济近几个月表现有韧性，为了追求更高GDP而制定宽松政策是错误的。并表示，未来AI生产力增长具有高度不确定性，风险朝着高通胀倾斜。
特朗普称霍尔木兹海峡协议尚未达成，正参与相关谈判
美国总统特朗普表示，关于重新开放霍尔木兹海峡的协议“尚不能说已经正式达成”，但海峡目前“某种程度上已经开放”，美方正参与相关谈判，整体进展良好。
特朗普称，美国海军目前正在执行针对伊朗的封锁行动，并控制相关海域，但水雷等安全风险仍可能影响商业船只通行。他表示，自己正在参与谈判，并认为局势正在朝积极方向发展。
伊朗推进涉霍尔木兹海峡通行规则法案
据伊朗议会主席团成员萨利米表示，目前，伊朗国家安全委员会正在审查题为“确保霍尔木兹海峡和波斯湾安全与可持续发展的战略行动”的法案初稿。
该草案将：禁止美国、以色列和其他敌对国家的船只通过霍尔木兹海峡；禁止与以色列相关的货物，无论军用还是民用，通过该地区；禁止参与过针对抵抗阵线行动的船只或货物通行；对伊朗造成损害的国家和个人，在赔偿损失之前，不得获准通过霍尔木兹海峡和波斯湾；违反该法律者将面临严厉处罚，罚款最高可达货物价值的20%；政府将与武装部队合作，承担诸如航行引导、船舶交通监控以及保护波斯湾安全和环境等职责。
该法案草案目前仍处于专家审查阶段，伊朗议会已要求专家提交完善建议。
沙特官员：伊朗方面正策划袭击沙特
一位沙特官员表示，多份情报报告显示，胡塞武装、伊拉克民兵与伊朗革命卫队正在协调策划针对沙特的袭击。沙特已观测到无人机和导弹正在调动，暗示可能从南北两方向发动协同攻击。潜在袭击可能针对民用和经济设施，包括能源基础设施、港口和机场。
该官员称，这些报告尤其令人担忧，因此时正值沙特继续努力推动局势缓和与和平解决方案、且谈判正朝着积极方向推进之际。该官员表示，沙特将毫不犹豫采取一切必要措施回应任何侵略行为。沙特与美国在所有层面上的合作仍然非常紧密和牢固，包括与美国中央司令部在作战层面的合作。
世界黄金协会：金价7月持平，未来走势取决于实际利率、美元及央行应对
世界黄金协会：7月份，积极动能因素抵消了负面风险因素，使金价在7月持平。展望未来，不能排除出现类似于20世纪70年代末的第二波高通胀。但这本身并不意味着黄金会大幅上涨，这取决于实际利率、美元、增长预期、亚洲投资者需求以及央行的应对方式。
个股聚焦：
英伟达据悉考虑下调Rubin Ultra芯片显存容量
据《The Information》报道，英伟达(NVDA.US)正考虑一项重大措施以应对高端高带宽内存芯片短缺问题。英伟达考虑在下一代图形处理器Rubin Ultra上采用低于原计划的显存配置。 知情人士透露，英伟达过去数周已经测试了至少三个版本的Rubin Ultra显卡，部分版本的显存规模低于最初公布的规格。
此次调整的部分原因在于其可能无法获取充足的高端内存，来满足原始设计的供货需求。显存缩减会对芯片性能造成影响，不过英伟达可通过其他方式进行弥补。但其他人工智能企业若使用这款降显存芯片运行大型AI模型，就需要调用比原本更多的芯片。
马斯克：估计Terafab算力将按1-4分配给Optimus和航天器AI项目
马斯克：我大致估算，特斯拉(TSLA.US)Optimus人形机器人的算力需求将占Terafab人工智能计算产出的约25%，剩余约75%将供给航天器人工智能项目。
SpaceX、特斯拉官宣投资168亿美元，地球最大芯片厂有新进展
SpaceX(SPCX.US)与特斯拉(TSLA.US)将初期投资168亿美元以抢占马斯克所称对其公司未来至关重要的芯片产能。该工厂旨在缩小全球芯片供应与SpaceX和Tesla未来数年预计所需的超过1太瓦计算能力之间的差距。
