8月5日早盘，AI应用板块反复走强，新开普20cm封板，德生科技、粤传媒、天下秀、泛微网络亦强势涨停，卓易信息、汉鑫科技、迪安诊断、中控技术、软通动力等多股跟涨。

　　消息面上，海外应用龙头业绩超预期，叠加大模型加速迭代以及OpenAI大降价，AI应用板块行情持续升温。

　　Palantir业绩验证AI应用商业化提速

　　近期，AI应用赛道迎来催化不断。

　　Palantir最新公布的2026年第二季度业绩大幅超出预期——第二季度营收达19.35亿美元，同比增长93%，其中美国商业业务营收同比大增149%至7.64亿美元；净利润为10.62亿美元，同比增长55%。

　　Palantir预计，第三季度营收将达到21.60亿至21.64亿美元区间，公司还大幅上调全年营收预期，从之前的76.5亿至76.6亿美元区间，提升至81.5亿至81.6亿美元区间。受上述财报刺激，Palantir股价单日暴涨29.45%，创两年多来最佳表现。

　　产业端的密集动态也形成共振。7月30日，OpenAI宣布将旗舰大模型GPT-5.6 Luna的API调用价格下调80%，面向日常工作的均衡款Terra降价20%。推理成本大幅下降，直接降低应用层商业化的准入门槛，有望刺激更广泛的应用场景和更大的市场需求。

　　与此同时，科技巨头新品密集发布。7月31日，MiniMax H3、Seedance 2.5、DeepSeek V4 Flash、Qwen3.8纷至沓来，应用端也有OpenAI发布的AI智能体运营平台Presence，以及阿里 “千问办公”开启公测。

　　政策面上，《北京市关于加快智能体引领发展的若干措施》近日发布，作为全国首个省级层面支持AI智能体规模化发展的专项政策，其中明确提出，推动智能终端与智能体融合发展、鼓励发展Token（词元）经济。

　　AI应用加速迈向规模化落地

　　AI应用是指利用人工智能技术，将大模型能力嵌入各类软件产品和业务流程中，实现智能化升级的应用层产业。当前，国产大模型迭代加速叠加调用成本持续下降，AI应用正从技术验证加速迈向规模化商业落地。

　　机构认为，过去一年，全球科技板块定价重心集中于人工智能基础设施的投入侧，伴随模型能力跃升与商业化路径逐步清晰，定价重心正由投入侧向产出侧迁移，中国人工智能资产的重估窗口正在打开。具备行业数据壁垒与“场景Know-how”的垂直大模型企业有望率先实现商业闭环。

　　东吴证券研报指出，AI应用已从概念验证走向商业化落地，C端的流量与付费逻辑、B端的小规模试点走向嵌入工作流的订阅制支出，当前AI应用处在相对底部，给予2026年AI应用股价空间更大的想象力。

　　万联证券表示，AI收入首次覆盖同期基础设施折旧成本，说明AI应用侧的商业化验证在有效落地，全球AI产业有望从“高投入、强预期”的早期建设阶段加速迈向应用的商业化规模化落地阶段。

　　机构近期紧盯多只概念股

　　东方财富概念板块显示，目前A股市场有逾200股涉及AI应用概念，合计总市值超3万亿元。海康威视体量达3521.14亿元居首，金山办公、协创数据、科大讯飞、世纪华通等市值均超千亿元。

　　年初至今，AI应用概念板块走势偏弱，约170股股价下跌，ST豆神、开普云、超图软件、初灵信息等34股跌逾30%。不过，近一周，AI应用板块显著走强，超95%的概念股录得上涨。立方控股大涨52%居首，易点天下以43.68%涨幅位居次席，泛微网络、福昕软件、蓝色光标、利欧股份等9股均涨超30%。

　　从资金角度看，东方财富Choice数据显示，近一周，多达51只AI应用概念股融资净买额超千万元，其中，蓝色光标获杠杆资金加仓5.80亿元，海康威视、利欧股份分别获抢筹3.45亿、2.50亿元，金山办公、用友网络、天娱数科、易点天下等6股均获超1亿元融资净买入。

　　机构关注度方面，近一个月，共有19只AI应用概念股获得机构调研，其中，海康威视获203家机构扎堆调研，赛意信息获52家机构关注，广电运通、中文在线、天融信机构调研数均在30家以上，因赛集团、达实智能、汉仪股份、浙大网新亦获超20家机构关注。

（文章来源：东方财富研究中心）