8月4日，A股光模块、光通信、算力租赁等概念走强，科创创业人工智能ETF永赢（159141）盘中涨超3%。成分股协创数据涨超8%，新易盛、中际旭创、优刻得涨超7%，润泽科技、拓尔思、东方国信等个股跟涨。

　　海外云厂商资本开支指引集体上修，AI算力需求的持续性进一步确认。Meta、Alphabet、亚马逊、微软在二季度财报后再度上调2026年资本开支指引，四家合计有望逼近7500亿美元，远超去年4558亿美元的总规模，同比增速超60%；亚马逊方面表示，2027年产能已大部分被预订，部分2028年产能亦被锁定。集邦咨询8月3日据此上调2026年全球AI服务器出货量同比增幅预期。

　　隔夜美股科技股大幅反弹。8月3日，道琼斯指数涨超500点创收盘历史新高，纳斯达克综合指数涨近2%，费城半导体指数低开高走、盘中抹平全部跌幅；Meta涨近7%，微软、谷歌均涨约4%。

　　此外，国内算力基础设施建设提速。7月31日国家发展改革委新闻发布会披露，有关机构测算"十五五"时期算力网建设将新增直接投资4万亿元，算力网今年首次与水网、新型电网等并列纳入"六张网"重大部署；截至今年3月底，已建成智能算力规模相当于去年同期的2.5倍，全国一体化算力网监测调度平台已接入全国约七成智能计算资源。

　　券商研报方面，华西证券指出，中国大模型的全球影响力正进入加速提升阶段，在人工智能板块的投资机会上，算力与基础设施受益确定性最强，是当前最清晰的投资主线，云、模型、应用三个环节均具备机遇。万联证券表示，"十五五"时期算力网建设新增的4万亿元直接投资将为民间投资创造巨大空间，我国已形成"8+10+3"的算力空间布局，高效运营的算力网正加速织密，算力产业基础设施建设有望加速。

　　科创创业人工智能ETF永赢（159141）紧密跟踪中证科创创业人工智能指数（932456），汇聚科创板+创业板AI产业链核心标的，精准覆盖AI上游算力芯片与光模块、中游大模型与云计算、下游产业应用全链条。