当地时间周四，SpaceX官网发表《德州Terafab工厂破土动工》一文，确认超级芯片工厂选址定于德州格莱姆斯县。SpaceX和特斯拉的项目初期投资为168亿美元，未来扩建阶段可能使“投资总额大幅增加”。
在今年5月的一份文件中，SpaceX曾表示Terafab项目的最终投资额可能高达1190亿美元。马斯克也在社交媒体上展示了极具未来感的Terafab概念图，并放出豪言“这座工厂成为地球上规模最大、价值最高的建筑”。
谷歌超大规模债券发行获1150亿美元订单
谷歌-C(GOOG.US)最新一轮超大规模债券发行获得约1150亿美元订单，显示在近期抛售后，投资者对与AI热潮相关的债务重新产生兴趣。据知情人士透露，此次债券发行吸引的需求超过预期发行规模上限250亿美元的四倍。此次需求超过了亚马逊和SpaceX等公司近期其他AI相关债券发行所获得的认购规模。Alphabet此次债券发行向投资者提供了相对较高的发行优惠，以吸引需求。
美国食品药品监督管理局(FDA)已批准Moderna(MRNA.US)的流感疫苗，用于50岁及以上人群。该公司周四表示，这是全球首款获批用于季节性流感预防的mRNA疫苗。 Moderna已同意在65岁及以上人群中开展额外研究，并向FDA提交更多数据，以进一步确认该疫苗在这一年龄段中的临床获益。
该公司表示：“流感仍然是一个重大的公共卫生挑战，而mFLUSIVA为美国老年群体提供了一种重要的新选择。”此次批准基于一项后期临床试验数据。该试验纳入超过4万名50岁及以上成年人，结果显示，与目前已获许可的标准剂量流感疫苗相比，mFLUSIVA的保护效果提高了26.6%。
Unity Software上一交易日涨超15%，二季度调整后每股收益为0.28美元，营收为5.465亿美元，均高于市场预期
Unity Software(U.US)第二季度调整后每股收益为0.28美元，营收为5.465亿美元，均高于市场预期。Create Solutions 的收入为 1.58 亿美元，而 2025 年第二季度为 1.54 亿美元。Grow Solutions 的收入为 3.89 亿美元，而 2025 年第二季度为 2.87 亿美元。
新墨西哥州法官判令Meta赔付5.67亿美元
法院责令 Meta Platforms(META.US)向专项纾解基金缴纳5.67亿美元，用于化解青少年心理健康遭受的损害。该裁决由地区法院首席法官布莱恩比德沙伊德于周四下达。法官在判决意见书中写道：“尽管并非只有Meta存在该问题，但本案大量证据证实，其旗下社交媒体平台是造成新墨西哥州青少年当前心理健康危机的重要诱因。”
他指出：“Meta刻意设计平台以最大化用户停留互动，其中部分机制会对青少年造成伤害，且未向用户充分披露相关损害风险。”该纾解基金，是在此前审判第一阶段所判处的3.75亿美元民事罚款之外追加的。第一阶段审判主要聚焦于Meta的行为是否违反了该州的《不公平行为法》。
爱彼迎夜盘涨超8%，业绩指引超预期，欧美旅游需求强劲
爱彼迎(ABNB.US)二季度营收36亿美元、同比增17%，净利润大增27%，预订量创新高；美国市场住宿晚数迎来三年最快增速，欧洲市场增长也较一季度提速。
公司上调全年业绩指引，将2026年全年营收增速将由此前的"低至中双位数"提高至"至少中双位数"，市场此前预计Airbnb全年营收增长约14%。Airbnb股价盘后曾涨超10%。
AppLovin上一交易日大跌近20%，Q2营收、Q3指引低于预期
