消息面上，国内方面，阿里巴巴发布千问3.8-MAX人工智能模型，拥有2.4万亿个参数。阿里巴巴称千问3.8-MAX模型拥有与ANTHROPIC FABLE相当的性能。国产大模型能力跃升推动AI应用商业化拐点到来，推理算力需求激增。海外方面，美股三大指数3日集体收涨，光通信板块普涨，Lumentum、Coherent涨逾9%，康宁涨超6%，Credo涨逾5%。国内外共振催化板块行情。

　　银河证券认为，Kimi K3等国产开源模型参数规模与架构创新已跻身全球第一梯队，其上线后因调用量暴增被迫暂停C端订阅，印证推理侧算力瓶颈；同时华为昇腾950超节点亮相WAIC，标志着国产超节点进入规模化验证阶段，下半年有望加速落地。

　　截至2026年8月4日 10:51，中证云计算与大数据主题指数(930851)强势上涨3.41%，成分股宏景科技上涨15.82%，新易盛上涨9.06%，中际旭创等个股跟涨。云计算ETF鹏华(159739)上涨3.30%，最新价报0.81元。

　　云计算ETF鹏华紧密跟踪中证云计算与大数据主题指数，中证云计算与大数据主题指数选取50只业务涉及提供云计算服务、大数据服务以及上述服务相关硬件设备的上市公司证券作为指数样本，以反映云计算与大数据主题上市公司证券的整体表现。

　　数据显示，截至2026年7月31日，中证云计算与大数据主题指数(930851)前十大权重股分别为科大讯飞、紫光股份、浪潮信息、金山办公、中科曙光、润泽科技、中际旭创、新易盛、网宿科技、恒生电子，前十大权重股合计占比49.88%。

　　云计算ETF鹏华(159739)，场外联接(A：021090；C：021091；I：022882)。