7月9日，A股迎来触底反弹，早盘走弱探底，午后放量大涨。最终三大股指集体收涨，上证指数重返4000点大关，收报4036.59点，涨1.65%；深证成指和创业板指分别大涨3.07%和4.49%。

　　此次引领A股反弹的依旧是科技股，科创50指数大涨8.41%，尤其半导体、光模块、先进封装等板块反弹力度更大。Wind数据显示，半导体硅片概念上涨10.68%，领跑全市场；先进封装、半导体设备概念均大涨超7%。众多资金涌入半导体产业链，Wind半导体行业和Wind电子元器件行业当日分别获资金净流入558.62亿元和313.08亿元。

　　在板块带动下，科技类ETF集体大涨。数据显示，当日共有十余只半导体、芯片相关ETF涨停，1只科创芯片ETF和1只科创半导体ETF涨超10%。多只科创50、科创综指以及电子ETF等科技类ETF涨超5%。

　　数据来源：Wind

　　对于科技股大涨，有观点认为，除超跌反弹修复外，资金面改善以及多重消息面利好叠加，共同促成了这波行情。

　　从消息面来看，近期有多项重磅信息值得关注，比如，即将在上海召开的世界人工智能大会、即将迎来上市的长鑫科技、国家超算互联网核心节点正式上线等。

　　除上述利好消息外，排排网财富研究总监刘有华在接受《国际金融报》记者采访时表示，全球半导体下半年进入上行通道，近20家厂商集中涨价印证AI驱动高景气；AI刚需使国产替代从“预期”切向设备、材料、封测批量进入供应链的业绩兑现；前期光模块板块资金拥挤，资金高低切换至估值合理的设备、材料等板块，这些因素也催化了半导体板块的反弹。

　　半导体产业链大涨，再次提振市场对科技股的热情，而钢铁、煤炭、消费等传统板块则再度回调。那么，科技的故事这一次还能讲多久？

　　中欧基金最新观点认为，当前科技主线并未出现改变，但“一家独大”格局正在悄然发生变动。当前科技板块交易集中度已达历史极值，波动风险较高，应聚焦有清晰业绩逻辑的方向。随着半年报披露期临近，可重点关注具备景气支撑与业绩弹性的细分环节；预计在市场筹码和情绪完成切换后，科技股将遵从基本面预期。

　　金鹰基金表示，中短期看，在政策利好、产业趋势向好、资金回流的多重支撑下，半导体、AI科技等赛道方向或有望延续结构性强势。但需注意，本轮行情以超跌修复为主，板块内部或将持续分化，后续可重点关注业绩确定性强、技术壁垒高的半导体核心细分龙头，规避纯情绪炒作的弱势标的，把握产业趋势下的结构性投资机会。

　　富荣基金指出，存储缺货涨价潮叠加AI算力需求未见拐点，为国内产业链提供了历史性的市场空间机遇。

（文章来源：国际金融报）