Applovin(APP.US)二季度营收为19.2亿美元（同比增长53%），略低于分析师预期的19.4亿美元；调整后每股收益为3.76美元，略高于预期的3.75美元；净利润达1.27亿美元，同比增长55%。对于三季度，公司预计营收在20.55亿美元至20.85亿美元之间（中位数20.7亿美元），同样低于市场预期的20.8亿美元。
美国能源部声明Oklo的小型核反应堆已实现“临界”状态，Oklo Inc(OKLO.US)夜盘涨超2%
OpenAI：面向免费用户，将默认模型升级为GPT-5.6 LUNA
OpenAI称，面向免费用户，将默认模型升级为GPT-5.6 LUNA，并扩大使用权限，提供无限量文本聊天服务。针对Plus和Pro用户，正在更新聊天中的GPT5.6 SOL，使其在事实准确性方面更可靠，并提供更聚焦的回答。Plus和Pro用户今日起可在ChatGPT中使用更新后的GPT-5.6 Sol版本以及新的滑块功能。
港市前瞻：
南向资金追踪｜净卖出超14亿港元，大举流入MiniMax抛售腾讯及阿里巴巴
数据显示，南向资金昨日成交约1125.13亿港元，较前一日缩量约141亿；约为恒指成交总额的44.08%，占比继续高于四成。
此外，昨日港股短线走弱，恒指收跌1.49%。南向资金净卖出约14.61亿港元，其中，沪港股通净流入约32.57亿港元，而深港股通净流出约47.17亿港元，内部再度分歧。
个股方面，交易所数据显示昨日南向资金
大幅净买入：MINIMAX-W(00100.HK)26.97亿港元；建滔积层板(01888.HK)7.53亿港元；长飞光纤光缆(06869.HK)5.93亿港元。
大幅净流出：腾讯控股(00700.HK)22亿港元；阿里巴巴-W(09988.HK)16.27亿港元；中芯国际(00981.HK)10.76亿港元；小米集团-W(01810.HK)3.22亿港元。
投资要点
MINIMAX-W昨日涨17.10%，当日正式调入港股通，暂无持仓结算数据。
建滔积层板昨日涨1.69%，资金前5日减持2004万股，但近两日连续流入。
长飞光纤光缆昨日跌3.06%，资金前5日减持1095万股，但近两日连续流入。
腾讯控股昨日跌2.64%，资金前5日加仓1058万股，近两日再度连续流出。
阿里巴巴-W昨日跌2.89%，资金前5日加仓4549万股，短线仍以流入为主。
中芯国际昨日跌3.90%，资金前5日减持7025万股，短线以流出为主。
小米集团-W昨日跌2.82%，资金前5日减持313万股，短线流出趋缓。
港股公告精选
百奥赛图(02315)：预计上半年营业收入人民币9.36亿元至人民币9.46亿元，同比增加50.80%至52.41%；净利润2.36亿元至2.46亿元，同比增加391.87%至412.71%。
太平洋航运(02343)：发布中期业绩，营业额11.05亿美元，同比增加8.52%；净利润1.05亿美元，同比增加310.35%。
美高梅中国(02282)：上半年经营收入约173.92亿港元，同比增长4.39%；利润约19亿港元，同比减少20.24%。
九龙仓置业(01997)：上半年取得收入63.4亿港元，同比减少1.05%；亏损1.76亿港元，同比减少92.69%。
中国海外发展(00688)：前7个月累计合约物业销售金额约1494.70亿元，同比上升13.2%。
绿城中国(03900)：前7个月总合同销售金额约1070亿元，同比减少21.78%。
英伟达：考虑在下一代图形处理器Rubin Ultra上，采用低于原计划的显存配置。以应对高端高带宽内存芯片短缺问题。
财经日历：
（文章来源：哈富证券）
