大家好，今天是2026年8月4日星期二，欢迎来到今日投资机会！

　　01 全球市场观察

　　投顾观点：外围市场普涨，美股大型科技股走强，A股相关产业链或将受益

　　美股市场：截止8月3日收盘，美股全线上涨。消息面上，特朗普表示，当地时间8月3日，美国总统特朗普在社交平台“真实社交”（Truth Social）发文称，与伊朗的谈判已开始，后续会谈也已提上日程。美国总统特朗普2日释放双方即将开启谈判、缓和军事冲突的信号。但伊朗官方3日予以否认，双方表态出现明显分歧。

　　欧股市场：截止8月3日收盘，欧洲三大股指涨跌不一。

　　商品市场：截止8月3日收盘，国际油价下跌，COMEX黄金期货当月连续合约上涨。

　　日韩市场：截止8月4日8：30，日经225和韩国KOSPI窄幅震荡。

　　02 独家策略观点

　　投顾观点：昨日A股三大指数集体收跌，呈现"指数弱、个股强、科创独崩"的典型结构性特征。硬科技修复持续性较弱背景下，避险低估值板块承接资金，后市重点关注筹码再平衡与AI叙事修复。

　　盘面表现：热点杂乱，主线清晰。

　　昨日A股受海外市场调整拖累，三大指数集体低开低走。其中，科创50指数领跌，重挫5.08%，日K线收出一根光脚阴线。尽管两市成交额大幅萎缩至2万亿元附近，但全市场仍有超4000只个股逆势上涨，赚钱效应主要集中在中小盘题材股，而科技硬件方向则承受较大抛压。

　　2）技术解析：缩量下行，短期调整或接近尾声。

　　数据来源：东方财富软件终端

　　由上图可见，沪指缩量2378亿，短期均线空头排列。MACD蓝柱缩短但KDJ临近死叉，短期下行压力仍存，但市场正逼近情绪冰点，存在修复预期。创业板与科创50虽处空头排列，但技术指标出现分化，表明科技板块内部分歧加剧，结构性行情或将进一步凸显。

　　3）资金聚焦：主力小幅回流能源电力，资金持续流出硬科技。

　　数据来源：东方财富软件终端

　　由上图可见，资金大幅流出AI硬科技，小幅回流能源电力。新能源、核能核电、电力设备获主力净流入，成为风格切换的缩影；反观半导体概念、国产芯片和人工智能等科技板块遭到资金大幅流出。科技的持续性今日证伪，短期后市如有上涨，需以反弹逻辑看待。

　　4）综上所述，指数进一步下探的空间已显著收敛，短期市场大概率将围绕震荡整理与结构再平衡展开逻辑重构。配置思路上，建议紧扣“业绩定价+结构分化”策略：一方面，以低估值顺周期与红利资产作为防御底仓；另一方面，聚焦高景气科技方向优化持仓结构。操作上，耐心等待右侧企稳信号明确后，再择机适度提升仓位。

　　03 板块机会速递

　　投顾观点：电网设备板块或正迎来"5万亿投资兑现+算电协同估值重估+存量资金弃风光就电网"的三重共振

　　电网设备（涵盖特高压主设备、配电网智能化、智能微电网、AIDC供电系统）

　　关键词：“十五五” 5万亿投资落地+特高压招标超预期+算电协同价值重估

　　驱动逻辑：

　　1）投资量级跃迁，行业从"规划预期"切入"订单确认"阶段。 "十五五"全国电网固定资产投资规模突破5万亿元，其中国家电网一家达4万亿元，较"十四五"增长40%，年均投资额从5536亿元跃升至1万亿元量级。投资量级的上修与订单的实质性落地形成闭环，板块从"炒规划"切换到"看业绩"，龙头2026下半年至2027年的营收利润弹性具备高能见度。

　　2）AI算力重塑电网投资底层逻辑，估值锚从"防御"切向"成长"。电网同时扮演绿电消纳者、算力保障者、系统优化者三重角色，这使得电网设备企业的估值锚发生根本性位移：从过去的"低估值防御资产"，重定价为兼具"科技+绿色"属性的成长型核心资产。

　　3）内外需共振+存量资金再平衡，形成风格切换的β助力。外部看，全球AI基建大周期下，中国设备凭借性价比与产能优势承接外溢需求。内部看，迎峰度夏极端高温下用电负荷连创历史新高，进一步催化输配电设备的紧急扩容与老旧改造需求。

　　从盘面表现来看，电网设备板块短期情绪溢价显著。激进型投资者可把握盘中回踩短期均线的低吸机会进行小仓位试错，但切忌盲目追高日内脉冲式拉升的个股。中长期维度，建议紧扣三大高景气主线：一是特高压订单的持续兑现；二是配网数智化改造的加速落地；三是海外AI数据中心供电系统需求的爆发式增长。

　　最后，今日有1只转债申购，三鑫转债（123280）；另有1只新股上市和1只转债上市，嘉立创（001232）、久吾转02（123276）。

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　　祝您投资顺利！

　　【投顾姓名及其登记编号】

　　万李斌（S1160621090004）

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（文章来源：优优投顾）